Обзор финансовых рынков за 10-14 ноября 2014 года

1 Российские фондовый рынок подкосили геополитика и нефть

К концу недели фондовые индексы под влиянием сложной геополитической ситуации и низких котировок нефти продолжили двигаться в разных направлениях. ММВБ удалось держаться рядом с отметкой 1 500 пунктов, а РТС уходил ниже тысячи пунктов.

В последний торговый день инвесторы не спешили совершать сделок, так как ситуацию за выходные могли изменить договорённости, достигнутые на саммите G20, который начался в субботу. Аналитик ФК "Открытие" Константин Бушуев отметил:

"На саммите будет уделяться внимание самым сложным политическим вопросам. А центральной темой станет обсуждение способов стимулирования экономического роста в глобальных масштабах".

Ещё одно важное для финансового рынка событие должно состояться только в понедельник. Министры Евросоюза должны в начале предстоящей недели обсудить, что делать дальше с санкциями, введёнными против России.

На сегодняшний день для финансистов это самый больной и непонятный вопрос, поскольку мнения по поводу санкций высказываются противоречивые. Если Ангела Меркель заявляет, что Евросоюз не будет больше вводить ограничений, то Дэвид Кэмерон не исключает расширения ограничительных мер. Остаётся только ждать, какими будут решения политиков.

Индекс ММВБ закончил неделю ростом, составившим 0,36 процента (1 497,71 пункта), а РТС - снижением в 1,16 процента (1 000,42 пункта).

2 Лидеры ценных бумаг

К концу недели лидером роста стали акции РУСАЛа, прибавившие в цене 10,85 процента. Подобное повышение было вызвано хорошей отчётностью, опубликованной на этой неделе. В связи с этим интерес вызывают слова Антона Сороко, аналитика Финам, который, в частности, отметил:

"В течение двух дней акции РУСАЛа подскочили в цене на 22,6 процента. За этот год капитализация металлургического предприятия выросла практически на 240 процентов. Акции компании являются лучшим доказательством того, что даже в кризисной для российского рынка ситуации существуют такие бумаги, в которые нужно инвестировать. Для этого необходимо купить и немного подержать их. Такая простая стратегия позволяет хорошо зарабатывать".

К РУСАЛу также присоединились акции Энел Россия, выросшие в цене на 2,7 процента, НОВАТЭКа - на 3,07 процента, Транснефти - на 3,47 процента и НМТП - на 7,55 процента.

Стоит отметить, что в конце этой недели была опубликована отчётность большинства крупных российских компаний. Среди гигантов российской экономики особое внимание хотелось бы уделить Газпрому, который за девять месяцев текущего года заработал 35,8 миллиардов рублей, что в 13 раз меньше, чем в прошлом году. Несмотря на это компания одобрила инвестпрограмму на следующий год. Её сумма превышает 839 миллиардов рублей.

По мнению аналитиков, Газпром имеет хорошие запасы. На его балансе находится 30 миллиардов долларов, а долги, по которым компании нужно расплатиться в ближайшее время, составляют только полтора миллиарда долларов. Но и этой компании нужно думать об экономии. В последний день недели акции Газпрома выросли только на 0,3 процента.

Подешевели на этой неделе акции АЛРОСА (на 2,18 процента), ТМК (на 2,19 процента), Мостотреста (на 2,6 процента), АФК Система (на 3,1 процента), ФК Открытие (на 4,7 процента).

АФК Система продолжила дешеветь после решения суда не снимать домашний арест с Владимира Евтушкова до весны следующего года. В связи с этим акции Башнефти подешевели на 1,7 процента.

Лидеры банковского сектора также чувствовали себя не очень хорошо: ВТБ стал дешевле на 2,4 процента, а Сбербанк - на 0,3 процента.

3 Европа и США: радости макроэкономической статистики

К концу недели вышло много статистики по Евросоюзу и США. Положительно сказались на фондовом рынке данные по ВВП: Германия нарастила за третий квартал 0,1 процента, а Еврозона в целом - 0,2 процента ВВП. Эксперты отмечают, что основная заслуга такого роста принадлежит Франции и Германии.

Сейчас экономика Европы испытывает сложности в связи с высокой безработицей и введением российских санкций. Поэтому инвесторов обрадовал рост ВВП. Он же немного подтолкнул цены на нефть.

Из США пришла тоже неплохая статистика. В прошлом месяце рост розничных продаж составил 0,3 процента, экспорт упал в цене на один процент, цена импорта снизилась на 1,3 процента, производственные запасы увеличились на 0,3 процента. Индекс доверия потребителей, который рассчитывает мичиганский университет, составил 89,4 пункта.

4 Нефтяные котировки идут ко дну

"Чёрное золото" по-прежнему выглядит очень плохо, ожидая заседания ОПЕК. К завершению последнего торгового дня недели Brent продавался по 78,65 долларов, а Light по 74,85 доллара за баррель. Но даже в том случае, если ОПЕК сократит квоты, в январе снова цены пойдут вниз - считают аналитики.

Некоторые полагают, что крупным нефтяным компаниям выгодно тормозить рост котировок либо для того, чтобы препятствовать развитию сланцевых проектов, либо они участвуют в политическом заказе.

5 Несколько слов о рубле

В заключение необходимо сказать несколько слов о курсе рубля. На этой неделе чуда не произошло, и национальная валюта продолжила дешеветь. В пятницу доллар стал дороже на 55 копеек (47,369 рубля), а евро - на 79 копеек (59,03 рубля).

Рубль не смогла поддержать даже разъяснительная работа Центробанка, который пригрозил банкам, что прекратит рефинансирование, если они продолжат заниматься спекуляциями.

Что касается пары евро-доллар, то она торговалась на международном рынке рядом с отметкой 1,249.

Рубль смогут поддержать только положительные решения, снижающие геополитическую напряжённость, и рост нефтяных котировок. Динамика фондового рынка зависит от этих же факторов.

Укрепить своё финансовое положение можно и в кризисное время. Убедитесь в этом, почитав отзывы о ПАММ-счетах, которые курируют надёжные компании. Профессиональные финансисты следят за новостями и всегда могут принять верное решение, которое увеличит сумму инвестиций.