Куда вложить 100 000 рублей и куда их точно не нужно инвестировать?

1 Банковский депозит – подходит ли нам этот вариант?

В первой статье мы рассмотрим реальные возможности инвестора с небольшим капиталом и посоветуем, куда вложить 100 000 рублей. Безусловно, выбор всегда является прерогативой инвестора. Конечно, указанная сумма не может рассматриваться в качестве вложений в инвестиционные инструменты реальной экономики для получения серьезного дохода, но даже такой капитал должен работать и приносить вам доход.

Первое, с чем у инвесторов ассоциируются вложения такой суммы, являются инвестиции в банковские депозиты. Сразу скажем, что идея не совсем неудачная. Инфляции за 2014 год составила 11.4 %. А в 2015 году, по оценке аналитиков Morgan Stanley, в связи с более глубоким падением цен на нефть, чем ранее предполагалось, инфляция в России составит в среднем порядка 13,7 %. Не исключено, что эти показатели будут еще выше.

Далее все просто – смотрите доходность банковских депозитов, которые сейчас в среднем составляют 9–10 % по вкладам в валюте и 18–20 % по рублевым вкладам при сроке вложения более года. Безусловно, ставка по рублевому вкладу несколько превысит прогнозируемую на этот год инфляцию, но никто не может гарантировать, что дальнейшее снижение цен на нефть и рецессия экономики не спровоцируют обесценивание рубля.

В лучшем случае банковский депозит вы можете рассматривать, как «комфортный» инструмент сохранения капитала, при средней степени риска. Двигаемся дальше и ищем варианты, куда вложить 100 тысяч рублей.

2 Куда не нужно инвестировать – действуем от обратного

Одним из активов, позволивших инвесторам в 2014 году получить хороший доход, является золото. Находясь в нисходящем тренде по отношению к доллару на мировом рынке, в России золото по отношению к рублю выросло практически на 60 % (в отличие от вложений в золото в 2013 году с убытком в 17,5 %). Сохранится ли эта тенденция, сказать трудно, но даже при ее сохранении темпы роста значительно замедлятся.

Однако, если неблагоприятная экономическая ситуация сохранится, то держать часть денег в золоте, используя, например, металлические счета, может быть интересным вложением. Но не забывайте, что средства на металлических счетах под страховку не попадают, а на дворе – кризис.

Еще несколько вариантов, куда вложить 100 тысяч рублей. Несколько слов о вложениях в инвестиционные инструменты, связанные косвенно или напрямую с инвестициями на фондовом рынке.

• Прежде всего – вложения в ПИФы. Однако, ПИФы в среднем в 2014 году так и не сумели показать хороших результатов. Так, ПИФы облигаций завершили год в среднем ростом, но он был небольшим, менее 9 %, что даже не покрывает инфляцию, а ПИФы акций по индексам даже потеряли немного за год (-1,2 %). Поэтому мы этот инструмент даже не рассматриваем.
• Что касается размещения капитала непосредственно в акции, то картина здесь, как обычно, пестрая. Есть удачные инвестиции – акции многих металлургических компаний в рублевых ценах уверенно росли (50 % и более), но за ростом доллара они все же не угнались. Также почти на 40 % выросли акции ВТБ, но акции Сбербанка при этом продемонстрировали одно из самых сильных снижений среди ценных бумаг. Тоже относится и к ценным бумагам «голубых фишек». Акции «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаза» в цене прибавили, но при этом лишь покрыли инфляцию, а бумаги «Роснефти» потеряли в цене за 2014 год почти 20 %. «Газпром» закончил этот год в символическом минусе. Поэтому эти инструменты тоже не для вас, если только вы не являетесь профессионалом фондового рынка.

Итак, давайте подведем итог: куда вложить 100 000 рублей? Как видим, ни один из рассмотренных вариантов не гарантирует нам получение высокой доходности, в лучшем случае их можно использовать с целью сохранения вашего капитала.

Что же делать инвестору, если он хочет все же постараться получить более-менее высокий доход? Куда вложить 100 тысяч рублей при относительно невысоком риске, и реально ли вообще заработать в кризис на такой сумме? Ответ положительный. С этой целью мы хотим предложить вам создать инвестиционный портфель со структурированным инвестиционным продуктом.

3 Что такое структурированный продукт?

Его суть заключается в формировании инвестиционного портфеля, включающего в определенной пропорции высокодоходные, высокорисковые инструменты и безрисковые, низкодоходные активы. При этом инвестор может задавать уровень приемлемого для него риска.

Любой структурированный продукт имеет две характеристики:

• Уровень защиты капитала. Показывает процент обязательной прибыли от своих инвестиций по окончанию инвестиционного периода. Чем выше риски, тем ниже это значение, но и выше потенциальная прибыль. Например, если инвестор выбрал 90 % уровень защиты, то по окончанию срока он получит обратно гарантированно 90 % своего капитала. Но при положительном исходе 10 % вложений, которыми инвестор рисковал, принесут значительную прибыль.
• Коэффициентом участия. Этот критерий рассчитывается автоматически и определяет, какую часть от потенциальной прибыли конкретного финансового инструмента по окончанию инвестиционного периода сможет получить инвестор. Коэффициент участия зависит от уровня защиты капитала и срока инвестирования. Чем защита капитала инвестора ниже, тем коэффициент более высокий, поскольку больше денег в этом случае направляется в рисковую часть. То же относится и к сроку инвестирования: чем период инвестирования больше, тем коэффициент выше, поскольку капитал в нерискованной части вкладывают под большие проценты и на длительное время. Например, коэффициент участия равен 1.5 – при росте стоимости актива на 40 % вы получаете 60 % дохода (40 % х на 1.5).

В нашем случае мы предлагаем создать структурированный продукт с уровнем защиты от риска в 80 %. В качестве безрискового актива вложите деньги в рублевый депозит в сумме 70 000 рублей с доходностью в 20 % годовых сроком на один год. В качестве рисковых вложений мы предлагаем инвестировать 20 000 рублей в ПАММ-счета или другие инструменты коллективного инвестирования на рынке Форекс.

Ознакомиться с доходностью инвестиционных инструментов этих брокеров вы можете здесь. Как видно, даже беглое знакомство с рейтингом ПАММ-счетов показывает, что уровень доходности разных управляющих счетами в ПАММ-портфеле за 2014 год варьируется от 47,09 до 227.16 %. Давайте возьмем усреднённый показатель – 122 %. И что мы имеем в результате?

Безрисковые вложения: 80 000 х 20 % = 16 000 рублей. То есть вы гарантированно получите возврат 80 000 + 16 000 = 96 000 рублей, практически вложенный капитал.

Рискованные инвестиции: 20 000 х 122 % = 24 400 рублей, то есть 20 000 + 24 400 = 44 400 рублей. Для наглядности мы делаем расчет в рублях, но, поскольку брокеры работают с депозитами в долларах США, вам придётся конвертировать рубли в доллары и затем, при необходимости, наоборот. При этом в период кризиса вы еще можете дополнительно заработать на курсовой разнице.

Итого, ваши вложения в такой структурированный продукт принесли вам доход в сумме 96 000 + 44 400 = 140 400 рублей. То есть 40,4 % годовых, что даже очень неплохо для психологически тяжёлого кризисного периода. При этом вы можете выбрать другие параметры защиты от риска. Опять же, не забывайте о рисках, которые при инвестировании в такие продукты заключаются в надежности брокера или управляющей компании, в которую вы инвестируете, и стабильности результатов, поскольку хорошие показатели в прошлом не гарантируют их повторения в будущем. Выбор за вами! Удачи!