ОТЧЕТ О ДОХОДНОСТИ
14000
ВКЛАД, $
14750
ИТОГ, $
750
П/У, $
5,36
П/У, %
1764,14
ВКЛАД, $
1795,93
ИТОГ, $
31,79
П/У, $
1,8
П/У, %
29027
ВКЛАД, $
29027
ИТОГ, $
0
П/У, $
0
П/У, %
2684,14
ВКЛАД, $
2676
ИТОГ, $
-8,14
П/У, $
-0,3
П/У, %
2757,22
ВКЛАД, $
2783,63
ИТОГ, $
26,41
П/У, $
0,96
П/У, %
1080,36
ВКЛАД, $
1100,09
ИТОГ, $
19,73
П/У, $
1,83
П/У, %

Облигация – это ценная бумага или выгодный инвестиционный инструмент? Давайте разбираться

Облигация – это ценная бумага, которая оговаривает отношения кредитора-дебитора на уровне компаний и государств.  Но также, это финансовый инструмент, который широко используется при формировании инвестиционных портфелей различной направленности. В чем привлекательность этого инструмента и как происходят транзакции с облигациями, читайте в статье ниже.


1 Облигация – это ценная бумага, но и ликвидный инвестиционный инструмент

Облигация – это ценная бумага, оговаривающая отношения между кредитором, компанией или физическим лицом и дебитором, также компанией или даже государством. Согласно этой эмиссионной долговой бумаге, кредитор получает право на получение номинальной стоимости, по которой была приобретена облигация, в конце срока ее обращения. Эмитент, в свою очередь, обязуется выплатить кредитору сумму долга плюс доход по долговой бумаге, который обычно выражается в процентном соотношении (купон или дисконт).

Данный тип эмиссионной ценной бумаги используется не только в качестве долгового инструмента, но и как ликвидный актив, который торгуется на рынке и на операциях с которым можно заработать. Таким образом, как и любая другая ценная бумага, облигация является классическим инвестиционным инструментом, популярным среди крупных инвесторов.

Так как срок эмиссии облигации варьируется от нескольких недель до 30 – 40 лет, вложения в данный тип долговых ценных бумаг подразделяются по срокам на:

  1. Краткосрочные инвестиции. В эту категорию входят капиталовложения любого объема на срок до 1 года. Данный тип инвестиций особенно популярен у мелких инвесторов, не обладающих большим капиталом, либо для диверсификации инвестиционного портфеля не только по риску цены, но и по срокам.
  2. Среднесрочные вложения. Эта категория включает в себя инвестиции сроком от 1 до 10 лет. Среднесрочные инвестиции требует значительных объемов капитала и, как правило, гарантируют большую доходность чем предыдущая категория, однако, велики и риски (невозврата основного долга и потери процентов, снижения доходности).
  3. Долгосрочные капиталовложения. Категория с самой высокой доходностью. Популярна у крупных и очень крупных инвесторов, так как требует больших вливаний, но при этом позволяет «вложиться и забыться», то есть, единожды проанализировав эмитента, доверить ему свой капитал и не беспокоится о своей инвестиции долгие десятилетия.

На фото - облигации

Облигации любой категории достаточно ликвидны и могут быть проданы до срока погашения, что повышает их инвестиционную ценность. Учитывая особенности принципов доверительного управления, брокеры, управляющие современными ПАММ-счетами предпочитают вложения в краткосрочные инвестиционные инструменты, в том числе облигации.


2 Понятие облигации с точки зрения инвестора

С точки зрения экономической теории, понятие облигации включает в себя отношения кредитора-дебитора на определенный срок. Однако, на искушенный взгляд инвестора, данная ценная бумага обладает значительной инвестиционной ценностью. Учитывая свойства облигаций, можно выявить те особенности, которые делают этот инструмент столь привлекательным с точки зрения доходоприносящих капиталовложений.

