1 Для начала выясним, кто такие Брокеры?
Напрямую вкладывать свои средства в финансовые рынки как физическое лицо Вы не можете. Этим занимаются специальные посредники, выступающие связующим звеном между инвестором и рынком ценных бумаг или валюты. Брокерские компании как раз являются такими посредниками. Это могут быть как и «одиночки», так и целые фирмы. Крупнейший брокер РФ, например, ЗАО «Финам».
За свою посредническую деятельность они берут с инвесторов определённое, заранее установленное в договоре, вознаграждение – брокерскую комиссию. Кроме этого они предоставляют “инструменты” (например, программное обеспечение) для Вашей работы на финансовых рынках. Например, для торговли на Форекс обычно предоставляется MT4 терминал.
Разумеется, чтобы зарабатывать на финансовых рынках самостоятельно, мало иметь капитал и заключить договор с брокером – нужно пройти серьезное обучение и заниматься этим делом профессионально.
Выходит, что доступ к самым лакомым и прибыльным инвестиционным инструментам для обычных людей закрыт?
2 Доверительное управление – выход для инвесторов!
Многие брокеры предлагают услугу под названием «Доверительное управление»: вы заключаете договор с портфельным менеджером, оговариваете условия, отдаёте ему на руки конкретную сумму и он имеет полную свободу действий, покупая ценные бумаги на финансовых рынках. Это могут быть как бумаги с фиксированной доходностью (облигации различных компаний), так и рисковые активы (к их числу относятся, в том числе, и акции). Проблема в том, что обычному человеку путь сюда закрыт из-за высокого стартового порога.
Однако, существует доверительное управление на рынке Форекс. В данном случае управляющий доверительным счетом - он же трейдер – не имеет дело с акциями и облигациями, а работает непосредственно с валютными парами, зарабатывая на разнице их курсов. Именно этот вариант подходит инвесторам с небольшим/средним капиталом, которые хотят получать хорошую прибыльность. Но как отдать свои деньги в доверительное управление на Форексе?
3 ПАММ-счета на службе у инвесторов
ПАММ-счёт (от англ. Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) – инструмент, который позволяет упростить процесс передачи средств управляющему доверительным счетом и автоматически производит все расчеты/распределение прибыли/убытков между сторонами.
Если раньше Вам пришлось бы для заключения договора о доверительном управлении ехать в офис компании или оформлять документы по почте, то сейчас возможности интернета позволяют упростить все эти мероприятия: заключение договора, выбор управляющего и передача ему средств в управление занимают считанные минуты!
Существуют компании, которые предоставляют данную услугу. При этом это могут быть:
- компании одиночки, где существует всего один/несколько ПАММ-счетов;
- брокеры – “агрегаторы” ПАММ-счетов, где завести доверительный счет и привлечь дополнительный капитал может любой трейдер.
Вкладывая деньги в выбранный ПАММ-счет, вы отдаете свои средства в доверительное управление конкретному трейдеру (профессиональному валютному спекулянту). Он совершает сделки, фиксирует прибыль/убытки и через интерфейс ПАММ-счета инвесторы следят за его деятельностью. Вмешиваться в его дела инвесторам нет необходимости, да и едва ли стоит этим заниматься. Прибыль, а также непосредственное вознаграждение трейдера за проделанную работу происходит по заранее закреплённым условиям, которые оговариваются в оферте.
При заключении договора – оферты (от английского слова offer – предлагать) ПАММ счёта - вы даете согласие на все аспекты будущего сотрудничества. Оферта содержит в себе ряд пунктов:
- процент вознаграждения управляющего. Эта доля может быть разной. Более опытные и устоявшиеся трейдеры с высокой доходностью требуют от 50% прибыли;
- минимальная сумма первоначального депозита;
- сроки снятия денег. Например, некоторые трейдеры в своей работе допускают немалые просадки, и счёт некоторое время может находиться в минусе, а потому обналичивать будет просто-напросто нечего. К тому же у некоторых ПАММ-счетов есть заранее установленные сроки вкладов и, если Вы решите забрать тело вклада заранее, будете вынуждены заплатить оговоренный штраф. Так что и этот момент будет обсуждаться в оферте.
- варианты пополнения вклада – минимальные суммы и сроки;
- возможность реинвестиции (капиталлизации) процентов.
