Куда вложить 500 000 рублей – сохраняем сбережения

1 Варианты вложения 500 000 рублей

Да, это тоже относительно небольшая сумма, и для серьезных вложений ее недостаточно, но не забывайте, что деньги – это товар финансового рынка, и с ним, независимо от его величины, можно и нужно эффективно работать, особенно с учетом кризиса в экономике 2014 года. Скорее всего, и в 2015 году общей тенденцией будет стремление инвесторов минимизировать риски, то есть в большей степени деньги сберечь, нежели приумножить.

Это обусловлено высокой волатильностью инструментов финансового и фондового рынков, неопределенностью ситуации в экономике, на которую влияют прямо противоположные факторы. Соответственно, средне- и долгосрочные прогнозы являются ненадежными. Вот мы и будем исходить из концепции сбережения денег и лишь затем получения дохода. Итак, куда вложить 500 000 рублей?

Понятно, что, исходя из соображений снижения рисков, мы не будем вкладывать всю сумму в какой-либо один инструмент. Мы бы посоветовали рассмотреть такой вариант инвестиционного решения: банковский депозит (70 %), ПИФ (20 %) и ПАММ-счета (10 %).

Поскольку мы рассчитываем, что кризисные явления в экономике продлятся минимум еще два года (2015–2016), и нам не понадобятся деньги в этот период, то наш инвестиционный горизонт и будет составлять 2 года. Задача – сохранение покупательской способности сбережений при расчете на годовую инфляцию в 15 % (за 2 года 30 %). Риск потери – не более 10 % от капитала.

2 Почему нам выгодны депозиты?

Резкое повышение в декабре ключевой ставки ЦБ с 10,5 до 17% привело к росту ставок по банковским депозитам. В такой ситуации клиенты, имеющие свободные деньги для размещения на депозитах, оказываются в выигрыше: банковские вклады превратились в один из самых низкорисковых и прибыльных рыночных инструментов. На рынке много предложений розничных депозитных вкладов, со ставкой по вкладам от 30 тыс. рублей в 21–21,5 % годовых.

Не знаем, насколько долго банки будут такими щедрыми, но мы нашли два депозита, выгодно отличающихся по доходности (20.5 %), сроком на год с возможностью их пролонгации. При пролонгации мы рассчитываем на худший вариант – доходность 15 %. Итого – средняя доходность за два года 20,5+15,0/2 = 17.75 %. Итого – 350 000 х 17,75 % х 2 = 124 250 рублей.

3 Зачем помещать часть денег в ПИФ?

Несмотря на далеко не лучший 2014 год для ПИФов, мы все же советуем вложить 20 % суммы в этот инструмент. Какие критерии выбора ПИФа? Прежде всего, его доходность должна быть на уровне доходности депозитов. Если речь идет о ставках, сравнимых с банковскими депозитами, то к этой категории можно отнести ПИФы, инвестирующие в инструменты с фиксированной доходностью – облигации.

Причем не просто в облигации, а в еврооблигации, то есть долговые инструменты, которые номинированы в иностранной валюте. Вот они и дают доходность в рублях на уровне депозитов или, может быть, немного выше. Риски сопоставимы. Понятно, что у инвестора с таким небольшим капиталом нет возможности приобрести эти инструменты самостоятельно, а такие ПИФы открыты даже для мелких инвесторов, с инвестиционным капиталом от 50 тысяч рублей.

Для перевода валютной в рублевую доходность многие ПИФы используют хеджирование. Это хорошая альтернатива депозиту и, опять же, диверсификация вложений. Итого, 100 000 х 18 % = 18 000 рублей за год х 2 = 36 000 рублей. Смотрим дальше, куда вложить 500 000 рублей.

Два предыдущих инвестиционных инструмента направлены в основном на сохранение капитала. Если наши прогнозы будут верны, то эти инструменты принесут нам в течение двух лет доход в сумме 124 250 + 36 000 = 160 250 рублей, что равно 32,05 % от вложенных на 2 года 500 000 рублей. В принципе, даже этот доход предполагает покрытие инфляционных издержек.

Однако, не исключено, что показатели инфляции будут более высокими, и хотя рынок вошел в более-менее равновесную фазу, не исключены краткосрочные колебания, а при дальнейшем падении цен на нефть – дальнейшая девальвации рубля. У нас еще инвестирована не вся сумма. Оставшиеся 10 %, то есть 50 000 рублей, мы планировали инвестировать в относительно рисковый актив – ПАММ-счета.

4 Инвестиции в ПАММ-счета

В статье «Куда вложить 100 000 рублей» мы уже рассматривали в качестве высокодоходного инструмента для агрессивных инвестиций ПАММ-счета. С доходностью лучших ПАММ-счетов вы можете ознакомиться здесь.

Не будем брать доходность самых лучших ПАММ-счетов, поскольку понимаем, что экстраполировать показатели прошлых периодов на будущие периоды нельзя, поэтому возьмем самый худший показатель – 87,85 %. Все расчеты для наглядности производим в рублях, без учета расходов на конвертацию рублей в валюту и наоборот. Итого: 50 000 х 87,85 х 2 года = 87,850 рублей.

Подводим итог по нашим результатам поиска вариантов, куда вложить 500 000 своих кровно заработанных рублей. Общий доход за два года составил – 124 250 + 36 000 + 87 850 = 248 100 рублей, что составило 49,62 %. Учитывая планируемый нами рост инфляции за 2 года в 30 %, мы еще имеем запас «прочности» на случай большего роста инфляции и даже дальнейшего снижения курса российского рубля.

Таким образом, мы выполнили поставленную задачу сохранить капитал при относительно низком уровне риска, а при более-менее благоприятной ситуации в экономике нам удастся и немного приумножить капитал. Думаю, что вы понимаете, что приведенные примеры и условия относительны и могут быстро меняться. Поэтому это только пример для того, чтобы начинающие инвесторы понимали алгоритм инвестиций и учились мыслить, а не просто копировать чьи-либо идеи.

Главное – не подходите к процессу инвестирования, как к рулетке, то есть случайному процессу. Это путь к потере капитала. У вас могут быть другие предложения по долевому распределению этой суммы в указанные активы, или же вы можете выбрать другие инвестиционные инструменты. И вы будете правы, поскольку каждый инвестор ставит перед собой свою цель, видит по-разному перспективы экономики, следует своей логике и по-разному относится к риску. Удачи вам!