Обзор финансовых рынков за 01 — 08 февраля

1 Нефть. Черные мысли нефтяных магнатов.

На прошедшей неделе торги на нефтяные фьючерсы сопровождались достаточно серьезным движением цен и были даже проблески надежды на скорый рост стоимости сырья, который так и не случился. Торги в пятницу закончились у отметки в $34 за баррель нефти марки Brent. Небольшой рост и краткосрочное повышение стоимости в течение первого торгового дня недели дали инвесторам повод для столь же краткосрочной радости.

Уже в послеобеденное время котировки обвалились, а нефть марки WIT даже готовилась к пробитию уровня в $29, но все же выровняла позиции ближе к вечеру по МСК. В полночь 8 февраля цена зафиксировалась на отметке $30.29 за баррель WTI и $32.96 за баррель Brent.

Большинство нефтедобывающих стран, экономика которых во многом зависит от цен на углеводородные энергоносители, сейчас находятся в отчаянном состоянии. Социальные гарантии находятся под риском полного невыполнения, политическая ситуация во многих странах крайне нестабильная. На фоне неудачных переговоров между независимыми странами-нефтедобытчиками и странами ОПЕК надежды инвесторов на скорый рост цен на нефть выглядят несбыточными.

Ситуацию еще больше усугубляет накаляющаяся обстановка на Ближнем Востоке, где неразрешенный конфликт между Саудовской Аравией и Ираном продолжает подстегивать военные расходы и, соответственно, вынуждает обе страны снижать цены на нефть марки Arab Light.

Продолжают обваливать нефтяной рынок и новости о запасах нефти у одного из главных потребителей сырья – США. В начале этого года запасы сырой нефти в США превысили 500 миллионов баррелей, что означает низкий интерес к энергоносителям со стороны крупного регулятора спроса.

Большинство аналитиков, включая Тима Эванса из CTP, считают, что не на данный момент нет никаких оснований ожидать роста котировок нефти. Банк Morgan Stanley дает и вовсе удручающую оценку рынка и прогноз изменения цен на нефть, аналитики банка предсказывают обвал котировок марки Brent до отметки в $29 и именно там прокладывают ожидаемый уровень абсолютного сопротивления.

Ситуация на рынке углеводородов отражается и на котировках некоторых валютных пар, о которых мы поговорим позднее. Вообще общая рецессия в мировой экономике не самым лучшим образом сказывается на том, что сейчас происходит на рынках.

2 Золото теперь начинает блестеть.

Многие аналитики предсказывали еще большие обвалы золота, но на фоне ухудшающихся показателей некоторых ведущих мировых экономик, ослабления позиций доллара, особенно в течении прошлой недели, а также нестабильного рынка нефти, котировки золота растут как на дрожжах. Многие трейдеры оказались в существенном убытке из-за открытия большого количества коротких позиций на прошлой неделе.

По ходу всей недели золото стабильно набирало в цене, а открытие недели ознаменовалось взятием психологически важного уровня в $1200 за тройскую унцию. С момента касания пиковой отметки золото находится на снисходящем тренде и сейчас уверенно теряет в цене. Насколько текущая ценовая коррекция затянется, об этом мы узнаем уже во время следующей Лондонской сессии.

Цены на золото росли из-за общей неуверенности инвесторов в состоянии ведущих мировых экономик, среди которых одними из самых неутешительных показателей обладали Японская и Американская. Индексы США и Японии не только растеряли существенное количество пунктов, но и в целом бизнес-данные из США не стали утешительными для инвесторов, которые сразу же стали перемещать свои капиталы в золото.

«Медвежьи» повадки трейдеров на нефтяном рынке нашли обратное отражение в «бычьих» трендах на рынках драгоценных металлов. Сейчас ситуация более или менее стабильная, видна четкая консолидация, которая почти наверняка затянется. Более подробную технику будут выдавать уже биржевики.

