Инвестиции в золото – плюсы, минусы и знак «равно»

1 Драгметаллы в качестве объекта инвестирования

Действительно ли выгодно вкладывать деньги в драгметаллы? Инвестиции в золото и серебро всегда считались надежным способом сохранить деньги, и советчики делали акцент на некоторых преимуществах, которыми обладают драгоценные металлы, по их мнению. Однажды в интернете мы нашли список "положительных качеств" золота, как инвестиционного инструмента. Автор статьи перечислил 5 достоинств этого благородного металла:

1. Высокая ликвидность;
2. Независимость от состояния национальных экономик;
3. Неограниченный срок хранения;
4. Золото является мерой обеспечения денег;
5. Для хранения не нужно соблюдать специальные условия.

Давайте сразу же откажемся от аргументов в пользу длительного хранения. Даже если бы вы купили в 2014 году двести килограмм золота, то вряд ли хранили бы его в течение 10–15 лет. В наше время хранить золото в чистом виде не только опасно, но и зачастую невыгодно. Всего несколько десятилетий назад финансисты хором поддержали бы идею, что золото стабильно и надежно, ведь оно поддерживает напечатанные деньги.

В какой-то мере это справедливо и сегодня, но из-за того, как изменилась конъюнктура рынка, золото и другие драгоценные металлы также обрели существенную волатильность. Колебания в цене могут быть просто шокирующими. Для примера мы приведем данные об изменениях цены золота с начала 2014 года. Вы увидите, что некоторые вложения потерпели крах из-за неожиданного для кого-то обвала котировок. С другой стороны, некоторые заработали немало денег на падении курса, вкладывая в брокеров и передавая деньги в доверительное управление.

Золото стало зависеть от изменения ситуации на валютных рынках, стало волатильным, менее надежным для краткосрочного инвестирования.

Стоит ли вкладывать деньги в драгметаллы сегодня, когда экономическая ситуация нестабильна? В совсем уж долгосрочной перспективе физически приобретенное золото всегда будет цениться высоко и в определенный момент начнет расти в цене. Не может мировая экономика в мгновение ока отказаться от идеи поддержки национальных валют золотом. Об этом говорит и изменение курса тройской унции золота после решения Швейцарского Национального Банка отвязать франк от евро.

Это решение назревало еще в 2014 году в момент начала кризиса, но в 2015 стало реальностью и подняло котировки почти на 5 %, выросли в цене и другие драгоценные металлы. Если вы готовы оплатить НДС в размере 18 %, банковские комиссии и стоимость ячеек для хранения, то покупка реального золота окупит себя через 10–15 лет. Рост все равно когда-нибудь да начнется, но кто готов ждать так долго? Взгляните на наши отчеты о прибыли, можно делать инвестиции и получать доходы за время, меньшее чем "вечность".

Вложение капитала в золото в его "натуральном" виде (покупка слитков и монет) не гарантирует ликвидности активов. Вновь приобретенные активы должны бы стать гарантией вашей финансовой стабильности, но действительно ли золото обладает вышеуказанной ликвидностью? Продать монеты очень трудно, их рыночная стоимость высока, приобретать их будут лишь коллекционеры и банки по цене, ниже рыночной. Реальное золото продать легче, но это сопряжено с трудностями и бумажной волокитой.

Ювелирные изделия вообще можно в лучшем случае считать низколиквидным активом. В трудные времена их проще продать в виде лома. Как видите, список преимуществ, которыми бравируют некоторые "доморощенные" финансисты, подготовлен не так серьезно, как кажется. Впрочем, есть способы сделать инвестирование в драгоценные металлы эффективным.

2 Способы вложения денег – выгодны ли инвестиции в золото?

Вкладывать деньги в драгоценные металлы выгодно. Золото – это доходный инвестиционный объект, если избегать очевидных минусов, сопутствующих его покупке. В наше продвинутое время существуют разные способы вкладывать деньги в золото:

1. Вложение денег в золото путем открытия обезличенного металлического счета (ОМС);
2. Физическая покупка золотых слитков в банке с уплатой налогов и комиссий;
3. Покупка ювелирных изделий из золота и серебра;
4. Торговля на биржах фьючерсами;
5. Передача денег в доверительное управление брокерам, торгующих золотом на бирже.