4 Зачем все это управляющему?
Чем больше капитал и сумма оборотных средств, тем выше потенциальная прибыль в результате успешных операций на рынке. Здесь воплотилась стратегия WIN-WIN, когда оба участника – и трейдер, и инвестор – заинтересованы в увеличении своего капитала.
Инвесторы отдают деньги в управление профессионалу. При этом управляющий получает дополнительные удобства при торговле через ПАММ – управление всем капиталом инвесторов производится с одного счета.
5 Каковы основные преимущества и недостатки ПАММ счётов?
1. Высокий процент дохода, получить который при использовании консервативных методов инвестирования невозможно. При этом на большинстве ПАММ-счетов возможно реинвестирование – так называемый “сложный процент”, когда уже полученная прибыль плюсуется к депозиту и начисление процентов происходит уже на эту – бОльшую – сумму.
2. Они приносят пассивный доход. Инвестору не нужно совершать активных действий для получения прибыли – деньги и время работают на него. Все, что нужно от инвестора: капитал и осознанный выбор подходящего ПАММ-счета.
3. На ПАММ-счёте имеется собственный капитал управляющего, т.е. трейдер не будет неоправданно рисковать, потому как ставит под угрозу свои собственные средства. Это очень важно, потому как нередко бывают случаи, когда доверительный управляющий, не рискующий ничем, кроме денег доверителей, просто «сливал» весь счёт, говоря, что произошли непредвиденные обстоятельства!
4. Совсем необязательно доверять средства одному управляющему. Можно выбрать одновременно нескольких, тем самым чуть снизив свои риски. Например, если один трейдер допустит промахи, которые приведут к убыткам, то работа второго может компенсировать потери. Диверсификация рисков – золотое правило инвестора.
5. Вы имеете возможность снимать наличность и пополнять депозит в любое удобное время с помощью доступных средств платежей (электронные валюты, банковский платеж). При этом ваша доходность не пострадает, просто изменится ваша доля в общем счёте.
6. Система разработана так, что трейдер не имеет прямого доступа к вашим средствам. Грубо говоря, забрать деньги и скрыться у него не получится. Все расчеты между сторонами производятся в автоматическом режиме, что исключает возможность случайной ошибки.
7. И, наконец, одно из самых главных преимуществ: небольшая сумма для стартового вклада. Например, при доверительном управлении на Фондовом рынке, опытные портфельные управляющие начинают работать с суммой, равной не менее 500 тысячам рублей. А то и выше. Не каждый обладает такими средствами. А ПАММ счета на рынке Форекс предлагают более гибкие условия: депозит может составлять от 10 долларов. Правда при этом надо учитывать, что и прибыль не будет заоблачной.
Что касается недостатков…
1. Регулирование. Дело в том, что его почти нет. Недаром крупные инвесторы решаются на выбор брокерской компании за рубежом, где есть чёткое регулирование и хоть какая-то защита от рисков, ибо каждая уважающая себя брокерская контора, оказывающая услуги на рынке Форекс, проходит аттестацию, получает специальный сертификат и подвергается периодическим проверкам со стороны контролирующих органов. В случае нарушения установленных правил, компания несёт ответственность, и вы сумеете вернуть потерянные средства. В нашей стране такое провернуть удастся с огромным трудом. Регулируется у нас только Фондовый рынок.
2. Риски. Никто не гарантирует вам стабильной и устойчивой доходности, ибо финансовые рынки полны риска. Если сталкиваться с рисками вы не желаете, то просто отправляйтесь в банк и открывайте вклад с доходностью, едва опережающей инфляцию. А вот финансовые рынки, пусть и сопровождаемые перепадами, способны принести более высокую прибыль в сравнении с ультра-консервативными банковскими депозитами.
6 В какие ПАММ-счета вложить деньги?
Я скрупулезно отбираю инвестиционные компании, которые предоставляют услуги доверительного управления на Форексе через ПАММ-счета. В данный момент мой портфель состоит из следующих компаний…
Каждой компании посвящена отдельная страница с подробной информацией, анализом и отзывами.
Также в статье Как выбрать ПАММ-счет расписаны и показаны основные критерии, которые помогут выбрать хорошего управляющего.
7 Только Форекс?
