Обзор финансовых рынков за 02 — 07 ноября

1 На ММВБ акции получили “толчок” вниз

После выхода статистических данных по занятости в США, которые неожиданно оказались намного сильнее прогнозов, российские фондовые индексы начали снижаться к концу торговой сессии.

Индекс ММВБ опустился на 0,88 процента от предыдущего закрытия до 1.750 пунктов. Индекс РТС снизился на 2,7 процента до 853 пунктов при росте доллара к рублю на 1,7 процента. По итогам недели РТС остается в плюсе на 0,8 процента благодаря ранее набранным позициям. Индекс ММВБ, который коснулся на этой неделе максимальной отметки с начала марта в 1.784 пункта, прибавил за неделю 2 процента.

Торги пятницы завершились падением на фондовом рынке РФ в связи с отрицательными показателями секторов электроснабжения, нефти, газа и телекоммуникаций. К окончанию торгов на Московской фондовой бирже ММВБ упал на 0,67%.

Фьючерсы с поставкой товаров в декабре также показали снижение цен:

• золото потеряло 1,48%, или 16,30, опустившись до отметки $1.088,90 за тройскую унцию;
• цены на нефть WTI снизились на 1,70%, или 0,77, до $44,43 за баррель.
• цены на нефть Brent подешевели на 1,09%, или 0,53, до отметки $47,46 за баррель.

На рынке Форекс пара USD/RUB выросла на 2,09% до 64,588, а котировки EUR/RUB повысились на 0,77%, достигнув отметки 69,332.

2 Форум в Шанхае – новые перспективы

Московская и Шанхайская биржа подписали меморандум о сотрудничестве, направленном на укрепление партнерских отношений между биржами. Подписание меморандума состоялось в рамках Биржевого форума, проведенного в Шанхае, где первый заместитель председателя ЦБ Сергей Швецов заявил о сильной корреляции курса рубля с ценой на нефть.

Корреляция действительно высокая - она в районе 0,6-0,7. Мы считаем, что она избыточная, это связано с переходом из старого нормального состояния курса в новое нормальное.

По его словам, в прогнозах ЦБ не заложено снижение курса рубля к доллару США и корзине валют, так как в ближайшем будущем ожидается уменьшение зависимости рубля от нефти.

3 Рубль не выдержал двух негативных факторов

В пятницу рубль падал на фоне слабой нефти и в ожидании статистики из США. В свою очередь делал попытку на снижение евро по отношению к рублю на фоне выхода статистики по рынку труда США. Повышенная волатильность валют связана с вышедшими данными о росте числа рабочих мест в США, которые значительно превысили ожидаемое значение (на 271 тыс. против прогноза в 185 тыс.). На этом фоне евро опустился до $1,07-1,075.

Данные министерства труда США показали, что уровень безработицы в США в октябре снизился с 5,1% до 5%, обновив минимум с апреля 2008 года. Стоит отметить, что показатель совпал с прогнозами аналитиков.

4 Доля ипотеки в банках РФ увеличилась до 34,8%

Банки РФ предоставили информацию о задолженности физлиц по ипотечным кредитам с января по сентябрь 2015 года, которая увеличилась на 6,1% до 3 трлн 743,7 млрд рублей (прирост на 215,4 млрд). Объем совокупного портфеля кредитов, выданных физлицам с января по сентябрь 2015 года, снизился до 10 трлн 757,4 млрд рублей с 11 трлн 329,5 млрд рублей. В итоге доля ипотеки в совокупном портфеле розничных кредитов к 1 октября выросла до 34,8% с 31,1% на начало года.

