Интервью с представителем Ice FX

1 Вопрос №1

Да, безусловно. Они так и будут называться – индексы. Причем будут представлены в компании уже со старта (команда, которую я собрал, занимается поиском и работой с трейдерами посредством ДУ в Европе на протяжении уже более 6 лет, поэтому определенный штат управляющих есть). Так же, помимо обычных индексов будет еще один инструмент, но пока об этом говорить рано.

Как Вы знаете, я не трейдер и не менеджер в прошлом (как большинство СЕО форекс-брокеров). Уже несколько лет я занимаюсь в этой области только инвестированием, причем именно форекс-инвестированием. Поэтому, я довольно неплохо знаю, что нужно рядовому инвестору и как это реализовать. В связи с этим, мы постараемся сделать максимально простую и открытую инвестиционную систему, т.е. сделать значительную часть по аналитической и портфельной работе за инвесторов (но «думать», все-равно, придется, конечно).

В частности, ближе к запуску (или может чуть позже), выйдет небольшая моя работа по инвестиционным инструментам компании и возможностям, предоставляемым ими.

2 Вопрос №2

Причин открытия, собственно, три:

1. Фанатичное увлечение процессом инвестирования и, соответственно, желание достичь в этой области чего-то значительного.
2. Понимание (особенно после событий с ФТ/ПФ), насколько эта сфера далека от того, какой она могла бы быть, например, в сравнении с ЕС/США и желание это изменить.
3. Вытекающее из причины №2 осознание того, что на данный момент существует огромная, не занятая ниша для работы именно брокеров, в прямом смысле слова (а не того, что мы видим последние 15 лет в СНГ).

Касаемо результатов:

Про долгосрочные планы, я думаю, пока рано говорить, хотя они есть, и, довольно масштабные.

Из краткосрочных планов, на первом, по времени, месте, стоит вывод брокера на уровень самоокупаемости. С учетом наших показателей и схемы работы, точка безубыточности достигается при суммарной капитализации компании порядка 2млн$. В бизнес-плане отведено на это около 2 лет. Далее, все будет зависеть от рыночной ситуации и прочих факторов, сейчас о которых говорить преждевременно.

Так же, помимо брокера, мы регистрируем Адвайзера в Швейцарии (Адвайзер – компания, занимающаяся Доверительным Управлением без приема средств клиента на свои счета – т.е. посредством копирования торговых действий на личный счет клиента в ПЛ или банке). Эта компания будет ориентирована, в первую очередь, на ЕС, в виду того что там большие капиталы инвесторов, и схема работы посредством ПАММ-счетов не пользуется популярностью. В Адвайзере будут работать те же трейдеры, что и в брокере, поэтому любой желающий сможет удостовериться в результатах торговли (торговля в Адвайзере для инвесторов открытая – посредством протокола МАМ. Финансовые показатели Азвайзера в обязательном порядке аудируются. Так же аудируется трек-рекорд торговли управляющих).

У Адвайзера основная цель, собственно, одна: попасть в рейтинг Barclays и продержаться там как можно дольше.

3 Вопрос №3

На рынке СНГ мы будем единственной компаний (на текущий момент), которая работает по 100% а-бук (с подтверждениями), не имеет неподкрепленных «маркетинговых» средств и т.д. В общем, мы будем стараться на 100% соответствовать понятию «финансовая компания», а не «компания, работающая с финансами». Это будет подтверждаться следующими способами:

Ежеквартальный публичный аудит финансовых показателей (будем стараться делать в «Большой четверке»). Будут аудироваться все, необходимые показатели, а не выборочные, в частности:

1. Капитализация компании;
2. Прибыль;
3. Ввод/Вывод средств (размер);
4. Обороты.

Напомню, этого не делает никто в СНГ.

• Публичное предоставление выписок с ПЛ с выводимыми на них объемами.

Этого так же, не делает никто в СНГ.

Любой желающий сможет приехать в офис и получить доступ к «бэк-офису», где будет видеть выведена его сделка (любая) на внешнего контрагента или нет.