Еще один недостаток доверительного управления на Форекс – валютный рынок работает всего 5 дней в неделю – с понедельника по пятницу. Идея ПАММ-счетов настолько восхитительна, что ее подхватили умные люди и адаптировали для доверительного управления на спортивных ставках!
Матчи большинства спортивных лиг, на которые можно делать денежные ставки, проходят на выходных (АПЛ, Бундеслига). А ведь есть ещё, скажем, Национальная Хоккейная Лига, игры в которой проводятся почти без выходных. Разве что есть перерыв между сезонами. Так что прибыль можно получать 7 дней в неделю. При условии, конечно, что вы отдадите свои деньги в управление толковому игроку.
8 Пример работы ПАММ-счета
Для того, чтобы наглядно объяснить, как работают ПАММ-счета, был подготовлен данный пример.
Вполне успешный управляющий по фамилии Бендер открывает свой доверительный счёт в брокерской конторе, назовём ее «LargeProfit». Для простоты подсчётов и лёгкого усвоения возьмём несложные цифры.
Рисунок 1. Сумма на счёте – 25 тысяч рублей.
Далее он предлагает оферту, т.е. призывает инвесторов пополнять счёт с условием, что будет забирать себе, например, пятую часть прибыли. Т.е. 20%. Процент не такой большой, ибо опытные менеджеры забирают себе не меньше половины от заработанного.
Что касается снятия средств со счёта, то это уже надо обговаривать при заключении договора. Трейдер может просто испытывать определённую просадку в течение недели, а потому забирать будет просто нечего. Тут уже многое будет зависеть от стратегии, применяемой спекулянтом на рынке. Некоторые моментально пресекают убытки, выставляя специальные заявки на рынке, другие могут держаться в минусе немалое время, но в итоге всё равно выходят в положительную зону.
Рисунок 2. ПАММ-счет
И вот, после того, как трейдер Бендер привлёк двух инвесторов (А. Корейко и Ш. Балаганов), то его счёт увеличился на 75 тысяч рублей. Процентное соотношение указано на рисунке. Инвесторы никоим образом вмешиваться в сделки не имеют права. Всё находится «на совести» управляющего. Инвесторы могут только отслеживать статистику сделок, которую предоставляет либо сам трейдер, либо брокерская компания, в которой зарегистрирован ПАММ счёт. Они лишь наблюдатели.
И вот после месяца торговли, условные результаты которой представлены в таблице, происходит «делёж» добычи. Представим, что за месяц управляющий Бендер получил прибыль, равную 50%.
Рисунок 3. Распределение прибыли
Инвестор А. Корейко получает, соответственно, прибыль, равную 25 т.р. Но при этом, как указано выше, отдаёт от них пятую часть, т.е. 5 тысяч в счёт управляющего Бендера. Чистая прибыль инвестора составляет 20 тысяч. Балаганов, вложивший, как указано, 100 000 рублей, получает прибыль в 50 000. Но при этом так же отдаёт 20%, как мы условились, в счёт трейдера. Чистая прибыль составит, в данном случае, 40 т.р. В правом нижнем углу указана суммарная прибыль трейдера, получившаяся в результате сложения 10 и 5 тысяч рублей. Помимо этого управляющий получает свои 50% от первоначальной суммы, вложенной им же. 10 + 5 + 25 = 40 тысяч рублей.
Вот таковы нехитрые условные подсчёты при работе на ПАММ счетах. Ничего сложного. Главное – выбрать управляющего, и внимательно, повторимся, внимательно ознакомиться с условиями договора, что бы вы не встретились с неприятными неожиданностями. Скажем так, надо обращать внимание то, что написано «мелким почерком». Упустите – и хлопот потом не оберётесь, и ничего с компании не стрясёте, потому как сами под этим подписались.
Повторимся, что все указанные подсчёты носят условный характер. Также, вновь и вновь отметим, что финансовые рынки наводнены рисками, и никто, абсолютно никто не застрахован от того, что в итоге депозит, заполненный немалыми средствами, превратится в унылый нуль.
9 Желаем успешного инвестирования и стабильного дохода!
Таким образом, взвесив все за и против, вы можете принять окончательное решение относительно открытия ПАММ счёта на рынке Форекс. Есть определённые риски, но существуют и преимущества, а потому, если вы хотите получить достойную доходность, то прямая дорога вам к ПАММ-счетам.
