Рынок акций в России – основы инвестирования в ценные бумаги

1 Рынок акций РФ – основные этапы развития

Первыми шагами к появлению российского рынка акций стало создание в 1993 году комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам. Но реальная торговля акциями началась лишь в 1996 году, когда появились первые региональные биржи. Главной торговой площадкой была ММВБ, в первые годы на ней обращались ценные бумаги примерно 50 крупных компаний. Оборот биржи быстро рос, но уже с начала 1998 из-за негативных тенденций в экономике начал снижаться.

Сильнейший удар по рынку акций был нанесен августовским кризисом 1998 года, за несколько дней стоимость акций большинства компаний снизилась в разы. В сравнении с 1997 годом, общая стоимость ценных бумаг снизилась более чем в 10 раз, инвесторы понесли очень большие убытки. Рост вновь начался лишь в следующем году, при этом опытные инвесторы понимали, что после столь катастрофического падения акции российских компаний очень сильно недооценены. В результате в 1999 году отечественный рынок акций начал уверенно восстанавливаться, российские и иностранные инвесторы стремились приобрести дешевые акции российских компаний.

Очередным сложным этапом стал 2011 год. На этот раз виновником спада послужил мировой экономический кризис, рынки Северной Америки, Азии и Европы переживали сложные времена. Все это отразилось и на российском рынке. Падали индексы Америки и Европы, снижался и индекс ММВБ. Падение отечественного рынка акций составило 18,21 %. Весь 2012 год российский рынок акций находился в стадии затишья, волатильность была достаточно небольшой. Исключением стал май 2012 года, когда рынок упал на 18,38 %.

Причиной стала сложная ситуация в Европе, заставившая многих инвесторов выводить свои активы. Но уже с июня 2012 года началось постепенное восстановление интереса к российским ценным бумагам. По итогам этого сложного года российский фондовый рынок все-таки вырос на 3,06 %. Следующий 2013 год также нельзя назвать удачным. Его начало выдалось неплохим, в январе 2013 года рынок вырос на 6,18 %, но по итогам года он все-таки подешевел на 4,97 %. Но наиболее драматичным стал 2014 год, прошедший под знаком событий на Украине и экономических санкций, введенных против России.

Резкое удешевление рубля и катастрофическое падение стоимости нефти привело к тому, что по итогам года российский рынок акций упал на 45 %. Начало 2015 года стало гораздо более оптимистичным – по итогам первых двух месяцев рынок ценных бумаг России вышел на максимальный уровень с лета 2011 года. Это указывает на то, что на фоне начавшегося выполнения Минских соглашений по Украине и роста нефтяных цен инвесторы вновь поверили в перспективы российского фондового рынка.

2 Главные особенности фондового рынка России

Российский рынок акций отличается нестабильностью, что, с одной стороны, существенно осложняет работу инвесторов, а с другой, открывает возможности для получения высокой прибыли. Правильно уловив разворотные точки рынка, можно получать очень неплохой доход. Одной из важнейших особенностей рынка акций России является его ярко выраженная связь с ценами на энергоносители. Падает стоимость нефти – теряют в цене ценные бумаги основных нефтедобывающих компаний, дешевеет рубль, проседает весь фондовый рынок в целом.

И, наоборот, на фоне роста цены на нефть и закономерного укрепления рубля начинает расти и рынок акций. Еще один существенный момент – тесная связь российского рынка с зарубежными фондовыми площадками. Например, в августе 2011 года агентство S&P снизило на одну ступень кредитный рейтинг США. Это привело к резкому снижению индексов на основных биржевых площадках, утянув за собой и рынок акций России, потерявший по итогам года больше 18 %. Восстановление началось лишь в 2012 году.

Также следует отметить очень низкую вовлеченность россиян в биржевую торговлю. В западных странах очень многие люди вкладывают средства в ценные бумаги, готовя себе к старости стабильные источники дохода. В России этого нет, лишь в последние годы стал появляться интерес россиян к торговле акциями.

