Обзор финансовых рынков за 3-8 ноября 2014 года

1 И снова разнонаправленное движение индексов

Главным стимулом разнонаправленного движения фондовых индексов стал валютный рынок. Эту неделю рубль завершил на отметке 48 за американца и 60 за европейца.

На фоне таких показателей индекс ММВБ смог достичь 1515 пунктов, а РТС опустился ниже тысячи пунктов. Самым высоким спросом среди инвесторов пользовались акции компаний, экспортирующих металлургическую и нефтегазовую продукцию.

Положение рубля в последний день недели немного укрепили слухи о том, что Центробанк созвал экстренное заседание. В результате позиции индикаторов биржи изменились. Некоторое спокойствие на рынок внесло сообщение ЦБ РФ, в котором говорилось о том, что мегарегулятор заметил высокий спрос на валюту и полностью готов к тому, чтобы увеличить суммы валютных интервенций и использовать прочие финансовые инструменты для стабилизации ситуации.

Тем не менее, поступившей информации оказалось недостаточно для роста индексов и курса рубля. ММВБ потерял 0,02 процента (1 497.11 пункта), РТС отминусовал 0,94 процента (1 007,68 пункта).

В свою очередь эксперты недоумевают, оценивая действия Центробанка. Так, аналитик ВТБ24 Алексей Михеев считает, что мегарегулятор затеял игру в свободное курсообразование рубля:

"Остаётся загадкой, почему для подобных игр был выбран именно этот период, когда цены на нефть снижаются, а геополитическая обстановка напряжена до предела. Возможно, ЦБ пытается обесценить рубль. И это ему удалось. Но на достижение этой цели было потрачено двести миллиардов долларов в кризисные годы и сто миллиардов долларов с начала этого года. При этом остановить падение рубля не удалось. В условиях настоящего времени всё труднее становится говорить о гибком курсе рубля и рассчитывать на результат от интервенций".

2 Лидеры и аутсайдеры рынка акций

Больше всех на этой неделе пострадала "Аптечная сеть 36,6". Цены на её акции снизились на 8,4 процента. В список аутсайдеров также попали Мечел (-2,8 процента), М.Видео (-2,27 процента), Башнефть (-3,07 процента), АФК Система (-4,46 процента).

В лидерах инвесторы увидели акции КАМАЗа, которые выросли на пять процентов. Этому росту, в частности, способствовало и то, что в пятницу стало известно об увеличении до 15 процентов доли компании Daimler в российском автомобильном предприятии.

Лидировали по стоимости и такие предприятия, как Сургутнефтегаз (прирост 1,89 процента), Сбербанк (на 3,11 процента), Уралкалий (на 3,53 процента).

На следующей неделе на фондовый рынок окажут влияние пекинский саммит АТЭС, намеченный на 9-11 ноября. В саммите примет участие российский президент, планирующий провести переговоры по газовым вопросам. На сегодняшний день уже согласованы многие вопросы технического и финансового плана по газопроводу, который будет проходить вне западного направления. Это должно положительно сказаться на акциях Газпрома в сторону повышения.

3 ЕЦБ будет укреплять экономику

На этой неделе евро потерял 0,5 процента по отношению к доллару и остановился на уровне 1,242 доллара. При этом поддержку европейским индексам оказало заявление Марио Драги, в котором говорится о существенных финансовых вливаниях в европейскую экономику для её укрепления.

Представители Еврозоны ожидают, что макроэкономические прогнозы в ближайшее время будут существенно понижены. Если это произойдёт, то ЕЦБ начнёт стимулировать экономику, используя дополнительные инструменты.

Предполагается, что европейский банк потратит порядка семисот миллиардов евро. В течение двух лет будут выкупаться акции с активами, а затем, скорее всего, начнётся выкуп государственных и корпоративных бумаг.

Своим выступлением Марио Драги опроверг появившиеся слухи о том, что якобы между руководителями Евросоюза появились разногласия по поводу использования дополнительных стимулирующих мер.

4 Нефть по-прежнему на низком уровне

На этой неделе нефть торговалась в "зелёной зоне", но несмотря на это цены остаются низкими. Поддержку ценам оказали события в Ливии. Там было захвачено нефтяное месторождение эль-Шарара.

К концу пятницы марка Brent оценивалась в 84,283, а Light - в 79,166 доллара за баррель.

Если придерживаться точки зрения генсека ОПЕК Абдаллы Салема аль-Бадри, то рассчитывать на нефтяную поддержку национальной валюты мы сможем только во второй половине следующего года.

5 Украинский конфликт обостряется!

Пятничное утро было омрачено обострением украинского конфликта. Не исключено, что ситуация обернётся началом военных действий. Как будут развиваться события на выходных, предсказать сложно. В любом случае уход в негатив вызовет большие проблемы на финансовых рынках.

Украинский конфликт окажет давление и на рубль, который сейчас ежедневно теряет по два-три процента, и на стоимость акций. Эти риски отразятся и на инвестициях в российские активы, так как в основном вложением средств занимаются иностранные инвесторы, оперирующие стоимостью в долларовом эквиваленте.

Эксперты отмечают, что на валютном рынке сейчас наблюдается ситуация максимально приближенная к панической. В ближайшее время Центробанк будет вынужден предпринять какие-либо меры. В первую очередь этому будет способствовать украинский конфликт, решение которого в ближайшие дни не предвидится. Вряд ли этому будет способствовать новость о том, что Россия и США планируют делиться информацией по украинскому вопросу и продолжат диалог.

Пока Центробанк не предпринял никаких действий, инвесторам не рекомендуется покупать акции компаний, которые не занимаются экспортом. Остерегаться нужно и тех из них, кто имеет долги в валюте.

Есть множество способов сохранить финансовые накопления во время кризиса. Чтобы не переживать по этому поводу, лучше