  1. Облигации ликвидны, а значит, в любой момент могут быть проданы или куплены. Эта особенность позволяет формировать эффективный инвестиционный портфель и оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка.
  2. Долговые обязательства стабильны. Стоимость облигаций обычно более стабильна, нежели цена других ценных бумаг на рынке деривативов, и менее подвержена изменению в связи с любыми слухами о компании-эмитенте или другим рыночным изменениям. С этой точки зрения данные ценные бумаги более привлекательны для долгосрочных инвестиций.
  3. Доходность долговых обязательств выше, чем у других аналогичных инвестиционных инструментов. Без комментариев. Это позволяет зарабатывать больше, имея одинаковый объем вложений и за аналогичный срок.
  4. Обязательства такого рода удобны и надежны. Благодаря многовековой истории торговли и эмиссии облигаций, данный долговой инструмент пользуется спросом даже у самых традиционных инвесторов, что гарантирует стабильность данного рынка и своевременный возврат вложений.
  5. Наличие четких законодательных правил и норм, регулирующих данный рынок. По той же причине давности операций с указанными ценными бумагами, фондовый рынок всех развитых стран подвержен строгой законодательной регуляции, что дает определенные гарантии инвесторам и кредиторам на возврат своих средств.

Фото облигаций инвестора

Учитывая все вышеописанные преимущества, неудивительно, что корпоративные и государственные долговые обязательства пользуются спросом у дальновидных инвесторов в качестве долгосрочного вложения. Но, стоит помнить, что торговля облигациями обычно ведется большим объемом капитала, что неудобно частному инвестору, такому как мы с вами. Ведь, когда речь заходит о вложении собственных накоплений, прямо скажем не о суммах с 5 и более нулями, инвесторы хотят получить доход сейчас, а не через 10 – 30 лет, когда облигация будет выкуплена. Однако не стоит полностью отказываться от этого удобного инструмента, так как сущность облигаций позволяет совместные вложения, например посредством ПАММ-счета, если подобное решение будет принято брокером.


3 Свойства и функции облигаций – выбираем оптимальные инвестиционные инструменты для портфеля

В широком смысле понятия, инвестиция подразумевает финансовые отношения, основанные на стандартной схеме кредитор – дебитор. То есть, любое вложение может расцениваться как дача в долг своего капитала, с последующим возвратом основной суммы долга (инвестиции). Ничего не напоминает? Например, объяснение термина «облигация» в экономической теории.  Ничего удивительного, что столь схожие понятия воспринимаются инвесторами как входящие в общую категорию инвестиционных инструментов.

Рассмотрим следующую важную функцию долговых ценных бумаг – получение прибыли, в данном случае путем регулярных купонных выплат либо дисконта при первоначальной покупке. Опять же, это прямая функция любого инвестиционного инструмента – получение прибыли, лучше конечно регулярной и строго определенной, в результате вложения средств в актив.

Как следствие любого финансового вложения (в идеале) является не только получение прибыли, но и достижение определенного развития компании-эмитента. То есть любая инвестиций, в долгосрочной перспективе, направлена на развитие компании, в которую осуществляется вливание капитала. И в этом аспекте облигация представляет собой прямой инвестиционный инструмент, который позволяет достичь развития компании-эмитента (или государства, в случае ГКО) путем кредитования под определенный проект либо задачу.

Учитывая описанные свойства и функции, можно сделать выводы о привлекательности конкретных типов облигаций для различных категорий инвесторов. Так, долгосрочные долговые бумаги всегда привлекают наиболее крупные капиталовложения и мало интересны частным инвесторам, чей капитал формируется из личных накоплений (таких как мы с вами, например). В свою очередь краткосрочные капиталовложения в облигации более привлекательны своей низкой ценой и быстрым оборотом инвестиций, но совсем не привлекательны для крупных игроков рынка, которые жаждут большей стабильности и формируют среднесрочные и долгосрочные инвестиционные портфели.

