Обзор ПАММ-счёта ForceIndex

1 Общие сведения

Обзор, который поможет сократить ваше время на поиск подобной информации об одном из управляющих, посвящён небезызвестному ForceIndex, чьи счета расположены в таких компаниях, как AMarkets, TenkoFX, Weltrade, RVDMarkets, FXOpen, Alpari, LeveronFX.

Для удобного просмотра общей информации об управляющем есть его собственный сайт, где расположен перечень счетов с начальными условиями инвестирования, а также некоторые статьи и контакты для связи с управляющим по различным вопросам. Не во всех компаниях его ПАММ-счета оказались востребованы, но мы рассмотрим основной счёт ForceIndex (122), который находится на площадке AMarkets и содержит как минусы, так и плюсы.

2 Связь с управляющими и мониторинг

С управляющим ForceIndex можно поддерживать связь по личным контактам, указанным на сайте, и на ветке форума MMGP, где идёт описание некоторых месячных результатов торговли. На myfxbook есть мониторинг нескольких счетов управляющего, расположенных в компании AMarkets, что является ещё одним плюсом работы с ним для активных инвесторов, которые следят за ведением торговли на ПАММ-счетах, входящих в их портфели.

В оферте счёта ForceIndex (122) вознаграждение управляющего составляет всего 20%, что дополнительно улучшает условия инвестирования в данный счёт. Открытие счетов ForceIndex-2 и ForceIndex-3 позволило снизить нагрузку на ForceIndex, а это часто положительно сказывается в итоге на показателях доходности. С изменением кредитного плеча из-за высокого баланса, были уменьшены торговые риски, но ТС уже вернулась к своим прежним параметрам.

3 График доходности, загрузка и просадка

Для анализа брались данные с myfxbook и сайта компании AMarkets

Открытие счёта произошло 3 марта 2014 года в компании AMarkets, после чего довольно успешная торговля привела к +126.46% общей доходности на данный момент и $43445.70 на балансе. Максимум средств в управлении находилось $125456.78 в период 8 декабря 2014 года. Снижение средств на балансе связано с созданием двух аналогичных счетов на площадке, чтобы снизить нагрузку на торговую систему и использовать привычное кредитное плечо. Торговая система счёта является умеренно-агрессивной, что можно увидеть по графику доходности и торговым показателям.

С загрузкой депозита дела обстоят неплохо, но некоторые негативные моменты всё же присутствуют. Несмотря на достаточно невысокое использование кредитного плеча, которое в среднем находится в пределах 5-10%, заметно его повышение во время просадок. Это говорит о том, что управляющий старается быстрее перекрыть убытки, повышая риски. В случае ForceIndex такая тактика себя пока что оправдывала, но часто далеко не всегда так происходит, поэтому в этих ситуациях стоит быть осторожнее.

По поводу просадок управляющего можно сказать несколько слов о том, что они не происходят резко и не имеют каких-либо явных закономерностей, а восстановление выполняется достаточно активно, хотя и благодаря повышению загрузки депозита. Одна из последних просадок на момент написания статьи существенно отличилась от предыдущих. Здесь произошёл форс-мажор, когда советник, дополняющий ручную торговлю и использующий усреднение, начал увеличивать лотность сделок.

Управляющему не удалось вовремя отключить советник, чтобы ограничить убытки, поэтому 29 апреля образовалась крупная просадка в размере -12.35% по эквити, которую удалось быстро перекрыть с ростом использования кредитного плеча до 19.52%. Главное, что ситуация осталась под контролем, а ошибки были исправлены. Хорошо и то, что управляющий объяснил произошедшее инвесторам.

4 Другие торговые показатели и вывод

Рассмотрев основные информационные элементы ПАММ-счёта, мы переходим к более подробному анализу показателей торговой системы. По описанию управляющего, ТС ориентируется на пробой уровней и является среднесрочной с риском на сделку 4-6%. Позиции удерживаются открытыми от нескольких часов до нескольких дней, что подтверждается статистикой на myfxbook при средней продолжительности сделок в 1 день.

Соотношение прибыльных и убыточных сделок составляет 66% против 34%, а торговая система одинаково хорошо работает на покупку и продажу, так как прибыльное закрытие обоих типов ордеров происходит в 66% случаев. Больше всего я бы советовал обратить внимание на соотношение средней прибыли к среднему убытку, потому что здесь они практически равны. Такое можно увидеть не так часто из-за того, что многие фиксируют убытки значительно больше по размеру, чем прибыль за сделку. Самое интересное, что в нашем случае TP не равен SL, а дело обстоит в другом. Об этом будет сказано далее.

При средней продолжительности сделок в 1 день открытие и закрытие позиций происходит практически только в 21 часу вечера.

Во время завершения Американской сессии волатильность обычно не такая высокая, но иногда выходят новости и статистические экономические данные по США.

Чем обусловлено такое жёсткое ограничение времени – сказать трудно. Видимо, управляющему удобно фиксировать свои позиции под окончание торговых дней, а сама торговля более активна в середине недели.

Продолжая тему о TP и SL, используемых в торговой системе, можно сказать, что прибыль фиксируется от 0 до +100 пунктов без каких-либо особенностей. Убытки же фиксируются от 0 до -50 пунктов, либо от -150 до -200 пунктов. Именно поэтому средняя прибыль почти равна средним убыткам. Скорее всего, управляющий большинство убыточных сделок старается вывести в безубыток, а фиксирует уже крупные убытки, соответствующие рискам на сделку и его мани-менеджменту, что является разумным подходом в гибкости торговли.

Подводя итог по торговой системе, нужно помнить о том, что счёт всё ещё достаточно молодой и работает только год. Со временем доходность может уменьшаться, а работоспособность торговой системы ухудшаться из-за перемен на рынке. Пока что прибыль для умеренно-агрессивного счёта соответствует ожиданиям, а инвесторы могут рассчитывать как на краткосрочные, так и долгосрочные инвестиции при такой динамике доходности. Просадки происходят, и убыточных месяцев уже было 3, но в целом показатели находятся на хороших уровнях, а ПАММ-счёт ForceIndex сейчас представляет собой развивающийся актив.

P.S. В конце мая 2015 года на счёте произошла просадка, которая привела к его закрытию. Комментариев управляющего не было, но причиной такого слива стала чрезмерная загрузка депозита, которая могла быть вызвана усреднением советника.

Информация актуальна только на момент проведения анализа

Анализ подготовил Евгений Чернышев