Самый выгодный вклад в рублях – ищем варианты вместе

1 Выгодны ли такие вклады в непростой экономической ситуации?

Опрос экономически активных россиян свидетельствует, что 47 % из них предпочитают хранить свои сбережения именно в рублях, против 14 % в валюте. Это неудивительно, поскольку основной доход россиян – в российских рублях, рубль является основной денежной единицей расчетов за покупки у большинства населения. Известно, что основное преимущество сбережений в национальной валюте – относительно высокая процентная ставка, однако в условиях экономической ситуации, сложившейся в последние месяцы 2014 года, высокие процентные ставки – это слабый аргумент.

Реальные цифры инфляции свидетельствуют, что даже лучшие вклады в рубляхпозволят лишь защитить сбережения вкладчиков от обесценивания. В этой статье мы рассмотрим преимущества и недостатки вкладов в национальной валюте и дадим практические советы вкладчикам. Прежде всего, давайте определимся в целом, когда предпочтительнее открывать депозиты в рублях.

Общее правило: рублевый депозит – это инвестиционный инструмент, имеющий определенные преимущества лишь на некоторых этапах экономического цикла, а именно – на стадии подъёма и пика. В этот период отмечается рост ВВП, замедление инфляции, а банки предлагают относительно высокие депозитные ставки. Иными словами, банковский рублевый депозит выгодно открывать в условиях стабильности национальной единицы, когда незначительные колебания курса рубля не отражаются на среднесрочных показателях доходности вклада.

Что же делать в период стагнации экономики и негативного прогноза в отношении рубля, основанного на дефиците бюджета, «бегстве» инвестиционного капитала,отсутствии доступа российских банков к источникам внешних заимствований, снижении производственных показателей, падении цен на нефть, с которой рубль, как сырьевая валюта, тесно коррелирует? Стоит ли сейчас открывать депозиты в рублях или срочно переоформлять рублевые вложения в валютные?

2 Как подобрать выгодный и безопасный депозит?

Если по разным причинам свои сбережения вы не перевели в иностранную валюту при курсе 33,5–38,0 за доллар, то сейчас в этом уже смысла нет. По мнению большинства экспертов, в краткосрочной перспективе потенциал снижения курса рубля в настоящее время можно считать исчерпанным. То же самое относится и к переоформлению рублевых вкладов в валютные. Попытки приобрести валюту на пике курса, с большим спредом между ее покупкой/продажей, могут принести вам только дополнительные убытки, а заработать на положительной курсовой динамике уже не удастся.

Поэтому лучше сосредоточиться на поиске рублевых депозитов с максимально выгодными условиями. Как же подобрать максимально выгодный и безопасный депозит? Существует несколько критериев выбора рублевого банковского вклада. Процентная ставка – основной показатель доходности вклада. При этом существует закономерность: чем ставка выше, тем больше доходность.

Но в этом вопросе тоже не все просто. На графике ниже показана динамика максимальной процентной ставки за 2014 год.

Как видно, на рынке преобладает тенденция к повышению ставок, которые большинство банков с начала ноября продолжило повышать. При этом мелкие банки, чтобы выдержать острую конкуренцию, вынуждены предлагать вкладчикам более выгодные условия, чем крупные системные банки. На рынке существуют банковские предложения даже по 13–14 % годовых. Но мы бы рекомендовали с осторожностью относиться к банкам, предлагающим процентную ставку больше 12 %, а также исключить из списка банков те, что относятся к группе «дефицитных по капиталу» банковских учреждений (перечень можно найти на сайте ГУ ЦБ).

Не гонитесь слепо за доходностью. Не забывайте прописную истину: высокая ставка – высокий риск. Проще всего исходить из доходности, которую рекомендует Центральный банк, то есть ориентироваться на средние величины максимальных депозитных ставок крупнейших банков. Кроме того, мы рекомендуем доверять свои сбережения лишь самым крупным системообразующим банкам.

3 На какие сроки вкладов ориентироваться?

Процентные ставки, согласно рекомендации ЦБ, не должны превышать показатель средней величины максимальных ставок системных банков более чем на два процентных пункта, то есть верхний предел ставок на рынке должен составлять 11,5 процента годовых (9,3 % + 2 %). Поэтому не руководствуйтесь эмоциями и не жадничайте. Ставки в диапазоне 10,7–11,2 % годовых можно считать достаточно привлекательным предложением. Выше – это ваши ничем неоправданные риски.

Следует помнить, что если депозитная ставка высокая и превышает на 5 процентных пунктов ставку рефинансирования ЦБ (ее показатель публикуется на сайте ЦБ), то ваш доход сверх указанного уровня будет облагаться налогом по ставке 35 %, то есть реальная доходность будет ниже указанной в депозитном договоре.