Общая сумма просроченных ипотечных кредитов за девять месяцев 2015 года увеличилась на 31,6% - до 60,7 млрд рублей. Доля просроченных кредитов в общей сумме задолженности по ипотеке за это время увеличилась до 1,6% с 1,3%. При этом, если сумма просроченной задолженности по рублевым кредитам увеличилась с начала года на 27,5% - до 36,9 млрд рублей, то по валютной ипотеке она выросла на 38,6% - до 23,8 млрд рублей, а доля просроченной задолженности в портфеле валютных кредитов - до 18,4% с 12,6%. Таким образом, риски в структуре кредитов банков возросли, что может негативно сказаться на деятельности банковской системы РФ в дальнейшем.

5 На востоке и западе новые соглашения

В Сеуле прошёл первый за 3 года масштабный саммит, на котором представители трёх азиатских стран смогли договориться о взаимовыгодном сотрудничестве. Во время встречи, которая длилась 90 минут, президент Южной Кореи Пак Кын Хе, премьер Госсовета КНР Ли Кэцян и премьер-министр Японии Синдзо Абэ обсудили вопросы безопасности и торговли, а также заявили о полном восстановлении сотрудничества в ходе трёхстороннего саммита.

"Мы пришли к мнению, что трехстороннее сотрудничество полностью восстановлено в результате этого саммита", - говорится в совместном заявлении, опубликованном после переговоров.

В это время из Вашингтона предложение о сотрудничестве было адресовано России и Китаю, в котором говорилось о возможности присоединения стран к организации Транстихоокеанского партнерства (ТТП). Ранее 5 октября представители США и 11 государств тихоокеанского побережья достигли окончательного соглашения по договору о Транстихоокеанском партнерстве (Trans-Pacific Partnership, TPP).

"Мы приглашаем людей присоединяться к различным инициативам, таким как, например, как Транстихоокеанское партнерство. Мы приглашаем Китай, мы приглашаем Россию, мы приглашаем другие государства, которые хотели бы присоединиться, если они согласны повышать стандарты и жить в соответствии с высокими стандартами, защищая людей, сотрудничая открыто, прозрачно и ответственно", - заявил госсекретарь США Джон Керри.

Подписание договора о Транстихоокеанском партнерстве позволяет создать зону свободной торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе с участием 12 государств: Австралии, Брунея, Вьетнама, Канады, Малайзии, Мексики, Новой Зеландии, Перу, Сингапура, США, Чили, Японии. По прогнозам, она будет охватывать около 40% объема мировой торговли.

6 В США фондовый рынок спокойнее, чем в Китае

Разнонаправленную динамику показали основные индексы фондового рынка США по завершению торгов в пятницу. С одной стороны произошло укрепление позиций секторов финансов, технологий и сырья, а с другой есть негативная динамика в секторах коммунальных услуг, потребительских товаров и телекоммуникаций.

На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones вырос на 0,26%, индекс S&P 500 подешевел на 0,03%, индекс NASDAQ Composite поднялся на 0,38%. Котировки акций NVIDIA Corporation (O:NVDA) выросли до максимума, повысившись на 13,86%, 3,84 п., и завершили торги на отметке 31,55.

На другом конце мира фондовый рынок Китая показал “бычью” тенденцию, поскольку государственная поддержка легла в основу отскока фондового рынка после обвала летом на $5 трлн. Индекс Shanghai Composite вырос более чем на 20% после недавнего обрушения до минимума 26 августа, что сформировало “бычий” настрой рынка.

7 “Крутое пике” на рынке золота

Продолжилось падение цен на золото, которое уже почти достигло минимума июля этого года. Торги в пятницу завершились на уровне $1088.90. С начала недели спотовая цена снизилась на 3 процента. Такая тенденция связана с ожиданием повышения процентной ставки ФРС.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в среду дала понять, что США, по ее мнению, готовы к повышению ставок. Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли согласился с ней, сказав, что вполне возможно повышение в декабре.

“В заявлении после октябрьского совещания центробанк намеренно пытался убедить инвесторов в возможности повышения ставок в декабре, и это ему удалось”, - сказал в четверг председатель Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в четверг снизились на 8,34 тонны до минимального с середины августа показателя 671,77 тонны.