О предоставлении такой возможности любому желающему клиенту в СНГ не слышал.

Так же, мы постараемся максимизировать прозрачность торговли основных управляющих. Это будет реализовано следующими способами:

1. Значение Equity памм-счета будет отображаться в онлайн-режиме;
2. Все управляющие, счета которых входят в индексы, будут замониторены в обязательном порядке;
3. Все управляющие, счета которых входят в индексы, будут эпизодически выкладывать инвест-пароли в обязательном порядке;
4. Большинство управляющих, представленных в индексах, будут вести параллельную торговлю на МАМ-счетах (там открытая статистика) посредством Управляющей Компании.

4 Вопрос №4

Да, определенный «пул» управляющих есть.

Большинство из них работает в ДУ на европейском рынке, на счетах частных клиентов, на котором не популярен терминал МТ4 и замониторить счет невозможно, а сами частные клиенты, естественно, пароли к счетам не дадут. Знаю, что звучит как-то «странно», но это европейские реалии.

Из того, что мы можем предоставить до начала работы:

Двое управляющих работают на МАМ-счете Британского фонда Pairstech в Varengold bank по предложению GrafKeller:

• Управляющие МАМ-счета Ice FX

Четверо управляющих, в связи с задержкой запуска, начали недавно нарабатывать статистику в FXPro (будут работать до старта).

В любом случае, публичной статистики мало, и мы это понимаем, поэтому, рекомендуем всем понаблюдать, не инвестируя, необходимое для Вас время. С учетом перечисленных мной средств подтверждения, с нашей стороны, чистоты торговли, можно быть уверенным, что результаты не «нарисуются».

5 Вопрос №5

Это очень сложный вопрос. Объясню ситуацию подробнее:

Как Вы помните, у нас в процессе регистрации находится 2 компании: ритейл-брокер, ориентированный на СНГ и Швейцарскую Управляющую компанию (УК), ориентированную больше на ЕС. Несмотря на то что это разные компании, бизнес будет построен таким образом, что они будут «помогать» друг другу. В частности, в УК будет полностью открытая торговля (МАМ-счета) с ежегодными аудитами трек-рекорда (это требование листингов, типа Barclays и мы не сможем его игнорировать, если захотим там находиться) – это будет «железным» подтверждением реальной торговли и управляющих брокера в индексах, в виду того, что основной состав управляющих один и тот же. Брокер же, как более публичная система, будет привлекать новых управляющих в большей степени, чем УК, работающий в более узких кругах (и часть из них может попасть в УК).

Подобной «связки» (брокер-УК, с одним составом управляющих) сейчас не представлено на рынке СНГ, по крайней мере публично, а рассматривать эти компании раздельно друг от друга не совсем корректно – это один бизнес, с одними и теми же учредителями, командой и целями.

Касаемо самой конкуренции: результаты УК в ЕС полностью завязаны на результатах торговли управляющих. Фактически, других переменных нет вообще. Поэтому, здесь сложно сказать, кто именно будет конкурентом – по сути, тот, кто покажет лучше результаты.

Брокер: Сперва, будет правильным разделить всех брокеров, представленных на СНГ-рынке на 2 категории: ЕС/США-брокеры (без ПАММ-системы) и оффшорные брокеры (с ПАММ-системой).

Это совершенно разный уровень работы компаний, и в виду того, что мы сами являемся ПАММ-брокером и имеем оффшорную (или полу-оффшорную) прописку, считаю корректным сравнивать нас со второй категорией. Поэтому, все, что написано ниже, относится именно ко второй категории брокеров:

Как Вы видите из других моих ответов, наша работа будет построена на максимальной открытости и прозрачности, с заверением этого общепризнанными в финансовом мире способами (аудиты, выписки и т.п.), а не словесным интервенциями на форумах и прочими, столь популярными в СНГ способами. К сожалению, в СНГ-форексе на данный момент нет аналогов подобной схеме работы (как бы пафосно это ни звучало). Возможно ли сравнивать компанию, в которой вы на 100% (ладно, пусть 99%) уверены что не ведется работа по б-бук, Вам точно не будут мешать торговать, Ваши деньги не используют в иных целях и уж тем более не строят пирамиду, с компанией, которая может Вам это обещать только на словах? Я сомневаюсь. Хотя, зная уровень развития этой сферы в СНГ, не удивлюсь что «да». Но это закончится, рано или поздно, надеюсь, что мы сможем ускорить данный процесс и помочь приведению инвестиционной сферы в СНГ к близкому к ЕС образцу.