Разумеется, специалисты могут привести и множество других особенностей нашего фондового рынка, связанных с его структурой, объемом торгов и пр. Но мы ориентируемся только на то, что может быть действительно полезно в реальной торговле.

3 Фондовый рынок России – каким инструментам отдать предпочтение?

Начинающего инвестора всегда интересует, какой доход могут дать ценные бумаги. В среднем, доходность на этом рынке составляет от 20 до 40 % в год. Но если капитализировать прибыль, то есть пускать ее на покупку новых акций, совокупный доход в течение нескольких лет может заметно возрасти. Представьте, что вы вложили 100 000 рублей, годовая доходность составляет 30 %. Каким будет ваш капитал через 3 года? Нетрудно посчитать, что общая сумма составит 219 700 рублей, а не 190 000, как можно было подумать. «Лишние» 29 700 рублей появились именно в результате капитализации прибыли.

Наибольшей популярностью на российском рынке пользуются акции первого эшелона – «голубые фишки». Это ценные бумаги крупнейших отечественных компаний, таких как АЭРОФЛОТ, ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, СБЕРБАНК, ТРАНСНЕФТЬ и многих других. Главное преимущество этих акций – их надежность и высокая ликвидность. Под ликвидностью понимают возможность в любое время быстро продать пакет акций без серьезной потери в стоимости.

На практике спрос на «голубые фишки» таков, что сделки по покупке и продаже осуществляются практически мгновенно – если только речь не идет о больших пакетах акций, или участники рынка не запрашивают цену, сильно отличающуюся от рыночной. В последнем случае заявка становится в очередь и будет выполнена, когда кто-то решит купить или продать акции по предложенной цене.

Акции второго эшелона менее ликвидны, но потенциально способны принести более высокую прибыль. Наибольшим уровнем риска, но и возможностью получить максимальный доход, отличаются акции третьего эшелона – в него входят развивающиеся компании. На их ценные бумаги нет спроса, инвестировать в них есть смысл только в расчете на существенный рост их стоимости в ближайшие несколько лет.

Отметим, что работа на фондовом рынке предполагает достаточно большой срок инвестиций, от месяца и больше. Торговать на более коротких промежутках здесь, как правило, невыгодно. Исключением могут стать резкие ценовые скачки, когда после них инвестор предпочитает зафиксировать прибыль или ограничить возможные дальнейшие убытки.

4 Как вложить деньги в рынок акций РФ?

У вас есть два основных варианта:

1. доверить ваши средства инвестиционным фондам;
2. торговать самостоятельно.

Преимущество первого варианта в том, что вам не нужно знать тонкости инвестиционной работы. Вы вкладываете деньги в фонд, специалисты которого и выполняют всю работу. Годовой доход в среднем превышает 20 %, в некоторых случаях бывает заметно выше. Здесь все зависит от профессионализма управляющих фонда, поэтому следует выбирать организации с долгим временем работы и хорошими результатами.

Самостоятельная торговля подойдет для тех, кто обладает аналитическим мышлением. Необходимо хорошо разбираться в фундаментальном и техническом видах анализа, плюс ко всему, еще и обладать очень крепкой психикой. Большинство инвесторов, торгующих самостоятельно и теряющих свои деньги, остаются в убытке исключительно из-за недисциплинированности. Они нарушают элементарные правила управления капиталом, совершают рискованные сделки в надежде на высокую прибыль. Может повезти раз, другой, но в итоге такие инвесторы всегда теряют свои деньги.

