Обзор финансовых рынков за 08 — 15 января

1 Золото все еще не блестит

Февральские фьючерсы на золото не радуют консервативных инвесторов, но на рынке спекулянты свободно зарабатывают огромные деньги на волнообразном изменении котировок и разнонаправленных движениях рынка во время азиатской и европейской сессии. Котировки колебались в широком диапазоне от $1096до $1065за баррель нефти марки брент.

«В пятницу во время европейской сессии наблюдался небольшой подъем цены после разворота во время азиатской сессии в четверг, но уже к завершению торгов цена опять обвалилась, но не достигла недельного минимума».

Волатильность на рынке обусловлена общей нестабильностью мировой экономики и продолжением снижения цен на углеводородные энергоносители. Не в самом лучшем состоянии находятся и азиатские экономики, что также порождает неуверенность инвесторов, которые не могут определить, куда им вкладывать деньги.

Ювелирная отрасль не показывает интереса к повышению объемов закупок сырья в виде драгоценных металлов, а никаких положительных новостей из стана любителей инвестировать в драгметаллы пока не поступало. У золота едва ли есть шансы на стабилизацию котировок в ближайшие несколько недель.

В конце недели золото уже доходило до прогнозируемой сопротивляемости в $1100 за тройскую унцию, но отметку даже в $1095 преодолеть уже не сумело. К завершению пятничных торгов многие аналитики уже отмечали, что золото теперь может опуститься до уровня в $1065, а сопротивляемость ожидается в районе $1090.

В целом рынок драгоценных металлов потерял за неделю отыгранные ранее позиции. Серебро за пятницу спустилось на 0.27%, а медь сейчас стоит $1.959за фунт. Депрессия на рынке драгоценных металлов скорее всего сохранится и на протяжении всей следующей недели, так как никаких хороших новостей для активов не предвидится.

2 Нефть продолжает падать в цене

Нефтяной рынок не перестает удивлять участников понижением цен на нефть. В течение недели нефть впервые достигла своего 11-летнего минимума и опустилась ниже отметки в $30 за баррель Brent. Данная ситуация естественно спровоцировала обвал котировок других марок бренда, для российской экономики упадок стоимости нефти марки Urals до отметки $27.09 за баррель стало серьезным поводом опасаться за будущее бюджета в 2016 году.

В течение первой недели 2016 года цены на нефть падали на фоне относительно стабильного роста котировок золота, которое набирало популярность из-за желания инвесторов перевести капиталы из зоны риска в более безопасный актив.

«Золото сумело набрать почти 2.5% за первую неделю нового года, а нефть не прекращала своего падения».

Основными причинами снижения цен на нефтяном рынке являются напряженная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке, снижение темпов роста китайской экономики и не самые приятные новости из Японии.

Напомним, что перед самым Новым годом Саудовская Аравия объявила о своем намерении предоставить еще большие дисконты на поставки нефти для европейских покупателей, а Иран, который готовится к повышению военных расходов, также ведет активный демпинг, чтобы привлечь побольше клиентов.

Подобная ситуация и общая нестабильность мировой экономики провоцируют непрерывное падение котировок на нефть, и в ближайшее время ситуация едва ли улучшиться.

3 Валютные рынки и изменяющиеся тренды

Разные валютные пары на этой неделе показали интересные результаты. Пара EUR/USD в пятницу достигла своего пика и торговалась во время азиатской сессии в районе $1.095, уже ближе к завершению торгов котировки снизились, но все еще остается надежда на продолжение положительного тренда.

Рост наметился после публикации ряда новостей, которые одновременно улучшили позиции европейской валюты и ослабили доллар. Результаты изучений потребительских индексов в США были неутешительными: PPI упал на 4%. Важной новостью стало и увеличение обращений в службу занятости населения на 4 тысячи, чем ожидалось в начале января.

Евро получил поддержку после публикации целого ряда новостей, одной из главных были отчеты по торговому сальдо Еврозоны, которое было положительным в ноябре 2015 и прибавило больше 16%. При этом были и новости от банков Европы, которые говорят о повышении положительного ожидания касательно перспектив экономики ЕС.

Японская йена продолжала терять позиции всю неделю. Пара USD/JPY торговалась в диапазоне 116.72-118.37 в течение всей недели, но к началу пятничной торговой сессии наметился тренд на снижение. Без дополнительной поддержки со стороны японского банка и заявлениях о его нежелании реагировать на рыночную ситуацию йена достигла своего минимума в 116.52, сумев добраться до отметки в 116.95 прямо перед завершением торгов.

Пара GBP/USD также теряла позиции всю неделю. Фунт опустился за неделю с $1.4633 до $1.4251 к концу пятничных торгов. Ситуация с потребительским рынком Великобритании остается не самой радужной, а никаких новостей, способствующих улучшению позиций валюты, пока не маячит на горизонте.

Стоит отметить усиление канадского доллара, который добрался до своего трехнедельного максимума, хотя и долго оставался на линии пробития во время пятничных торгов. После достижения валютной пары USD/CAD коридора $1.4370-$1.4530 волатильность в пределах диапазона была ощутимой. Сейчас ожидается продолжение роста котировок.

Из других новостей: рубль продолжает падение относительно ключевой валюты и евро. 1 американский доллар к завершению торгов стоил 77.751 рубля, а евро зафиксировалось на уровне 84.73 рубля.

4 Фондовые рынки также не растут

Основные индексы Европы продолжили спуск на второй неделе января. EuroTOP 100 потерял 1.3%, DAX – ~1.7%, а CAC 40 спустился на 1.8%. Основной причиной падения во время торгов в четверг стали новости о потерях позиций крупными автомобильными компаниями Renault и Fiat, акции данных компаний потерял 10.3% и ~8% соответственно. В минусе завершили день почти все автомобильные и туристические компании.

В конце недели наблюдался рост индексов S&P 500 и NASDAQ, которые сумели в среднем подняться на 2-3%. Неплохие результаты показал сектор Hi-Tech, среди лидеров оказалась компания Google, которая завершила торги в пятницу и четверг в уверенном плюсе.

Понижение нефтяных котировок, а также общая угнетающая обстановка в Азии и Америке, стали основной причиной для понижения российских индексов. Отметим, что индекс ММВБ все же сумел прибавить в четверг 1%. Нефтегазовые компании теряли в цене, а IT и банковский сектор закрылись в относительном плюсе.

Японский индекс NIKKEI 225 потерял в пятницу 0.57%, держится у своего трехмесячного минимума и потянул за собой котировки пары USD/JPY. В пятницу в сильном минусе оказался и Shanghai Composite, который опять спустился ниже отметки в 3000 пунктов и составил 2949.6 к завершению азиатской сессии.