Помимо нас открывается еще 2 брокера – «Герчик» и «Конкорд», возможно, они будут работать по такой же схеме, тогда можно будет точно сказать, что они и являются прямыми конкурентами. Я жду начала их работы, в первую очередь, именно для того, чтобы ответить себе на этот вопрос.

Касаемо моего личного мнения, если кому интересно: из существующих брокеров, положительно отношусь к работе FXOpen и Alfa-Forex (хотя у них тоже ни аудитов, ни выписок, ни прочих атрибутов). Если говорить о сугубо личном отношении, мне ближе FXOpen, в виду того что Alfa-Forex создавала банковская группа «Альфа» (это крупнейшая в РФ полностью коммерческая банковская группа), которая хороша знакома со стандартами ЕС-работы брокеров, но тем не менее, создала «рядовую СНГ-компанию» со всеми, присущими здешней системе минусами. В общем, с их деньгами и знаниями, можно было создать что-то на порядок лучше.

6 Вопрос №6

Да, можно и так сказать. Я уже писал об этом на ММГП, в частности:

«Курбанов Алишер Серго-Шахзадаевич (Председатель Совета Директоров Ice-FX) является сыном Курбанова Серго-Шахзады Мамадалиевича, вице-президента и одного из акционеров УГМК и ряда других крупных российских компаний (была просьба не разглашать конкретные названия). Он (отец) один из друзей Искандера Махмудова со времен учебы в университете, президента той же УГМК. Мамадали Курбанов - дед Алишера, к слову (отец отца). Надеюсь, все понимают, что "дергать за ниточки" этих людей "несколько проблематично", особенно, если говорить про сомнения в возможном отношении компании ко всяким ПФ, ММСИСам и прочим. Ну, разве что сам Махмудов дергает, но, я думаю, все понимают, что форекс-брокеры - не его уровень, и ему не интересны, в любых проявлениях. Не говоря уже про "копеечные" (в его измерениях) пирамиды. Серго Мамадалиевич (отец Алишера) полностью в курсе этого бизнеса, а так же того, что я упоминаю его имя, поэтому, если у кого-то есть возможность - можете связаться с ним, либо с Алишером, и верифицировать для себя информацию.»

Касаемо его мотивов:

Брокерский бизнес не такой и малоприбыльный, как считается. В частности, 100%-й а-бук брокер зарабатывает в интервале 15-25% в год от суммарной капитализации (клиентской). Как видите, это не так и мало, просто «кухни», зарабатывают на порядок больше, отсюда и распространенное мнение, что честный брокеридж непривлекателен. Т.к. у нас заложен бюджет (до точки безубыточности) в районе 2млн$, имея капитализацию 5млн (это совсем не много, даже для СНГ), инвестиция в брокера приносит около 50% годовых. Для капиталов размером в несколько миллионов, это не так и мало (а, если честно – довольно много). Я бы не назвал эту инвестицию малоприбыльной.

Как Вы видите, сейчас сфера СНГ-форекса находится в стадии «зародыша», в сравнении, например с ЕС. Любой бизнесмен (да и обычный человек) понимает, что наиболее выгодно входить в какую-либо сферу именно в момент зарождения. Можно занять неплохое место на долгие годы вперед.

Сам брокер является не самым крупным, и, тем более, не единственным, запланированным нами проектом в этой области. Как Вы видите из предыдущих ответов, уже сейчас в стадии регистрации находится Управляющая Компания в Швейцарии. Помимо брокера и УК, у нас запланированы и другие проекты в данной области, которыми мы начнем заниматься после того, как пройдут точку безубыточности эти две компании. Подробностей пока не будет – я не люблю обещать наперед.

