Сопоставительный анализ СДУ и ПАММ-счет

1 ПАММ счет. Основы для инвестирования

В общих чертах разберем ПАММ счет. Создается ПАММы опытными трейдерами для привлечения финансовых средств от потенциальных инвесторов. Главная задача для его создания, это увеличение прибыли трейдера за счет того, что оперируемая сумма во время торговли значительно увеличивается от денег инвесторов. Для этого управляющему необходимо вести прибыльную торговлю.

На ПАММ счете аккумулируются деньги инвестора и собственные средства управляющего, что предотвращает безответственную торговлю. Трейдер в свою очередь не может снять с его деньги. Перед началом торговли управляющий и инвестор заключают договор (оферта) в котором указываются основные торговые условия. Это процент вознаграждение для управляющего (%), срок торговли, минимальная сумма, стратегия и так далее. Вся полученная прибыль или убытки равномерно распределяются автоматически в процентном соотношении, между всеми участниками ПАММ счета.

Основные преимущества ПАММ счета для инвесторов, это получать прибыль без специальных знаний финансового рынка, возможность диверсификации (распределения) денежных средств между несколькими ПАММ счетами, контроль совершения сделок в режиме онлайн. Необходимо отметить, что подавляющее большинство ведущих Форекс брокеров (Альпари, FXOpen, PrivateFX, AMarkets) предоставляют услугу торговли на ПАММ счетах.

2 Основа СДУ и его преимущества

Счет доверительного управления является аналогом ПАММ счета с его основными функциями (процентное распределение прибыли между инвесторами). Но когда инвестор вкладывает свои финансовые средства в СДУ, он одновременно становится совладельцем его в процентном соотношении к сумме вложенных денег. Данный процент (доля) называется «ПАЙ». Это основное отличие и преимущество относительно ПАММ счета.

Стоимость ПАЯ зависит от эффективности торговли управляющего. Доходность СДУ определяет фактическую цену ПАЯ. Если депозит СДУ в долларах США, то первоначальная цена ПАЯ равна $1.

3 Расчет стоимости ПАЯ

Для того, чтобы лучше показать, как формируется цена ПАЯ в долларах и процентах, рассмотрим пример СДУ на сумму $10 000, где $5 000, это средства управляющего трейдера и $1 000, $1500, и $2 500 это финансовые средства инвесторов №1, №2 и №3. В итоге 5 000 + 1 000 + 1 500 + 2 500 = $10 000.

К примеру, после того, как управляющий совершил определенное количество сделок, прибыль составила 30 %. В сумме это: 10 000 (депозит) + 3 000 (30 % прибыли) = $13 000.

Из прибыли необходимо вычесть 50 % вознаграждение управляющему трейдеру (по договору) или $1 500. В итоге, после выплаты, чистая прибыль инвесторов составит $1 500 (3 000 – 1 500) или 15 % от всей суммы инвесторов. В таком же процентном соотношении (15 %) увеличится стоимость ПАЯ, которая будет уже стоить $1.15.

4 Инвестирование и вывод прибыли

Ввод/вывод средств осуществляется просто. При покупке путем нажатия кнопки «Инвестирование» необходимо указать количество паев для приобретения, а система сама рассчитает сколько нужно денег. Так же нужно указать срок инвестирования. Потом нажать кнопку «Купить» и осуществляется автоматический перевод на СДУ.

Вывод денежных средств, производится по цене ПАЯ на окончание торгового периода, который указан при инвестировании. Если покупали ПАЙ по цене 1$ за 1 000 паев, а при выводе по окончанию срока инвестирования он стоил уже $3/1 000, то управляющий трейдер выкупит за: 1000 паев Х $3 = 3 000 $, которые поступят на счет инвестора. Как видно, все очень просто. Но на этом преимущества СДУ перед инвестированием в ПАММ не заканчиваются.

Очень часто инвесторы, по каким либо причинам не хотят ждать окончание торгового периода. СДУ предлагает такую возможность. Инвестор из своего личного кабинета может предложить продажу своих паев по цене, которую сочтет нужным. Это может быть меньше на 10 или 15 % от реальной стоимости, ведь это его решение. Эта функция не может повлиять на СДУ, так как деньги остаются в торговле, только они поменяли своего хозяина.