Торговля акциями не терпит суеты и требует очень тщательного анализа. Помните, что внешняя картина очень часто бывает обманчива. Крупные игроки зарабатывают за счет проигрыша мелких инвесторов. Чтобы вы, например, купили акции, кто-то должен их вам продать, и наоборот. Иногда бывают периоды, когда цена стремительно летит вверх, присутствует ажиотаж на какие-то акции. Инвесторы стремятся успеть ухватить мощное ценовое движение и покупают акции – но кто их им продает? Как правило, это крупные игроки, которые или закрывают свои длинные позиции, открытые ранее, или открывают короткие (на продажу).

Здесь следует сделать короткое отступление: можно получать прибыль не только тогда, когда курс ценной бумаги растет, но и на ее падении. Во втором случае принцип таков: так как у вас нет ценных бумаг и продать нечего, вы одалживаете акции у брокера. Продаете на рынке, получаете некоторую сумму. Далее ждете, когда цена упадет, покупаете акции по снизившейся стоимости и отдаете брокеру. Разница в ценах продажи и покупки будет вашей прибылью. На практике все это осуществляется очень просто и не вызывает у инвестора никаких проблем.

Никогда не поддавайтесь общему ажиотажу. Помните, что крупные игроки стремятся обмануть основную массу инвесторов. И для этого используются самые разные способы, включая отчеты аналитиков, обзоры в интернете, на ТВ и т.д. Необходимо понимать эту игру, уметь видеть то, что скрывается за внешней картиной. Тогда самостоятельная торговля акциями может приносить очень высокий доход, до 100 и более процентов в год.

А начать торговлю очень просто. Выберите брокера, предоставляющего доступ к Московской бирже, откройте у него торговый счет. Внесите на него некоторую сумму, для начала работы необходимо не меньше 30 000 рублей. Установите на свой ПК специальную программу – торговый терминал. И все – достаточно запустить терминал, и с понедельника по вечер пятницы в период торговых сессий вы сможете покупать и продавать акции непосредственно со своего компьютера. Технически все осуществляется очень просто, вы быстро освоите все тонкости торговли.

5 Какой вариант инвестирования самый лучший?

Лучшим вариантом является тот, который приносит вам реальный доход. Какой способ инвестирования выбрать, решать только вам. Среди самых популярных вариантов, помимо торговли на  фондовой бирже, отметим еще два:

1. торговля на срочном рынке;
2. инвестирование в счета ПАММ.

На срочном рынке вы также сможете зарабатывать на изменении курса акций, но в этом случае будете работать с фьючерсными контрактами. Такой контракт заключается на изменение цены – вы, например, предполагаете, что цена пойдет вниз, а кто-то – что она пойдет вверх. Вы заключаете контракт на определенный срок, по итогам которого происходит расчет. Технически все очень просто – в торговом терминале вы выбираете нужную вам ценную бумагу, указываете необходимый объем в лотах и открываете нужную сделку.

Закрыть ее можно будет в любое время, до даты окончания текущего контракта, по которому идет торговля. Этот вариант лучше подойдет тем, у кого ограниченный размер капитала не позволяет эффективно работать на рынке акций. Еще одним популярнейшим вариантом является ПАММ-инвестирование – вложение средств в счета трейдеров-управляющих на рынке Форекс. Для работы вам будет необходимо просмотреть рейтинг брокерских компаний и выбрать 2–3 подходящих.

Далее вы просматриваете список управляющих в каждой компании, выбираете наиболее привлекательные для вас счета и вкладываете в них свои средства. Следует отметить, что выбор ПАММ-счетов является самым ответственным моментом. Важна не только прибыль, которую демонстрирует управляющий на истории счета, но и методы его работы. Пусть вы получите 100 % прибыли в год, а не 200 или 300, как на некоторых счетах, зато ваш риск будет существенно ниже.

По уровню дохода инвестирование в счета ПАММ является одним из самых прибыльных вариантов. Чтобы убедиться в этом, посмотрите отчеты о прибыли инвесторов, уже долгое время зарабатывающих вложением средств в ПАММ. Также вам может быть интересен и рейтинг ПАММ-счетов, он дает всю информацию о работе управляющих.