Алишер (и я, как помните, тоже) сам является крупным инвестором на высокорискованных рынках: Форекс/Фондовые рынки/Хедж-фонды/УК и т.д., поэтому ему интересно это направление, в том числе и для собственных инвестиций. Мы сами тоже планируем инвестировать в собственных трейдеров.

7 Вопрос №7

Одним из наших конкурентных преимуществ будет как раз работа исключительно по а-бук. Будут выводиться все 100% клиентских позиций, т.е. не будет не ЕСН (сведение внутри), ни б-бук (игра против клиента). Мы очень заинтересованы в привлечении прибыльных управляющих, поэтому играть против клиентов, нам самим не выгодно. Про «грамотный б-бук» умолчу, на мой взгляд, он умер вместе с Boston Prime. Мы считаем своей обязанностью показать людям в СНГ что работать как «честный» брокер можно, и что есть компания, в которой Вы можете не бояться за то что Ваша прибыльная работа приведет к блокировке счета или резкому ухудшению торговых условий. Надеемся, что трейдеры это оценят.

Работа по а-бук будет подтверждаться следующими способами:

Ежеквартальный публичный аудит финансовых показателей (будем стараться делать в «Большой четверке»). Будут аудироваться все, необходимые показатели, а не выборочные.

Напомню, этого не делает никто в СНГ.

• Публичное предоставление выписок с ПЛ с выводимыми на них объемами.

Этого так же, не делает никто в СНГ.

Любой желающий сможет приехать в офис и получить доступ к «бэк-офису», где будет видеть, выведена его сделка (любая) на внешнего контрагента или нет.

О предоставлении такой возможности любому желающему клиенту в СНГ не слышал.

Так же, если Вам понадобятся какие-либо еще подтверждения вывода сделок на внешнего контрагента (только реально существующие в финансовом мире, а не выдуманные) мы готовы их Вам предоставить.

8 Вопрос №8

Да, верно, именно это данная сфера и представляет.

Мы планируем работать максимально открыто с максимумом возможных подтверждений. Более подробно о них я писал в ответе на вопрос №3: «Для того, чтобы новой компании завоевать аудиторию на таком конкурентном рынке, надо предложить этой аудитории какие-то конкурентные преимущества. Что предложите вы?»

Так же, помимо указанных, мы готовы предоставить по желанию клиента любые подтверждения «чистоплотности» своей работы, которые существуют в финансовом мире (иногда задают вопросы о какой-то «мистике», не существующей, и непонятно кем придуманной) и не представляют прямой угрозы работе/конкурентоспособности компании.

9 Вопрос №9

Я не возглавлял филиал, Вы ошибаетесь.

Я являлся инвестором ФТ с февраля 2013г. На тот момент я только начинал свой инвестиционный путь и ФТ привлек меня, в первую очередь, доходностью, которой не было в других ПАММ-брокерах. Мне всегда нравилась мат. статистика, поэтому я начал пробовать моделировать портфели, опираясь на статистические данные. Это имело определенный успех, и я решил популяризировать свой подход, изложив свою инвестиционную систему. В конце 2013 года была начата работа над «Черным ящиком". Работа была закончена в начале 2014г., однако из-за определенных личных проблем публикация была отложена до осени 2014г.

Дальше Вы историю знаете: руководство ФТ увидело в книге определенный рекламный потенциал и предложило мне выступить на Forex-Expo с презентацией книги. Мне никто за книгу ничего не платил, и уж тем более, я писал ее не по предоплате, если кто задается этим вопросом. Собственно, до публикации руководство ФТ и не знало, что над ней ведется работа. В тот момент я был не самым бедным парнем, и писать такие вещи с рекламной целью за копейки (по моим меркам), явно бы не стал.

10 Вопрос №10

Да, если кратко, можете держать в голове следующее: 100%-й а-бук брокер зарабатывает примерно 15-25% от суммарной капитализации в год. Для Азии цифра выше – порядка 30-40% (выше показатели средней проторговки). Это валовая прибыль, т.е. из нее нужно вычесть издержки.