В целом, ожидать роста цены золота уже не стоит, хотя сейчас рынок крайне непредсказуем, а потому делать те или иные прогнозы нельзя. Золото уже вероятно достигло своего пика и без выхода дополнительных негативных новостей по ведущим мировым экономикам будет немного терять в цене. Впрочем, все это уже зависит от фундаментального анализа. Все ожидают новостей по Английской промышленности и обновления информации по запасам сырой нефти в США.

3 Фондовые рынки

На фоне заявлений со стороны Саудовской Аравии и ОАЭ о желании обеих стран участвовать в наземной операции в Сирии стали настораживающим сигналом для множества инвесторов. Фондовые индексы стран Ближнего Востока и Азии сразу же почувствовали давление «медведей», рынок стал двигаться вниз, торги закрылись в существенном минусе.

На этом фоне позитивное движение NIKKEI STOCK AVERAGE приподняло настроение инвесторов, заинтересованных в росте фондовых котировок. Правда, данное движение было краткосрочным. В целом, NIKKEI 225 прибавил 184 пункта, Hang Seng и KOSPI также показали рост в 0,55% и 0,08% соответственно.

Ситуация на азиатском рынке непредсказуема. Shanghai Composite сейчас теряет пункт за пунктом, да и BSE Sensex потерял 329 пунктов. В конце прошлой недели ситуация была несколько иной. Shanghai Composite двигался вверх, а Hang Seng, к примеру, терял свои позиции.

Все европейские индексы продолжают падать. Сейчас даже нет смысла выделять те или иные фондовые индексы. Сейчас наблюдается последовательное снижение показателей всех важных индексов от 2,71% (FTSE 100) до 4,44% (IBEX 35). В этих пределах наблюдается снижение котировок всех европейских индексов. Ожидать улучшения ситуации пока нет смысла. Индексы закрылись в минусе уже на прошлой неделе, а потому продолжение тенденций вполне объяснимо.

Сильная волатильность на фондовых рынках Северной Америки спровоцировала волатильность на рынке валютном, да и сама была спровоцирована не самыми лучшими новостями по бизнес-сектору и показателям безработицы. С начала недели все индексы уже начали терять в цене, хотя некоторые, вроде S&P/TSX и S&P 500 показывали неплохие результаты в конце прошлой недели и даже намекали на рост. Сейчас индексы теряют пункты, но с учетом плохой экономической ситуации в Северной Америке данный рост вполне нормален.

Акции всех крупных российских компаний также теряют в цене, падают и показатели индексов РТС и ММВБ. Заострять внимание на проблемах наших индексов мы пока не будем, но приведем несколько цифр по главным голубым фишкам. В ходе открытия недельных торгов сразу же потеряли еще больше пунктов акции LUKOIL и Sberbank, падение составило 4,3% и 2,57% соответственно. В целом, российские компании сейчас находятся не в лучшем состоянии.

4 Ситуация на валютных рынках

Некоторые валютные пары находятся у минимумов 2016 года, некоторые уже приближаются к более серьезным отметкам. Так совсем недавно пара GBP/USD едва не коснулась абсолютного уровня поддержки, который не был пробит за 8 лет. Это еще не говорит, что у пары исчерпан потенциал для падения, мы ждем новостей по английскому фунту и потом уже будет анализировать ситуацию.

Высокая волатильность наблюдалась почти на всех рынках в середине-конце прошлой недели, когда доллар начал резко терять свои позиции. Наблюдались серьезные снижения курса доллара относительно других валют, все основные валютные пары испытывали сильную волатильность, но ситуация успокоилась уже ближе к завершению недели.

Сейчас ситуация уже более контролируемая и аналитики начинают тихо выдавать технику на эту неделю, стараясь избегать острых углов. Говорить сейчас о валютах необходимо с известной долей осторожности. На этой неделе нас ожидает ряд серьезных новостей по экономике и сырьевым запасам США, важные вести из Новой Зеландии, да и оценка некоторых экономических показателей Англии может существенно повлиять на расстановку приоритетов на межбанковских валютных рынках.