Обзор финансовых рынков за 4 декабря — 12 декабря

1 Рынок драгоценных металлов в упадке

Цены на все драгоценные металлы упали в конце этой недели. Рынок готовится к завершению уже 7-ой недели подряд с уменьшением стоимости золота, серебра, палладия и платины. Стоимость тройской унции золота составила 1068,1$ во время закрытия торгов в четверг.

Вполне вероятно, что 2015 год станет третьим годом подряд, когда золото дешевеет. На бирже COMEX сейчас можно увидеть только короткие позиции на опционы и фьючерсы, а SPDR Gold Trust продолжает снижать объемы своих золотых активов.

«Многие эксперты и аналитики сейчас корректируют свои прогнозы и стратегические планы с расчетом падения курса золота до 1000$».

Агентство Рейтер считает возможным падение курса до 1045$ (шестилетний минимум) уже в конце этого года, если золото сумеет пересечь отметку в 1064$ за унцию на следующей неделе.

Одной из причин продолжения падения цены является реакция рынка на недавний отчет Федеральной Резервной Службы США о высокой занятости в стране и возможном повышении ставок, что может существенно снизить инвестиционную привлекательность драгметалла. Также на спад влияет и волатильность пары евро-доллар на валютном рынке.

За неделю потеряли свои позиции и другие металлы. Серебро – 0.09$, Палладий – 4,75$, Платина – 3$.

2 Нефть – еще один семилетний рекорд

С конца 2008 года стоимость барреля нефти Brent еще ни разу не опускалась ниже 39$, до 11 декабря 2015 года. В обед по московскому времени цена впервые опустилась до уровня 38,99$ за баррель.

Российская экономика, по мнению многих специалистов, уже адаптировалась к уровню цен в районе 40$ за баррель, но уже сейчас Минфин занимается рассмотрением возможности внесения некоторых коррективов из расчета потенциального падения стоимости “черного золота” до отметки в 30$.

«Прогноз ведомства на грядущее десятилетие не радует позитивом, аналитики Минфина считают, что цена будет держаться в коридоре от 20 до 40 долларов за баррель вплоть до 2022 года».

4 декабря состоялось заседание ОПЕК, на котором должны были быть приняты новые квоты на добычу нефти, но странам-участницам организации не удалось достигнуть консенсуса, что привело к негативной реакции рынка.

Уже во вторник 8 декабря цена упала ниже 40 долларов за баррель, и вот после 3 дней торгов достигнут семилетний минимум.

3 Биржи потянулись вслед за нефтью

Фондовые рынки также встретили новости о понижении нефтяных котировок далеко не самым лучшим образом. Биржи Европы и США отметились резким снижением индексов.

FTSE 100 (Англия) остановился 11 декабря на отметке в 5953 пункта, потеря составила 2,2%. Еще больше – 2,4% – потерял DAX (Германия), он опустился до 10340 пунктов. Чуть меньшие потери испытали биржи Франции, Испании и Италии. Индексы CAC 40, IBEX, FTSE MIB потеряли 1,8%, 1,5% и 1,8% соответственно.

Почти никто не рисковал и на биржах США, вместе с нефтью индекс Dow Jones впервые опустился до своего семилетнего минимума в 17265 пунктов и потерял 1,7%. S&P 500 потерял почти 2%, NASDAQ – 2,2%.

Даже успевший прекратить свою работу до новостей о закрытии торгов на ICE российский фондовый рынок также закончил торги в минусе. ММВБ потерял 0,7%, а РТС потерял почти 2%. Индексы остановились на отметках 1720,31 и 777,17 пунктов соответственно.

Напомним, что семь лет назад мировая экономика испытывала серьезный кризис и сейчас цены упали именно до того минимума. Неудивительно, что финансовые рынки сейчас испытывают разгар “комплекса недоверия” и негативно реагируют чуть ли не на все финансовые новости.

4 Валютный рынок. Юани, рубли и доллары.

На фоне изменения котировок нефти изменился и курс доллара к рублю. Вести с нефтяных торгов взвинтили цену доллара до почти 70 рублей, а евро прочно укрепился на отметке выше 77 рублей. По мнению экспертов Минфина, стоимость доллара сейчас находится на высоком уровне, но должен пойти вниз. Официальный курс обмена валют на выходные:

• доллар – 69,17 рубля;
• евро – 76,74 рубля.

«Минфин прогнозирует среднюю цену доллара в области 63 рублей в течение всего 2016 года и считает невозможным резкое повышение курса до 100 рублей».

Еще одним интересным известием стало понижение курса юаня к доллару до четырехлетнего минимума в 6,42 юаня за доллар. Никакими серьезными последствиями это не грозит ни трейдерам, ни экономике Китая, но все же тенденция с понижением курса относительно ключевой валюты – это интересное явление с учетом того, что с 1 октября 2016 года юань войдет в валютную корзину МВФ.

Нужно отметить, что пара евро-доллар была волатильной, но провела всю неделю в достаточно узком диапазоне цен, при этом фунт-доллар и фунт-иена показали высокую амплитуду колебаний. На прошедшую неделю для трейдеров рынка Форекс в большей степени оказали влияние решения Марио Драги, о которых мы говорили в прошлом отчете финансовых рынков.

5 Удивительная стабильность Азии и позитивная динамика некоторых компаний на бирже

При всей мировой кутерьме с ценами на нефть, депрессией на рынках и паникой брокеров, NIKKEI 225 сумел подняться на 1%, а другие индексы Азии потеряли от 0,6% до 1,1%, что можно считать отличным результатом на фоне серьезных обвалов в ЕС и Северной Америке на фоне падения курса нефти. Напомним, что на Западе потери индексов составили от 1,5% до 3%.

Компании Dow Corning и Adobe Systems удивили рынок США резкими взлетами на 5,6% и 2,77% соответственно. На фоне ухудшающейся ситуации на фондовых рынках Америки данная динамика выглядит “лучом света в темном царстве”.