Если более развернуто:

Заработок брокера (сквозного) состоит из разницы комиссии брокера и ПЛ и маркапа к спреду, умноженным на кол-во проторговываемых лотов на сумму депо (например 1к, средняя по брокеру).

Кл - кол-во лотов на 1к депо (проторговка, месяц)

Мс – маркап к спреду (0,1пп = 1$)

Кб – комиссия брокера

Кп – комиссия поставщика ликвидности

• Доход (год,$) = ((Кб-Кп)+Мс)*Кл*12
• Доход (год,%) = (((Кб-Кп)+Мс)*Кл*12)/1000

Средняя (по ритейл-брокерам) проторговка колеблется в пределах 2-2,5 лота на 1к депо в месяц для СНГ, 1-1,5 лота в месяц для ЕС и 4-5 лотов в месяц для Азиатских стран.

Комиссия поставщика (нормального, а не непонятного какого) не менее 2$ с лота

Далее, подставляя в формулу комиссию брокера и маркап к спреду Вы можете примерно понять его доход.

Примерная проторговка является наиболее сложнооцениваемым фактором в данной формуле. Мы, исходя из приведенных выше данных проторговки по регионам, а так же «штатных» трейдеров во всех расчетах принимаем проторговку равную 2 лота на 1к депо в месяц.

Если более конкретно на Ваш вопрос, касаемо заработков 100к$ в месяц:

Точка безубыточности находится на уровне 2млн$ суммарной капитализации.

100к$ в месяц это 1200к$ в год. Принимая средний заработок за 20% годовых имеем:

2млн+1,2млн/0,2 = 8млн$.

Для заработка 100к$ в месяц суммарная капитализация компании, работающей по 100%-а-бук, должна составлять порядка 8млн$.

11 Вопрос №11

Планируем в ноябре этого года. Однако бюрократы очень тянут каждую процедуру, поэтому не буду обещать.

• Для инвесторов порог инвестиций 1000$
• Для самостоятельных трейдеров – 500$
• Для управляющих - 1000$

Действительно нового, касаемо инструментов инвестора – практически ничего, постараемся предложить реальную (подтвержденную, а не нарисованную) доходность. Будут некоторые свои особенности инвестиционной системы в части риск-менеджера, которые сейчас нигде не реализованы. «Прорывов» и «мега-эксклюзивных продуктов», которые сейчас рождаются один за одним, не будет, все уже давно придумано на Западе.

Касаемо работы компании в целом, самое интересное и, действительно новое, для СНГ-рынка – ежеквартальные аудиты, полностью открытая торговля, дублирование торговли успешных трейдеров через УК (управление без передачи средств) и любые, возможные подтверждения вывода сделок на внешних контрагентов.

12 Вопрос №12

1. Полноценная система риск-менеджмента для «штатных» управляющих;
2. Возможность инвестировать в счета с «модификатором агрессивности» (мульти-счета);
3. Портфельные продукты, подчиненные системе риск-менеджмента;
4. Точная система стопов и подстройка торговли «штатных» управляющих под нее.

В общем, все давно придуманное, просто доработанное, стандартизированное и более контролируемое с нашей стороны. «Мега-революционных-продуктов-сделающих-прорыв» не будет, если Вы об этом)) Ориентация на поиск прибыльных управляющих и на риск-менеджмент, а не на «чудеса».

13 Вопрос №13

Это очень широкий вопрос: защита средств клиентов от чего?

Если от «скама брокера» - то только после регистрации и получения лицензии в РБ (весна-лето 2016) – там планируется «страховой фонд», из которого будут возмещаться затраты клиентам в случае банкротства компании. Никакая частная страховая компания (разве что карманная) или страховой фонд не будет страховать оффшорную компанию, это нонсенс в финансовом мире.

Если мы сами создадим страховой фонд, то что нам мешает «сложить в карман» и его тоже, он ведь под нашим контролем.

