Обзор финансовых рынков за 25 сентября – 02 октября

1 Non-farm спутал все карты

После выхода данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США значительно хуже медианы своих прогнозов, не остается поводов для сомнений – все спекулятивные заявления относительно скорейшего повышения ставки ФРС, наконец, прекратятся.

В экономике США не все так гладко, как многим хотелось, а все обещания членов ФРС останутся только словами. Федеральной резервной системе США становится все труднее доверять.

Прирост вышедших несколькими днями ранее отчетов из сектора строительства и услуг США, по мнению аналитиков, должен был привести к росту данных несельскохозяйственной занятости. Согласно консенсус прогноза, он должен был составить 195 тыс. чел. Данные вышли на уровне 118 тыс. Что, конечно же, перечеркнуло все планы о скором ужесточении монетарной политики ФРС, которая, прежде всего, ориентирована на показатели рынка труда и инфляции.

2 Рубль не удержался

Российский рубль возобновил падение, с ним упал и фондовый рынок РФ. Причина, как обычно, одна – стоимость нефти. Оптимизм на рынке «черного золота» быстро прекратился. А ураган «Хоакин», который угрожал нефтяным установкам на восточном побережье США и вызвавший новую волну роста котировок «черного золота», неожиданно ослаб.

В данный момент, Brent, так и не дотянувшись до отметки 50 долларов за баррель, опять обрушилась вниз. На этом фоне валютная пара USDRUB, еще вчера демонстрировавшая попытки пробиться ниже отметки 65.00, подскочила вверх к отметке 66.55, пробив тем самым линию сопротивления краткосрочного тренда вниз:

3 Евро получает шанс

EURUSD, вот уже больше недели, продолжала двигаться в достаточно узком диапазоне 1,11–113, и сегодня – вплоть до выхода статистики с несельскохозяйственного сектора США, котировки этой валютной пары пребывали в спокойствии, не спеша отрабатывая локальные уровни поддержки/сопротивления. Инвесторы не спешили покупать рисковые активы в преддверии релиза важной статистики с рынка труда США. После выхода статистики в 15.30 по МСК, волатильность значительно возросла, а котировки EURUSD наконец-то вышли за границы сужающегося диапазона.

По всей видимости, в течение скудного в плане выхода макроэкономических новостей понедельника, валютная пара EURUSD продолжит отыгрывать выход последних новостей рынка, а ее котировки продолжат расти.

4 Смогут ли бомбардировки в Сирии спасти рубль?

Согласно прогнозов экспертов, благодаря использованию российской авиации в Сирии, котировки нефти начнут расти, а за ними, как и полагается, российский рубль.

ВВС России продолжают наносить ракетно-бомбовые удары на территории Сирии. А Россия и США теперь принимают участие в боевых действиях, формально, по разные стороны баррикад, без координирования действий между собой. Ситуация на Ближнем Востоке опять начинает накаляться. Это очень нервирует трейдеров, побуждая их активно скупать долгосрочные контракты на нынешних низких уровнях.

Котировки нефти Brent продолжали расти вплоть до утра пятницы, не спеша приближаясь к психологически важному уровню 50 $ за баррель. Именно с моментом преодоления этой отметки и связывают появление у российского рубля веских причин для укрепления.

5 Герман Греф прогнозирует снижение ставки ЦБ РФ в этом году

Глава Сбербанка России Г. Греф ожидает повышение ключевой ставки Банка России в текущем году вслед за снижением уровня инфляции, если валютный рынок больше не преподнесет серьезных сюрпризов. На предыдущем заседании совета директоров ЦБ РФ оставили процентную ставку на прежнем уровне. Следующее заседание состоится 11 декабря, на котором, со слов Греф, скорее всего и снизят ставку. Согласно утверждениям председателя Сбербанка, текущий уровень инфляции в РФ составляет 14 процентов, но этот уровень таковым до конца года сохраняться не будет.

Скорее всего, инфляция снизится до 12,5%-13%, что автоматически повышает вероятность снижения ключевой ставки ЦБ.