Краудинвестинг – новый инструмент коллективного инвестирования

1 Что такое краудфандинг и краудинвестинг

• Краудфандинг в своем дословном переводе с зарубежного термина означает «финансирование толпой». В рамках краудфандинга, возникающие стартапы получили возможность привлекать для своего развития необходимые средства от заинтересованных людей с разных уголков земли. В своем чистом виде этот способ сбора средств не предполагает какой-либо финансовой отдачи со стороны собирающей стороны, а больше напоминает благотворительность, в рамках которой люди из различных побуждений (сочувствия, политических мотивов, заинтересованности в проекте) оказывают стартапу необходимую ему финансовую поддержку.
• Краудинвестинг – стоит рассматривать, как отдельный вид краудфандинга, с тем лишь отличием, что сбор необходимых для развития стартапа средств осуществляется взамен будущего материального вознаграждения финансирующей стороны.

Основываясь на этом, выделим такие категории Краудфандинга:

• По цели проекта (социальный проект, креативный, бизнес, политический проект и т.д.)
• По виду вознаграждения (пожертвование – без вознаграждения), нефинансовое вознаграждение и финансовое вознаграждение, которое принято называть – краудинвестинг.

Теперь более подробней о наиболее интересной для нас категории – краудинвестинге.

2 Типы Краудинвестинга

Итак, основное отличие краудинвестинга от краудфандинга заключается в финансовой стороне проекта. А точнее, в финансовом вознаграждении, получаемом спонсором стартапа (в данном случае - инвестором). Ведь подобное инвестирование как раз и есть вложение капитала с расчетом на выгоду.

Краудинвестинг принято разделять на следующие формы:

1. Роялти
2. Народное кредитование
3. Акционерный Краудфандинг

Теперь рассмотрим каждую из них:

• Роялти – это способ финансового вознаграждения, которое инвестор получает при финансировании проектов, связанных с искусством, творческой деятельностью и интеллектуальной собственностью. Чаще всего роялти используется в сфере финансирования музыкальных проектов, разработки игр, снятия фильмов и т.п.

• Народное кредитование «Краудлендинг». В данный момент схема краудлендинга является своеобразным чемпионом по количеству собранных средств. В данной форме краудинвестинга инвесторы получают сравнительно высокие процентные ставки и возможности финансирования в достаточно широкий спектр отраслей. Проект-заемщик в данном случае получает выгоду от более низких тарифов, чем в настоящих фондах венчурного инвестирования и удобстве получения самого кредита. Одной из основных характеристик указанной формы является наличие плана-графика обратной выплаты финансового вознаграждения инвесторов.

Иными словами, в рамках схемы «народного кредитования» инвестор изначально располагает всей необходимой информацией относительно процентов и сроков возврата инвестированных в проект средств.

В последние годы «народное кредитование» стало доступным не только частным проектам, руководителями которых являются физические лица, но и для проектов юридических лиц - компаний. Что говорит о динамическом развития указанного вида краудинвестинга и заинтересованности в нем всех сторон инвестиционного процесса.

Одновременно с этим значительно усовершенствованы платформы (площадки), на которых осуществляется привлечение стартапами «народных средств». Появились дополнительные меры защиты инвесторов и проектов, продуманные механизмы взаиморасчетов, досрочного выхода из проекта и т.п.

• Акционерный Краудфандинг. Одна из самых продвинутых и передовых форм Краудфандинга, в которой инвестор получает право на акции предприятия, а также на выплачиваемые по ним дивиденды (в том числе и право голосования на собрании акционеров проекта).

До последнего времени на территории США такая форма инвестиционной деятельности официально разрешена не была, хотя неофициально американские Краудфандинговые платформы набирают все большую популярность, грозясь выйти на промышленные объемы сбора средств.

Одновременно с этим, в ЕС акционерный Краудинвестинг давно приобрел правовую свободу, а количество платформ для сбора средств растет, как грибы после обильного дождя.

В России Краудфандинг, в частности Краудинвестинг-площадки только набирают свои обороты, отставая от своих западных конкурентов на 4-5 лет.

Одним из наиболее успешных в этой сфере является биржа ShareInStock.com, которая построена по типу «Акционерного краудинвестинга», вобрав в себя практически все его позитивные черты.

3 Все выгоды Краудфандинга

Наряду со своими некоммерческими и социальными задачами, Краудфандинг обладает огромным потенциалом и постепенно становится серьезной альтернативой финансирования on-line и off-line проектов на ранней стадии развития и финансовой поддержки на более поздних этапах их деятельности.

Ключевыми преимуществами Краудфандинга являются:

1. Поддержка прогресса и инновационных решений в экономике и общественной деятельности в целом;
2. Возможность для развития талантливых и успешных людей;
3. Демократизация процесса поддержки культуры, искусства и других сфер, пользующихся популярностью;
4. Генерирование дополнительного дохода для современных on-line инвесторов;
5. Создание простого и эффективного механизма, с помощью которого любой заинтересованный человек способен стать частью развивающегося бизнеса.

4 Выводы

Краудфандинг является ярким свидетельством того, что общество и инвестиционный мир находятся в постоянном развитии. И именно краудинвестинг позволит стать миру инвестиций более доступным для обычного человека, снижая уровень влияния частных и государственных финансовых компаний (зачастую, диктующих «правила игры» для участников финансового рынка) и демократизируя инвестиционный процесс, предлагая современным инвесторам более интересные варианты для инвестиций, в сравнении с классическими финансовыми «продуктами».