Несколько от Неторговых рисков будет защищать сегрегированный счет в банке (если какой-либо из банков ЕС согласится открыть нам расчетные счета) – в таком случае вывод средств сможет осуществляться только на те же реквизиты с которых был ввод, и все подозрительные транзакции будут блокироваться.

Так же, не забывайте, что мы будем делать ежеквартальные аудиты важнейших финансовых показателей компании, по которым любой сможет определить есть ли у компании какие-либо проблемы и т.д.

«Защита от скама ПЛ» (вспоминаем историю с Boston Prime): первое время мы будем работать с Advanced Markets Fx

Это почти единственный поставщик который предоставляет возможность хранения денег на трастовом счете в Macquire bank, который является мажоритарным акционером данного ПЛ, что означает, что средства брокера (по сути, средства клиентов) не будут потеряны в случае банкротства ПЛ (вспомним недавний случай с Boston Prime).

В дальнейшем (во второй половине первого года работы) планируем организацию агрегатора ПЛ, что улучшит торговые условия и исполнение.

Будем выбирать именно те ПЛ и банки, которые имеют максимальную надежность и вероятность банкротства у них минимальна. Так же часть из них будет предоставлять трастовые счета (как АМ), остальные риски будем брать на себя – возмещать с собственных средств клиентские потери в случае банкротства ПЛ и невыполнения им обязательств.

Для защиты от неправомерных действий ЭПС мы будем работать только с ЭПС, лицензированными в «цивилизованных» юрисдикциях, чтобы иметь возможность отстоять свои права в суде.

14 Вопрос №14

Если кратко: не придется.

Мы заинтересованы в привлечении как можно большего числа достойных управляющих, поэтому, если он имел успехи где-либо (в т.ч. и на личном счете), он сможет рассчитывать на нашу поддержку и продвижение. Так же вся история (прилагаемые мониторинги) прошлых его счетов будет отображаться на его странице «статистики» (будут ссылки на всю предоставленную им прошлую историю торговли), в не зависимости от того, где эта история была наработана, и инвесторы будут ее видеть.

Поэтому, если Вы управляющий с историей положительной торговли, или представитель такого управляющего, можете смело обращаться ко мне по контактам, рассмотрим, возможно, получите какие-то привилегии.

15 Вопрос №15

В рамках данной компании только ПАММ и портфельные инвестиции (индексы).

16 Вопрос №16

Ввод и вывод посредством WebMoney будет осуществляться через Epayments/EpayService (1%). Напрямую работать с WebMoney не будем – они не регулируемая платежная система и не являются деньгами в юридическом смысле.

Планируется осуществлять ввод/вывод следующими способами:

1. Банковский перевод (на счета компании а не третьих лиц);
2. Epayments;
3. Visa/MasterCard (через Epayments);
4. WebMoney (через Epayments).

Постараемся заключить договора так же с Neteller и Scrill (могут отказать оффшору). «Мусорных» платежек (Киви, Яндекс, Перфект и прочее) – не будет.

ЭПС, находящиеся вне цивилизованных юрисдикций, не могут быть привлечены к ответу в суде, в случае конфликта с ними (например ЭПС заморозила средства брокерской компании – не важно по каким причинам). Т.е. свои права цивилизованными методами брокерская компания защитить не в состоянии. Клиент, в случае конфликта с брокерской компанией не сможет доказать в суде, что он вообще переводил деньги на ее счета, если перевод сделан посредством нерегулируемой ЭПС. Т.е. долг в WebMoney не является долгом, юридически. Думаю, клиентам это не нужно. Нерегулируемые ЭПС невозможно «прицепить» к расчетным счетам компании (т.е. заводить автоматом напрямую со всеми данными клиента как с регулируемых ЭПС), в виду того, что банки отказывают (по вышеприведенной причине). Соответственно, аудиторы не могут заверить хождение средств через такие ЭПС.

Напомним, что в интервью участвовал Владимир Сергеевич Кондрашов – исполнительный директор брокерской компании Ice FX. Специально для портала PasProfit. Другие интервью можно прочитать на нашем сайте в соответствующей рубрике.