Стратегии инвестирования на фондовом рынке

1 Какой вы инвестор?

Прежде всего, вам необходимо определить свои особенности и отношение к инвестиционному процессу:

1. Уровень вашей склонности к риску?
2. Какое количество времени можно уделить трейдингу?
3. Период времени, на который вы готовы высвободить средства для вложения?

• Склонность к риску. Для выбора стратегии это один из важнейших показателей. От того насколько вы склонны к риску и ваше личностное отношение к нему и определяет ваш выбор темпов торговли и ее объемы. Никто кроме вас не скажет, в определенной ситуации, оправдан ли риск и стоит ли на него идти? Одни в желании получить сразу много могут вложить все имеющиеся средства и привлечь заемные,- и это считают оправданным. Другие - лучше получат меньше прибыли, но без рисков или скорее сохранят имеющийся капитал. Стратегии инвестирования существенно будут отличаться друг от друга. Перед тем как начать их рассмотрение, определимся с типами инвесторов, разделив их по уровню склонности к рискам.
• Агрессивный инвестор. Самый рисковый тип трейдера, для которого объем полученной прибыли важнее, чем осознание надежности инвестирования. Его цель максимальное приумножение капитала.
• Умеренный инвестор. Торгует только на основе применения глубокого анализа рынка с полным пониманием уровня риска и не выходит на рынок в неопределенных ситуациях. Обычно такой тип инвестора серьезно относится к диверсифицированию своего портфеля. Его цель в торговле – сбережение и приумножение с минимальными рисками.
• Консервативный инвестор. Для такого типа инвесторов первостепенное значение имеет надежность инвестиции. Они склонны к получению небольшой прибыли, но при условии минимальных рисков. Цель – сбережение имеющихся средств.

Чтобы стать успешным инвестором совсем не нужно использовать для этого все свое время. Это миф!

«Выбрав подходящую стратегию инвестирования, вы сможете получить предполагаемый объем прибыли, потратив на это именно то количество времени, которое вам доступно для занятия торговлей, без ущерба основному виду деятельности.»

2 Срок инвестирования

Перед выходом на рынок вы должны определить для себя время, на которое вы готовы инвестировать средства, и какую цель вы преследуете. Вы желаете быстро и много заработать и выйти с рынка или хотите инвестировать в более долгий проект и получать стабильный доход? Для этого на рынке сроки инвестирования подразделяются по времени удержания позиции:

• краткосрочные;
• среднесрочные;
• долгосрочные.

«Краткосрочная торговля наиболее подходит агрессивным инвесторам, которые проводят торговлю внутри дня и при этом открывают множество торговых позиций, используя, как свои, так и заемные средства.»

При таком способе торговли инвестор тратит все свое время на инвестирование. Зачастую для них это основной вид заработка и профессия. Торговлю агрессивные инвесторы проводят на основе технического анализа и используют для этого минимальные временные интервалы графиков (тиковые, минутные, пятиминутные).

• Краткосрочные операции. При таком инвестировании торговая позиция открывается на несколько дней. При этом колебания котировок внутри дня таким инвестором мало учитывается. Зачастую торговля проходит на основе ежедневного утреннего фундаментального анализа рынка, с определением актива для торговли и уровней оформления и закрытия позиции. Это может занять всего несколько часов в день. При такой торговле инвестор анализирует более длинные интервалы – часовые и дневные

Среднесрочные операции. В таком случае срок удержания позиции исчисляется несколькими месяцами. Для торговли в среднесрочном режиме анализируются, как графические модели и технические показатели, так и фундаментальные данные компаний. При оформлении среднесрочной позиции инвестор заранее выбирает уровень ее закрытия и в течение ее удержания только проводит мониторинг ситуации, тем самым держа руку на пульсе рынка. Для анализа применяется тех анализ рынка, который осуществляется на дневных и недельных периодах графика.

• Долгосрочные инвестиции. Предусматривает под собой вложение средств на на срок до нескольких лет. Такой вид инвестирования основан на фундаментальном анализе рынка и выборе недооцененных на рынке акций компаний. Оформив торговую позицию, инвестор лишь иногда анализирует ситуацию на рынке и стоимость своего актива.

Проанализировав сроки инвестирования и виды инвесторов, не стоит поддаваться еще одному распространенному заблуждению. Размер вашей прибыли никак не будет зависеть от темпа торговли и сроков вложения. Все зависит от глубины анализа показателей рынка и точности выбора позиции на рынке для оформления инвестиции.

