Инвестиции в акции ‒ как сберечь и приумножить капитал?

1 Инвестиции в акции – основные принципы работы

Для оценки эффективности инвестиционных вложений необходимо хорошо представлять, что может дать рынок акций, на что реально следует рассчитывать. Для начала необходимо разобраться, на каких рынках можно торговать. Есть три варианта:

• фондовый рынок;
• срочный рынок;
• валютный рынок.

Акциями торгуют именно на фондовом рынке. Срочный рынок оперирует фьючерсами и опционами. На валютном рынке, как не трудно догадаться, проводятся операции с валютами. В России крупнейшей торговой площадкой для торговли ценными бумагами является Московская биржа (образована ММВБ и РТС). Помимо акций, на ней также торгуют драгметаллами, облигациями и валютой.

Чтобы торговать ценными бумагами, необходимо зарегистрироваться в одной из брокерских компаний, предоставляющих доступ к фондовому рынку. Брокеры могут быть как российскими, так и зарубежными. Многие зарубежные брокерские компании предоставляют доступ не только к торговле акциям ведущих западных компаний, но и к российским ценным бумагам. И наоборот, регистрация у ведущих российских брокеров позволит вам торговать как российскими акциями, так и ценными бумагами зарубежных компаний.

Важно отметить, что на фондовом рынке можно зарабатывать как на росте стоимости активов, так и на их падении. В первом случае все просто: вы покупаете интересующие вас ценные бумаги, а когда их цена вырастет, продаете, разница цены становится вашим доходом. Механизм заработка на падении цены таков: брокер дает вам акции в долг, вы их продаете. Когда цена на них упадет, снова покупаете их и возвращаете брокеру. Разница в цене попадает в ваш карман. Не бойтесь внешней сложности этого процесса – все происходит автоматически, и зарабатывать на падении цены вам будет так же просто, как и на ее росте.

Следует знать, что акций компаний в виде физических бумаг не существует, все записи об их количестве и владельцах хранятся в электронном виде. Торговать вы можете с домашнего компьютера, используя специальную программу – торговый терминал. Но результат торговли зависит от того, насколько правильно была проведена оценка потенциала ценной бумаги, ее инвестиционных качеств.

2 Правильная оценка потенциала акции – залог эффективности инвестиций

Как правило, россияне предпочитают вкладывать средства в ценные бумаги отечественных предприятий, торгуемых на Московской бирже. Наибольшим спросом пользуются «голубые фишки» ‒ ликвидные акции самых известных российских компаний. Меньший спрос приходится на акции второго эшелона, и совсем низкий – на ценные бумаги третьего эшелона, представленного малоизвестными компаниями.

Среди самых востребованных можно назвать акции таких компаний, как ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Аэрофлот и др. Чтобы инвестирование в акции принесло прибыль, необходима грамотная оценка всех качеств выбранных ценных бумаг. Среди основных инвестиционных качеств, которые обязательно следует учитывать, можно назвать:

• доходность;
• ликвидность;
• риск.

Доходностью называют способность акции приносить ее владельцу прибыль. При этом важно отметить, что на доходность влияет и используемая стратегия торговли. Можно, например, купить ценные бумаги какой-то компании, подождать несколько лет, пока их стоимость заметно вырастет, затем продать. Однако в период от покупки до продажи цена актива, наверняка, не поднималась плавно – были как периоды роста, так и время, когда цена падала. На росте инвестор зарабатывал, на падении – терял.

Если грамотно анализировать изменение цены, можно совершать более частые покупки и продажи. Приобретать ценные бумаги, когда цена низкая, и продавать, когда она выросла до очередного максимума. Как вариант – открывать локирующие позиции, когда цена начинает идти вниз. Разумеется, для такой работы нужна грамотная оценка движения цены, но результат получается очень хорошим.

Одним из важнейших инвестиционных параметров является ликвидность акции – то есть возможность немедленно продать ее без существенной потери в стоимости. Инструментами с самой высокой ликвидностью являются акции ведущих компаний, именно им следует отдавать предпочтение. Если вы, например, приобрели акции третьего эшелона, то при последующей продаже найти покупателя на них будет сложно, вам придется значительно снижать их стоимость.

Риск ‒ этот параметр позволяет оценить вероятность получения убытков. В данном случае, чем надежнее компания, тем ниже риск при покупке ее акций. Например, достаточно сложно представить, чтобы обанкротились такие компании, как ГАЗПРОМ, Сбербанк и им подобные, государство просто этого не допустит. Цена их акций может значительно колебаться, однако инвестор даже при неудачном раскладе вряд ли потеряет все вложенные средства.

