Доверительное управление инвестициями – с какой стороны подступиться?

1 Доверительное управление инвестициями: общая информация

ДУ – это управление акциями, облигациями, другими ценными бумагами и активами для удовлетворения определенных целей в пользу инвесторов (страховых компаний, пенсионных фондов, корпораций, благотворительных организаций, физических лиц).

Термин управление активами используют, в основном, чтобы обозначить доверительное управление инвестициями в случае, когда они являются коллективными. Что касается общего термина «управление фондами», то его можно отнести как ко многим формам институционных инвестиций, так и к управлению инвестициями для физических лиц (частных инвесторов).

Инвестиционные менеджеры, специализирующиеся на управлении от имени частных инвесторов, обычно предоставляют такие услуги, как управление средствами либо инвестиционным портфелем в контексте частного банкинга.

Услуги по управлению инвестициями включают в себя:

• анализ финансовой отчетности;
• отбор активов;
• отбор акций;
• реализацию плана;
• мониторинг инвестиций.

Термин «управляющий фондом» может относиться к фирме, специализирующейся на предоставлении услуг по управлению инвестициями, и к человеку, берущему средства в управление под договор-оферту.

2 Инвестирование в доверительное управление – какова цель?

Множество компаний, организаций, корпораций и даже обычных людей, не умеющих торговать и спекулировать на биржах, отдают свои средства в управление. Целью у всех является получение максимальных процентов прибыли. Любая работа требует определенных знаний и опыта. Всему необходимо учиться, это касается и биржи. Без должной подготовки пытаться «лезть в рынок» даже не стоит, так как высока вероятность потерпеть неудачу и остаться ни с чем. Именно поэтому инвестиции лучше доверять профессиональным управляющим.

Когда человек решает чему-то научиться, то он, как правило, начинает двигаться в нужном направлении, изучая полезные материалы и обращаясь за помощью к тем, кто «собаку съел» на определенном роде деятельности. В инвестиционном бизнесе можно доверить "кровные заработанные" профессионалам, ежедневно занимающимся своим делом и дающим простым людям возможность увеличить доходы.

3 Формы доверительного управления

Банковский депозит – самая распространенная форма ДУ. Однако, доверив средства банку, частный инвестор не может рассчитывать на получение большой прибыли, хотя финансовые учреждения получают с этих денег высокие доходы, выплачивая ничтожный процент вкладчику. Большинство банковских депозитов не в состоянии покрыть даже инфляцию, а потому средства на них постепенно тают, в лучшем случае инвестор остается «при своих».

О ПИФах, как об одной из форм доверительного управления, стало известно совсем недавно. ПИФы подходят для долгосрочного инвестирования. После покупки «пая», формирующегося из ценных бумаг двух и более компаний, инвестор должен будет ожидать, пока ценность бумаг не вырастет. Только после этого их можно продать для получения прибыли. Как правило, доход от ПИФов небольшой. Это связано со сложностью выбора портфеля, куда должны входить «растущие» акции компаний. Ну, а если был выбран неподходящий ПИФ, и внезапно грянул кризис, то инвестору грозит долгое нахождение в минусе.

Более современной и быстроразвивающейся формой доверительного управления является передача средств компаниям, постоянно получающим доход, который выше реальной инфляции. А для любого инвестора главная задача – обгон инфляции и рост собственных капиталов.

Самые распространенные формы ДУ:

• ПАММ-счета;
• фондовый рынок ценных бумаг;
• ставки на спорт;
• компании с портфелями из ПАММ-индексов.

4 Как вложить деньги в доверительное управление?

Все достаточно просто. Для начала следует выбрать форму доверительного управления. Для примера можно взять ПАММ-счета. Практически все дилинговые центры предоставляют возможность вкладчикам открывать инвесторские счета, пользоваться удобным поиском и сортировкой ПАММов по определенным критериям, формировать собственные портфели из нескольких успешных счетов управляющих трейдеров.

Чтобы открыть инвесторский счет, потребуется перейти на страницу регистрации, указать необходимую информацию о себе, пополнить счет, приступить к отбору управляющих и формированию портфеля. Для диверсификации рисков и получения высокой прибыли необходимо, чтобы портфель состоял как из высокодоходных рискованных, так и низкодоходных стабильных ПАММ-счетов.

5 Как работают портфели, и сколько можно зарабатывать?

Портфель формируется инвестором из двух и более ПАММ-счетов. Чтобы лучше понять суть работы такого способа инвестирования, возьмем для примера портфель из 3 счетов успешных управляющих с доходностью 5 %, 15 %, 45 % в месяц, вознаграждением 50 % от прибыли. Сумма для инвестирования 30 000 рублей. После того, как вкладчик отдаст свой капитал в управление, средства распределятся поровну по трем счетам. Теперь несложно подсчитать, какую прибыль заработает инвестор в месяц со своего портфеля:

1 ПАММ

Доходность в месяц – 5 %
Вклад инвестора – 10 000 руб.
Месячная прибыль – 500 руб.
Вознаграждение управляющему – 250 руб. (50 %)

2 ПАММ

Доходность – 15 %
Вклад инвестора – 10 000 руб.
Месячная прибыль – 1 500 руб.
Вознаграждение управляющему – 750 руб. (50 %)

3 ПАММ

Доходность – 45%
Вклад инвестора – 10 000 руб.
Месячная прибыль – 4 500 руб.
Вознаграждение управляющему – 2 250 руб. (50 %)

Прибыль инвестора с 30 000 рублей за месяц составит: 250+750+2250=3250 руб. или 10,84%. За год получится около 130%.

Данная форма доверительного управления получила массу положительных отзывов. Естественно, доходность в 130 % годовых – не предел. В отличие от банковских депозитов, где существенную часть прибыли забирает банк, при вышеописанном доверительном управлении, как минимум, половина дохода достается инвестору.

Таким образом, проанализировав и проведя сравнительную характеристику форм доверительного управления, можно сделать вывод, что оптимальной моделью приумножения капитала является распределение средств по нескольким инвестиционным портфелям и разным формам ДУ. Это оптимальный способ сократить риски и приумножить накопления.