Обзор финансовых рынков за 13 — 17 июля

1 Политика, экономика, инвестиции: греческий вопрос почти решен

В ночь на прошедший понедельник Дональд Туск, Ангела Меркель и Алексис Ципрас обсуждали детали выхода из кризиса, в котором завязла Греция. На сей раз речь шла о сумме из приватизационного фонда, которую планировалось вложить в экономику страны. До последнего момента лидеры не могли придти к соглашению. В конце концов Туск поставил ультиматум. Позже он отметил:

В тот момент я заявил им, что, если переговоры закончатся безрезультатно, я буду готов публично объявить, что Европа близка к катастрофе из-за 2,5 миллиарда евро

Результат переговоров все-таки оказался удачным: соглашения, достигнутые на встрече, позволили завершить работу над ESM, в рамках которого Греции планируется выделить 86 миллиардов евро. Это не просто приободрило инвесторов: на рынках значительно выросло доверие к рисковым инвестициям. И не только на европейских - свое влияние успешное решение греческого вопроса оказало практически на все рынки. Лепту внесли и переговоры по ядерной программе Ирана.

2 Рубль, РТС, ММВБ и не только

Российский фондовый рынок на этой неделе реагировал на внешние факторы. Внутренние пока без внимания, чему способствует и традиционное летнее затишье.

Из главных событий недели - дивидендные отсечки Сургутнефтегаза и Газпрома. Они, впрочем, сильного влияния на рынок не оказали.

На рынке акций без происшествий, если не считать очередных отзывов лицензий у некоторых банков. На этом фоне прекрасно себя чувствует Сбербанк, чьи акции день ото дня растут. К слову, растут они не первую неделю: 8 июля котировки достигли дна - 67,59 - и с тех пор постоянно растут. На данный момент это 75,55. С акциями ВТБ, Газпрома, Автоваза все чуть хуже, но без эксцессов.

С курсом все относительно стабильно: доллар не поднялся выше 56 рублей. Впрочем, динамика отрицательная и по ЦБ, и по ММВБ - около 30 копеек потеряла российская валюта с начала этой недели.

С евро все иначе - валюта упала на целый рубль с 62,9 до 61,9 по данным ЦБ. Снижение оказалось плавным. Ослабление евро, видимо, связано с корректировкой: с начала июля курс вырос до 63 с лишним рублей.

Котировки Московской биржи с 12 июля выросли на 9 пунктов. Правда, закрылись торги небольшим снижением. РТС в начале недели поднялся на 10 пунктов до 913. Вплоть до пятницы с фиксацией на отметке в 911 котировки то поднимались (и достаточно сильно), то падали.

3 О чем говорит бигмак...

Любопытное событие произошло на этой неделе. Эксперты британского журнала The Economist, придумавшие "индекс бигмака", пришли к неожиданным выводам при подготовке очередного ежегодного материала. Согласно обновленному индексу, рубль по факту стоит на 60,7% дороже. За доллар должны давать 22,34 рубля, а не 56.

Индекс бигмака подсчитывают не совсем обычным способом. За основу взят обыкновенный бургер, который продают во многих странах. В США за бургер на данный момент берут 4,79$, в России - 1,88$ в пересчете на американскую валюту. При этом бигмаки абсолютно одинаковы.

Удивительно?

Возможно, этот индекс и шуточный, но он многое может сказать о состоянии котировок и способах их изменения и подсчетов.

4 Черное и желтое...

...золото обратило на себя внимание. Во-первых, какое-то влияние на индексы и курс рубля повлияла стоимость нефти. Brent потеряла в цене чуть больше доллара и скатились к 57,05$ за баррель. Но это было ожидаемо - после того, как с Ираном заключили соглашение о росте добычи нефти, иначе быть просто не могло. Впрочем, пока волноваться не о чем. Реальное влияние это окажет в среднесрочной перспективе - когда объемы добычи нефти нарастят реально. Сделать это быстро не так уж и просто.

Золото теряет позиции. В понедельник его стоимость составляла 1156,90, в пятницу - 1132,30. Снижение шло всю неделю, и это неудивительно - на фоне все возрастающего интереса к рисковым инвестициям.

Впрочем, кто-то все же предпочитает именно золото - Китай в пятницу опубликовал данные по золотому запасу. На июнь текущего года, как оказалось, Поднебесная владеет 1658 тоннами драгоценного металла. А это - пятое место в мире.

5 Китай продолжает движение...

Биржевой индекс Hang Seng, начав повышаться 8 июля, на этой неделе продолжил движение вверх, пусть и с небольшой коррекцией. Рост пусть и не такой стремительный, но все же стабильный, что не может не радовать инвесторов.

К концу недели оптимизма стало еще больше - китайские власти заговорили о новых способах поддержки рынка. Индексы взлетели и на материковой части, и в Шанхае.

Япония, закрыв прошлую неделю не очень удачно - индекс снижался сильно, на этой показала себя в лучшем свете. Nikkei стабильно рос все 5 дней и достиг отметки в 20650,92.

6 США делает ставку на высокие технологии

По крайней мере, так выглядит ситуация при анализе котировок. Наилучшие результаты показал индекс NASDAQ, который вырос за неделю до 5210,14. Рост наблюдался практически всю неделю, а в пятницу, на фоне публикации отчета Google, достиг рекордных значений за всю свою историю. Это и не мудрено: чистая прибыль составила 6,924.

С другими индексами все не так оптимистично. DJIA в пятницу снизился, хоть и достиг 18086,45 за неделю. S&P 500 незначительно вырос.

Инвесторы выказывают оптимизм, пусть и еще осторожно. Судя по отчетам компаний, говорить о возобновлении прежних темпов роста (хотя бы в 5%) рановато, но рост все-таки есть, а "мыльных пузырей" пока не наблюдается. Напряжение все еще чувствуется. Это подтверждают и данные отчетов. Так, индекс потребительских настроений упал до 93,3, а инфляция за полгода составила 0,1%. Немного, если сравнивать с ситуацией в России и Украине, но все-таки ощутимо для американских потребителей. К слову, опубликованные данные вполне успешно прогнозировали аналитики.

Что ждет США, Европу и Россию на следующей неделе? Прогнозировать сложно, хоть и напрашивается вывод о продлении "бычьих" тенденций.