В то же время, необходимо понимать, что цена акций может сильно меняться, в том числе на фоне внешнеполитических событий. Например, из-за введенных санкций стоимость 100 крупнейших российских компаний в 2015 году упала вдвое. Есть основания полагать, что дно уже достигнуто, поэтому в начале 2016 года инвесторы снова начинают активно вкладываться в акции отечественных предприятий.

3 Оценка эффективности вложений ‒ как получить максимальную прибыль?

Чтобы добиться максимальной эффективности от инвестиций, необходимо многое знать. И, прежде всего, понимать особенности движения курсов ценных бумаг. На них влияют два основных вида факторов: долгосрочные и краткосрочные.

Под долгосрочными понимаются фундаментальные факторы, влияющие на изменение цены в течение достаточно долгого периода, от года и больше. Если компания, например, вкладывает средства в модернизацию, в новые технологии или товары, если она находится в хорошем финансовом состоянии, и нет причин сомневаться в эффективности ее менеджмента, то инвестирование в ее акции на долгий период будет правильным шагом.

В то же время, очень важно найти правильный момент для покупки, при этом он не зависит от инвестиционных качеств приобретаемых ценных бумаг. Здесь уже действуют краткосрочные факторы, в том числе и чисто спекулятивные. Поэтому необходимо подключать технический анализ, изучать графики движения цены. В этом случае можно будет начать получать прибыль от инвестиций не через годы, а с первых же дней после покупки акций.

Неопытные инвесторы обычно реагируют на быстрый рост стоимости акций той или иной компании и спешат их приобрести. Это неправильный подход, подобные необдуманные поспешные действия обычно приводят к убыткам. Рост следует предвидеть и покупать акции до его начала. И наоборот – когда рыночная толпа бросается скупать растущие в цене акции, опытные инвесторы готовятся к тому, чтобы продать свои пакеты на максимуме цены. Потому что после сильного всплеска цена, скорее всего, пойдет вниз. Продав на максимуме, опытный инвестор снова купит акции в самом конце коррекции, на очередном локальном минимуме цены.

Важнейшая задача инвестора ‒ не потерять вложенные средства. Эту задачу решает правильный выбор момента покупки – на локальном минимуме стоимости. Цена предсказуемо начинает расти, теперь инвестору остается только контролировать ситуацию. И наоборот, если войти на максимуме, поддавшись желанию успеть за сильным ценовым движением, то цена с высокой вероятностью пойдет вниз, и инвестор получит убытки.

Таким образом, к успеху ведет правильный анализ основных инвестиционных качеств ценных бумаг и высокий уровень эффективности управления ими. Помните, что грамотные инвесторы покупают падающие в цене акции, а не растущие.

4 Инвестирование в акции – как избежать потерь?

Инвестирование в ценные бумаги требует большого опыта. Для неопытного инвестора первые результаты его инвестиций, скорее всего, будут негативными. Даже выбрав акции с учетом всех их инвестиционных качеств, невозможно гарантировать высокий уровень эффективности сделанных вложений. Потерять на торговле акциями намного проще, чем заработать.

Важным моментом, о котором часто забывают неопытные инвесторы, становится диверсификация рисков. Нельзя вкладывать средства в акции одной компании, должен быть создан так называемый портфель, в котором будут присутствовать акции нескольких компаний с разным уровнем риска. Например, 50 % средств вы вкладываете в ценные бумаги самых известных и очень надежных компаний. Вы почти гарантированно получите по ним доход, но он будет не слишком большим (за надежность всегда расплачиваются пониженной прибылью). Половину от оставшейся суммы можно вложить в более рисковые активы. Наконец, на оставшиеся деньги можно приобрести акции не самых известных компаний, которые, на ваш взгляд, могут сильно вырасти в цене.

Грамотная оценка всех инвестиционных качеств ценных бумаг требует профессиональных знаний. Именно поэтому самостоятельные инвестиции в акции приносят доход лишь небольшой части инвесторов, остальные теряют свои деньги. Чтобы избежать потерь, лучше доверить приобретение акций профессионалам – например, вложив деньги в инвестиционный фонд с хорошей репутацией.

Есть и другие варианты инвестирования – например, многие инвесторы предпочитают вкладывать средства не в фондовый рынок, а в валютный рынок Форекс, либо в развивающуюся сферу стартапов. Для работы инвесторов с Форекс используются ПАММ-счета, а для работы со стартапами - краудфандинговые площадки. В нашем портфеле присутствуют оба варианта инвестиций, о чём более подробно можно прочитать в отчётах о прибыли и в новостях нашего сайта.