IceFX и Gerchik&CO — отличие УС и TIMA-счетов от ПАММ

1 Какие услуги предлагают компании?

Одними из новых брокеров, которые могут оказаться конкурентоспособными, являются Gerchik&CO и IceFX. Обе компании предложили свои условия работы с клиентами и ввели собственные сервисы, в которые были заложены уже существующие основы. На данный момент компания Gerchik&CO работает в полноценном режиме, а IceFX находится на стадии запуска. Мы не будем рассматривать торговые условия, так как нам более интересны их инвестиционные предложения.

Отличительной особенностью сервиса для инвесторов обоих компаний является возможность ограничения рисков при инвестировании. Так называемый риск-менеджмент в основном позволяет контролировать максимально допустимую величину потерь собственных средств, если управляющий-трейдер совершит ошибку и зафиксирует крупный убыток на своём счёту. В итоге мы получаем обычный ПАММ-счёт, но с возможностью определённого контроля рисков и другим названием: УС (управляемый счёт) в IceFX и TIMA-счёт в Gerchik&CO. Проверенный продукт с дополнением и в новой обёртке, но, впрочем, так и создаётся большинство новых продуктов.

Как в компании Gerchik&CO, так и в IceFX уже есть достаточно большое количество управляющих, с которыми можно работать потенциальному инвестору. Существуют также рейтинги счетов, составленные по различным критериям. У брокера IceFX есть возможность работы с индексами, а несколько видов рейтинга управляющих всё-таки отличаются от принятых стандартов среди остальных брокеров, в том числе и Gerchik&CO.

2 Рейтинги управляющих – что нового?

У каждой брокерской компании на просторах СНГ, которая имеет возможность предлагать услуги доверительного управления и ПАММ-счетов, есть рейтинг управляющих. Во многом от него зависит, насколько эффективно будут работать клиенты с инвестиционными сервисами компаний. Обычно в параметры рейтинга управляющих входит название счёта, дата создания, капитал управляющего, капитал инвесторов, доходность, просадка и прочие показатели в процентах.

• Рейтинг А
• Рейтинг В
• Рейтинг С
• Рейтинг Мульти-УС
• Рейтинг индексов

Первые три рейтинга отличаются условиями отбора управляющих: доля и величина КУ, верификация, возможность предоставления пароля инвестора VIP-клиентам, нахождение счёта в индексе, длительность торговой истории, прохождение этапа конкурса “Genesis”. Такие критерии позволяют точно распределить управляющих по группам и создать у инвесторов представление о рисках каждой такой группы.

Мульти-ТС - дополнительный сервис от Ice-FX, позволяющий работать с выбранными управляющими более агрессивно или более консервативно. Все сделки автоматически копируются с базового счёта, но с определёнными коэффициентами объёма. Максимальная просадка на всех счетах составляет 10% (модификатор УС).

Индексы – пул управляющих, сформированный по определённым критериям и соответствующий риск-менеджменту высокого уровня. Индекс составляется из топовых управляющих, а также устанавливается дополнительное ограничение максимальной просадки ко всему индексу в целом, что позволяет существенно снизить риски.

Компания Gerchik&CO предложила нам стандартный рейтинг TIMA-счетов с дополнительным параметром уровня защиты– максимально допустимой просадкой. Данный уровень защиты разделяется на три вида:

• <20%
• <50%
• >50%

Показатели просадки, а также условия риск-менеджмента написаны в оферте каждого управляющего. Здесь ограничения зафиксированы и не имеют гибких настроек, как у IceFX. Но если в предыдущей компании всё находится в тестовом режиме, то в рейтинге Gerchik&CO есть проверенные управляющие, в которых уже можно инвестировать.

3 Риск-менеджмент – насколько он работает?

Много слов было сказано об ограничении рисков в УС и TIMA-счетах, но действительно ли данная функция позволяет рядовому инвестору повысить эффективность его инвестиций? Конечно, прибыль может возрасти, но здесь будет многое зависеть от качества торговли самих управляющих. Если трейдер пересиживает просадку или использует мартингейл, а его торговая стратегия относится к разряду агрессивных, то ограничение рисков может срабатывать очень часто. В результате прибыли можно вообще не дождаться.

Тем не менее, в большинстве случаев с проверенными управляющими ограничение рисков позволит избежать торговых ошибок и непредвиденных ситуаций, что сохранит деньги. Многое также зависит от разновидностей и возможностей риск-менеджмента.

1. Определение допустимого количества отрицательных сделок в сутки;
2. Установление максимального размера потерь в сделке;
3. Ограничение максимального размера потерь в сутки;
4. Расчет максимального объема сделки;
5. При достижении критически допустимого риска торговый терминал будет отключен, а торговля разрешена на следующий указанный срок (например: день, неделя, месяц);
6. Программа «Риск-менеджмент» доступна для всех типов счетов.

Здесь «Риск-менеджмент» — гарантия того, что при потере контроля над ситуацией, трейдер не сможет принимать решения об открытии или закрытии сделок.

Риск-менеджмент является специально разработанным программным обеспечением, позволяющим трейдеру задать определенные параметры своей торговли, изменить которые он сможет только по истечении определенного интервала времени, что поможет ему избежать убытков, связанных с принятием спонтанных решений в условиях психологической нестабильности.

В компании IceFX своё виденье возможностей данной опции, поэтому здесь существует несколько видов ограничения рисков:

1. Ограничение потерь за неделю;
2. Ограничение максимальной просадки;
3. Ограничение минимального остатка;
4. Ограничение потерь за сутки;
5. Ограничение максимального кредитного плеча.

Интересно будет проследить, насколько функционально сможет реализовать все виды ограничений компания во время реальной работы.

Руководство заявило о получении лицензии и открытии доступа к счетам в ближайшее время.

Таким образом, каждый клиент, интересующийся инвестициями в сервисы доверительного управления на рынке Форекс, теперь имеет более широкий набор инструментов для управления инвестиционными рисками. К сожалению, неторговые риски брокерских компаний в СНГ по-прежнему остаются на достаточно высоком уровне.