С точки зрения доходности и рисков, в игре с долговыми ценными бумагами действует то же правило, как и в любых других вложениях: чем выше доходность инвестиции, тем выше и ее риск, и наоборот.

Таким образом, стратегия строится на готовности инвестора или брокера, представляющего его интересы, идти на риск или стремления к стабильным и надежным вложениям, приносящим небольшой, но гарантированный доход.


4 Торговля облигациями при помощи ПАММ-счетов – плюсы для держателей небольшого капитала

Так как фондовый рынок достаточно консервативен и зарегулирован, попасть на него, то есть вложить средства в его инструменты достаточно сложно. Это происходит еще и потому, что начальная стоимость инвестиционных инструментов, котирующихся на данном рынке, довольно высока. Не каждый частный инвестор с небольшим капиталом способен перейти так называемый порог проходимости и приобрести в свой доходоприносящий портфель дорогие акции или облигации. Дополнительным фактором, создающим сложности для входа частного инвестора на данный рынок, является строгое регулирование и необходимость лицензирования профессиональных участников, трейдеров. Кроме того, для того чтобы получить доступ к указанным инвестиционным инструментам, нужно заполнить множество бумаг, контрактов и форм, а еще постоянно держать руку на пульсе и давать указания брокеру какие именно бумаги приобрести для вложения.

На фото - торговля облигациями

Немного сложно, не правда ли? Ну, честно, какой простой обыватель, который скопил немного денег и просто мечтает их выгодно вложить, будет заниматься хоть чем-то из вышеперечисленного?

Но выход есть! Современные инвестиционные инструменты, такие как ПАММ-счета и другие методы, основанные на доверительном управлении, позволяют значительно проще получить доступ к высокодоходным инвестициям на короткий срок. Благодаря принципам доверительного управления порог проходимости для частных инвесторов снизился практически до 0, теперь вложить средства для регулярного получения высокого дохода можно хоть от 10$. Нет необходимости в каких-то особых знаниях или лицензиях, вы доверяете свои деньги профессионалу и не заботитесь об их сохранности, система налажена и надежна. А благодаря комбинации различных инвестиционных инструментов управляющим брокером, общая доходность ПАММ-счета значительно выше, чем каждого отдельно взятого инструмента в его составе. Разумеется, не обходится и без рисков, однако в случае доверительного управления брокер управляет не только средствами клиентов, но и своими собственными, что гарантирует отчасти безопасность вложений.

Выбор очевиден для частных инвесторов, людей, чьи сбережения не слишком велики пока, но которые понимают важность вложения капитала и пассивного дохода. Крупные фондовые биржи такой категории инвесторов не доступны, однако, благодаря доверительному управлению, вложение средств и приумножение капитала все же возможно.

Комментарии и отзывы читателей

comments powered by HyperComments

Главная » Облигации » Облигация – это ценная бумага или выгодный инвестиционный инструмент? Давайте разбираться

Pasprofit - новый уровень деятельности

Мы открываем компанию "PasProfit", которая будет заниматься финансовым консалтингом подробнее читать о нас

КАЖДЫЙ ДЕНЬ В ВАШЕМ ПОЧТОВОМ ЯЩИКЕ

Ежедневно получайте авторскую подборку материалов на Ваш E-mail

Ваш email:
Интервью
Все интервью
Интервью с СЕО PrimeBroker.pro
Дмитрий Леушкин
СЕО PrimeBroker.pro
16.10.2016

Нам удалось получить ответы на появившееся вопросы, связанные с подробностями развития нового брокера.

Пресс-релизы
Все пресс-релизы
Паспрофит – в новый год, к новым горизонтам!
07.01.2016

За несколько месяцев компания «Паспрофит» проделала огромную работу, сумела расширить поле действия и доказать свою состоятельность на нескольких фронтах. Сегодня потенциал компании уже очевиден, но к дню сегодняшнему мы шли длительное время и хотели бы отчитаться перед нашими клиентами, соратниками и постоянными читателями!