Насколько выгодно вкладывать деньги этими способами? Для первых четырех вариантов действует одно "золотое" правило – покупка осуществляется по более высокой цене, чем продажа. Это закон. Даже при открытии ОМС вы не застрахованы от падения курса металла на рынке. Самостоятельно торговать фьючерсами на драгоценные металлы выходит себе дороже при отсутствии соответствующего опыта и солидного стартового капитала. Даже с условием использования кредитного "плеча" понадобится немало денег для того, чтобы сделать торговлю эффективной.

Получается, что ПАММ-счета являются наиболее интересным вариантом для того, чтобы сделать инвестиции в драгоценные металлы приемлемым источником дохода. В 2014 году некоторые участники рынка показали отличные результаты. Альпари достигла отметки в 107 млрд. рублей среднемесячного торгового оборота в России и странах СНГ по данным на 20 января 2015 года. В том же 2014 году сравнительно небольшая компания AForex сумела достигнуть торгового оборота в размере 1,85 млрд рублей.

Эти две компании находятся на разных полюсах рейтинга по объемам торговли и количеству клиентов, но могут входить в состав инвестиционного портфеля любого частного инвестора. К примеру, как у нас в рейтинге компаний. Почти все брокеры делают серьезный акцент на возможности инвестирования в золото. Торговля фьючерсами позволяет зарабатывать и на падении, и на росте цены. Инвестиции в драгоценные металлы через ПАММ-счета являются также оптимальным вариантом по нескольким причинам:

• Высокая ликвидность вкладов;
• Отличные показатели прибыли у опытных трейдеров;
• Инвестор не зависит от изменения цены на золото;
• Нет никаких комиссий и сборов, сопутствующих покупке золота.

3 Инвестиции в золото как консервативный инструмент

Если взглянуть на инвестирование в золото объективно, то можно увидеть, что данный инструмент обладает относительно высокой стабильностью, но его нельзя назвать универсальным, как и инвестиции в различные редкоземельные металлы (палладий и платина). Цены на драгоценные металлы также волатильны, но в долгосрочной перспективе почти всегда обеспечивают небольшой рост, который все же ниже показателей ценных бумаг (на разных промежутках времени). Для наглядности мы составили небольшую сравнительную схему.

В периоды депрессии в мировой экономике цены на золото всегда начинают расти из-за лихорадки, охватывающей инвесторов, стремящихся использовать инвестиции в золото, как традиционный инструмент сохранения денег. В нашем случае тенденция повторяется, но после стабильного роста в 2014 году в декабре произошел обвал, от которого некоторые трейдеры не оправились. Так вкладывать ли свои деньги в золото или нет?

Сейчас можно ожидать продолжения роста золота. В январе ситуация стабилизировалась, некоторые новости о дестабилизации экономической ситуации в Европе стали очередным импульсом для роста котировок. Это все краткосрочная перспектива. Если взглянуть на то, как вели себя вложения в драгоценные металлы на протяжении более длительного периода времени, то можно увидеть, что для лояльного инструмента инвестора результаты были всегда положительными.

Настоящее удовольствие от вложения денег испытали те, кто предпочел инвестиции в золото в начале 2000-х, когда начался бум роста из-за финансового кризиса в США. Пик роста пришелся на 2011 год, когда цена за тройскую унцию достигла исторического апогея в 1771 доллар. Даже в 2014 году унцию можно было бы продать за 1200 с лишним долларов, а ведь в 2001 году за унцию давали всего 282 доллара. На протяжении 10 лет рост составил 628 %. Огромная прибыль.

Будет ли эта тенденция неизменной в будущем? 2014 год привнес нестабильность, ситуация в Восточной Европе лишь усилила депрессию в европейской экономике, что может привести к росту золота, но на совсем коротких участках будущего года предсказать поведение цены не удастся, мы уже говорили, что золото в наши времена стало волатильным. В целом, и плюсов, и минусов при инвестировании в драгметаллы достаточно. Возможно, стоит поставить знак равенства и постараться извлечь максимум прибыли из совместных инвестиций с брокерами Forex?