Таким образом, при выборе стратегии инвестирования необходимо определить тот баланс, который будет наиболее гармонизировать между склонностью инвестора к риску и наличием свободного времени для инвестирования, а также уровнем свободы капитала.

3 Виды стратегий биржевой торговли

Проведя такой анализ факторов, мы получили базовую информацию, которую можно применять для выбора своей стратегии инвестирования. Что лучше выбрать для достижения намеченной цели, чтобы максимально снизить риски, временные и физические затраты?

Выбирая такую стратегию, вы получаете некоторые преимущества и небольшие недостатки. Торгуя в краткосрочном диапазоне, вы можете за короткий срок получить некоторый уровень дохода и вывести его полностью или частично, что снижает время занятости инвестицией ваших средств. При этом, такой вид торговли предполагает более глубокий анализ рисков, и в тоже время вы имеете возможность ограничивать потери по позиции.

Основными правилами такой стратегии являются выбор наиболее волатильных активов, использование технического анализа рынка, применение маржинального плеча для увеличения объемов позиций, правильное определение точек входа в рынок.

Стоит заметить, что при такой стратегии вы можете снизить риски еще и за счет установки стоп – приказов, то есть автоматически закрыть позицию при достижении определенного уровня убытков.

Недостатком такой стратегии можно считать большие временные затраты, которых она требует. Обычно такой способ инвестирования выбирают люди, которые избрали биржевую торговлю своей профессией, так как стратегия требует постоянного анализа рынка и анализа его новостного фона.

Основными факторами в пользу выбора такой стратегии являются отсутствие большого объёма свободного времени для инвестирования и наличие свободных для "длинных" вложений средств. В таком случае на второй план выходит ваше личное отношение к риску, так как вы не можете уделять достаточно много времени для анализа рынка и отслеживания процессов на нем.

Эта стратегия имеет несколько особенностей. Во-первых, она хорошо работает при наличии на рынке четко определенного растущего тренда. Во-вторых, вы должны иметь в своем распоряжении свободные для инвестирования средства, которые можно вложить на срок от 1 года. Третье, в данной стратегии отсутствует возможность применения маржинального плеча, что ограничивает возможность получения прибыли только на росте котировок акций.

При использовании этой стратегии инвестор в основном использует данные фундаментального анализа и инвестиционной привлекательности акций компании. Технический анализ может применяться только для определения выгодной позиции входа в рынок.

Для инвестирования применяются недооцененные активы. При этом риски могут существенно возрастать. Стратегия не требует больших затрат по времени. Но при принятии решения о инвестировании нужно понимать: точно вы не сможете четко определить срок, когда вырастут котировки вашего недооценённого актива, и в тоже время прибыльность от такого инвестирования порой может быть действительно фантастической и многократно превысить уровень прибыли при вложениях по активной стратегии.

Разделение стратегий на классы существует только в теории, так как рынок всегда вносит свои коррективы. Инвестор без опыта, зачастую не всегда может четко определять сроки инвестирования и свои склонности к рискам, так как это чисто психологический момент. В такой ситуации оптимально будет применять некоторые принципы разных стратегий, учитывая ситуацию, сложившуюся на рынке. В результате чего получается смешанная инвестиционная стратегия.

Основные показатели для эффективности применения смешанной стратегии:

• Наличие возможности уделить торговле несколько часов на протяжении недели
• Четкое представление пропорций разделения средств в инвестиционном портфеле по срокам.

Одной из особенностей смешанной стратегии является диверсификация рисков, и разделение инвестиционного портфеля на части по срокам инвестирования.

После глубокого изучения стратегий вы можете выбрать для себя оптимальный вариант. Но еще немаловажным фактором для достижения успеха является желание приумножить свои средства и наличие стартового капитала. Имея эти два показателя наличие времени для торговли отходит на второй план.

4 Выводы

Во многом вас, как инвестора, определяют ваши психологические качества. В тоже время, никто не говорил, что инвестирование на фондовом рынке – это просто. В любом случае, вам необходимо запастись весомой долей самообладания и терпимости. А какой способ для инвестиций вам выбрать зависит исключительно от вас!

В рамках конкурса «Лучшие статьи месяца» от Олега Гущина