Обзор финансовых рынков за неделю 28 марта-03 апреля

1 SEC и новый пузырь "стартапов"

Растет число стартапов с завышенной стоимостью. Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США Мэри Джо Уайт отмечает, что SEC обеспокоена тем, что растущее число таких стартапов (с высокой оценкой стоимости в высокотехнологичной сфере), большинство из которых не размещают свои акции на биржах, угрожает и инвесторам, и сотрудникам этих компаний.

Компании "единороги", недавно созданные компании, стремящиеся достичь оценки стоимости в $1 млрд, по словам М.Дж.Уайт, могут пойти на завышение своей реальной стоимости в попытке получить престижный статус.

Глава Комиссии подчеркивает: "Компании, акции которых не торгуются на бирже, не могут игнорировать интересы инвесторов. На самом деле у таких компаний есть серьезная ответственность перед инвесторами и рынками".

Инвестиции в высокотехнологичные компании достигли уровня, сравнимого только со временем "пузыря доткомов", который пришелся на конец 1990-х годов. Стартапы, пользуясь средствами инвесторов, не нуждаются в финансировании на фондовом рынке.

Оценка самой дорогой из таких компаний, сервиса по заказу такси Uber, составляет $62,5 млрд, и более чем в $10 млрд оцениваются мессенджер Snapchat, сервис по бронированию жилья Airbnb и занимающийся обработкой данных Palantir.

2 Саудовская Аравия ослабила нефть

Заявление наследного принца Саудовской Аравии о заморозке добычи нефти лишь в случае ограничения добычи нефти Ираном вызвало понижение цен на нефть.

На этих новостях цена за баррель на нефть Brent упала до отметки $39,40 и на нефть WTI - ниже $37,50.

Снижение добычи нефти в США, зафиксированное Управлением по энергетической информации в январе четвертый месяц подряд, поддерживало рынок.

Новость о нежелании Саудовской Аравии ограничить добычу нефти без участия Ирана вызвала опасения, что встреча крупнейших нефтедобывающих стран в Катаре, которая состоится 17 апреля, не принесет договоренности о заморозке добычи нефти. В свою очередь, это может ухудшить ситуацию с перенасыщением нефтяного рынка.

3 Рынок труда США оказался лучше прогнозов

Значительный рост занятости в США и восстановление зарплат в марте свидетельствуют об экономической устойчивости, благодаря которой Федрезерв может в этом году постепенно повышать ключевую ставку.

По сообщению Министерства труда США прошлый месяц показал рост числа занятых в экономике страны без учета сельскохозяйственного сектора на 215.000 против ожидаемых 205.000. Данные за январь и февраль были пересмотрены в сторону понижения количества рабочих мест.

На 7 центов выросла средняя почасовая заработная плата. Уровень безработицы поднялся до 5,0% с восьмилетнего минимума 4,9%, американцы демонстрируют уверенность в рынке труда, продолжая возвращаться к поискам работы.Трудовой рынок почти нормализовался.

Джанет Йеллен, глава ФРС, во вторник призвала регулятор действовать осторожно при корректировке политики, поскольку замедление мирового экономического роста и снижение нефтяных цен представляют собой понижательный риск для прогноза роста экономики США.

Представителями американского центробанка прогнозируются всего два повышения ставки в 2016 году после снижения прогноза экономического роста в марте. Процентная ставка была поднята регулятором в декабре впервые почти за 10 лет.

Глобальное замедление роста занятости не слишком сказывается на рынке труда, несмотря на то, что рост занятости замедлился по сравнению с четвертым кварталом. Тогда месячный прирост в среднем составлял 282.000 рабочих мест.

Среднечасовой заработок в марте вырос на 0,3%. Таким образом, уровень зарплат в годовом выражении увеличился на 2,3% по сравнению с февральским ростом на 2,2%.

4 Деловые настроения в Японии на минимуме трёх лет

Индекс настроений крупных японских производителей достиг трехлетнего минимума. По данным ежеквартального исследования Tankan, осуществляемого Банком Японии, деловые настроения крупных производителей продолжат ухудшаться в этом квартале.

Март закончился с отметкой индекса плюс 6 пунктов, что вдвое меньше, чем показатели предыдущего квартала. По результатам исследований, опубликованных в пятницу, индекс настроений крупных производителей не дотянул до плюс 8, усредненного прогноза аналитиков.

С июня 2013 года это худший результат, который показывает, насколько сложна ситуация, в которой оказались экспортеры Японии из-за ослабления спроса на развивающихся рынках и укрепления национальной валюты по отношению к доллару США.

Сокращения трат туристов понизили настроения крупных непроизводственных компаний до отметки плюс 22, в то время как три месяца назад индекс составлял плюс 25.

По данным исследования в ближайшие три месяца крупные производственные и непроизводственные компании ожидают ухудшение делового климата. Представитель Банка Японии заявил на пресс-конференции, что на деловые настроения повлияло замедление развивающихся экономик, особенно Китая. "Влияние оказалось значительным для крупных производителей, которые напрямую зависят от мировой экономической конъюнктуры", - сказал представитель Банка Японии.