Будьте внимательны к условиям пролонгации в договоре, поскольку, если вы по окончании срока депозита не смогли по разным причинам его закрыть, то банк продлевает ваш договор автоматически на тот же срок, но уже по ставке, которая существует на текущий момент, и она может быть существенно ниже первоначальной.

Доходность вклада находится в зависимости от срока. Зависимость прямая – чем срок больше, тем доходность выше. Поэтому в условиях стабильной экономики именно этим и нужно руководствоваться. Но в условиях нестабильности курса рубля и общей неуверенности в будущем вкладчики надолго доверять свои сбережения банкам психологически не готовы.

Можно отметить существующий тренд к снижению сроков размещения рублевых депозитов. Справедливости ради, нужно сказать, что и банки в таких условиях привлекать «длинные» заемные средства особо не стремятся. Сейчас самые выгодные условия предлагаются по вкладам на год или два. А ставки на более долгий период размещения, как правило, снижаются. Найти же депозиты длиннее 3 лет сейчас на рынке не так просто.

В такой ситуации предпочтительно открывать срочные вклады в рублях на минимальный срок (3–6 месяцев), что позволит вам более оперативно управлять сбережениями и реагировать на неблагоприятные обстоятельства. Ряд банков в такие периоды испытывает дефицит рублевой ликвидности. И чтобы его покрыть, многие банки привлекают даже «короткие» деньги достаточно дорого – по ставкам, не сильно отличающимся от ставок «длинных» вкладов. Проведите поиск именно таких депозитов.

Также следует руководствоваться суммой страхового лимита, который на сегодняшний день составляет 700 тысяч рублей. Как правило, чем ставка по депозиту выше, тем больше должна быть минимальная сумма вклада. Во многих банках минимальный размер депозита для получения самой выгодной ставки составляет обычно от 1 до 3 миллионов рублей.

То есть вкладчик в погоне за максимальной ставкой, в случае банкротства банка, рискует потерять большую часть своих сбережений. И тогда не будет иметь никакого значения, была ли ставка по депозиту высокая или низкая. А таких случаев достаточно много. Только за текущий год отозваны лицензии и признаны неплатежеспособными более 40 банковских учреждений.

4 О нюансах вложений, которые могут увеличить доходность

При выборе вклада руководствуйтесь суммой страхового лимита и не превышайте его ни в коем случае. При этом учитывайте тело депозита и начисленные проценты по нему. И еще, следует помнить, что многие договора по вкладам содержат пункт об его автоматической пролонгации, если вкладчик его своевременно не расторгнул. В этом случае, если ваш вклад рассчитан четко по пределу страховой суммы, то при его пролонгации сумма начисленных процентов превысит этот порог.

Это также означает, что если вы по окончании срока депозита его не закрыли, то банк продлевает ваш договор автоматически на тот же срок, но уже по ставке, действующей на текущий момент, которая может быть ниже первоначальной. Смотрите внимательно.

И еще несколько нюансов, которые могут увеличить доходность рублевых вложений. Среди срочных вкладов выбирайте депозиты не с регулярной выплатой процентов (ежемесячно, ежеквартально, в конце срока), а депозиты с возможностью капитализации процентов. В этом случае вкладчик к моменту закрытия депозита получает самый больший доход. Расчет доходности от вложений с капитализацией не сложен и проводится по формуле:

Где: S – сумма к возврату, I – годовая процентная ставка; j – количество дней временного периода, по результатам которого проводится капитализация процентов; K – число дней в году; P – сумма депозита; n – число циклов капитализации.

Или же капитализацию вклада можно рассчитать на калькуляторе, приведенном на сайте:

http://www.banki.ru/services/calculators/deposits/

Отслеживайте акционные вклады (приуроченные к конкретному событию). Вклады по ним открываются, как правило, на более выгодных условиях. Их можно найти на сайтах банковских учреждений. Обязательно уточняйте в банке, есть ли комиссия за обналичивание денежных средств со счета, поскольку ее величина может быть существенной.

У некоторых банков существует возможность открывать депозит дистанционно (Сбербанк, Хоум Кредит Банк, ВТБ 24), при этом процентная ставка по такому кредиту выше на 1–2 %.

В заключение хотим еще раз подчеркнуть, что рублевые депозиты – это, прежде всего, вариант сохранения денежных средств, и рассчитывать на существенную доходность не стоит. Если же вы хотите иметь дополнительный пассивный доход, то вам необходимо обратить внимание на другие рыночные инструменты, такие как инвестиции в недвижимость за рубежом и в России, фонды недвижимости за рубежом, паевые инвестиционные фонды, ПАММ-счета, инвестиции в ценные бумаги западных компаний.