CySEC (Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам)

1 Специфика CySEC

Регулятора CySEC и иные контролирующие органы ЕС в сфере финансов объединяет лишь то, что они находятся на территории Евросоюза. На этом все отличия и заканчиваются. При этом, такие европейские регуляторы, как ESMA или FCA осуществляют противодействие деятельности с признаками отмывания полученных неправомерным путем доходов, а CySEC осуществляет регуляцию в оффшорной зоне, где в большинстве случаев и вращаются подобного рода доходы.

Именно благодаря CySEC на финансовом рынке могут работать инвестиционные компании, у которых нет ни одного прибыльного продукта и которым все сходит с рук. Именно так работает созданная CySEC система регуляции еще с 2001 года, когда вышел пятый раздел Закона «О Комиссии по ценным бумагам и биржам», которым регламентируются обязанности этого европейского финансового регулятора.

«На официальном сайте CySEC присутствует фраза, которая объясняет цели деятельности этого регулятора, а именно: «обеспечение контроля с целью повышения безопасности вкладов инвестора и гармоничного развития рынка ценных бумаг», что с учетом всего сказанного звучит несколько цинично»

2 Обязанности CySEC

Обязанности и функции CySEC регламентированы на законодательном уровне, согласно которым регулятор:

• Предоставляет лицензии на осуществление финансовой деятельности, компаниям, которые попадают в сферу компетенции CySEC. В том числе, приостанавливать действие лицензий и отзывать лицензии за нарушение установленных нормативных финансовых правил.
• Осуществляет контроль деятельности фондовой биржи Кипра, а также иных финансовых рынков Республики, а также операций, которые осуществляются на данных рынках.
• Осуществляет контроль деятельности компаний, подконтрольных CySEC, для обеспечения их соответствия нормативным
• Проводит все необходимые расследования в связи с выполнением своих полномочий, согласно собственной нормативной базе, а также во взаимодействии с другими органами финансового контроля
• Запрашивает и собирает информацию, необходимую для обеспечения деятельности CySEC
• Налагает административные и дисциплинарные санкции на участников финансового рынка
• Обращается в суд в рамках выполнения своих полномочий (арест ценных бумаг, взимание штрафов, предотвращения неправомерной продажи ценных бумаг и т.п.)
• Принимает регламентирующие Решения и Директивы, а также выходит с нормотворческими предложениями на уровень законодательного органа.
• Сотрудничает и обменивается данными с другими государственными органами и органами финансового надзора и иностранных государств

«На практике же получается, что у CySEC фактически нет конкретных обязанностей и нормативных актов, которые бы подробно регламентировали ее деятельность»

3 Структура CySEC

Правление. CySEC руководит Правление, которое состоит из 5 членов, в том числе – Председателя, Заместителя (выполняющих непосредственное руководство регулятором), а также трех членов, которые обладают полномочиями советников. Также, собрания правления CySEC посещает представитель правления Центрального банка Кипра, но он не имеет права голоса.

Все лица, входящие в Правление CySEC, назначаются на эти должности Советом министров Республики согласно представлению Министра финансов со сроком выполнения полномочий – 5 лет.

Отдел авторизации. Это подразделение отвечает за:

• Стратегическое планирование деятельности регулятора,
• Рассмотрение заявок на лицензирование
• Рассмотрение заявок на расширение, а также изменение лицензий (необходимость в которых возникает при изменении структуры собственности, изменение территории предоставления финансовых услуг, учреждения новых филиалов).

Отдел надзора. Данное подразделение осуществляет функции внутреннего контроля и аудита с целью повышения эффективности деятельности регулятора, вынесения им объективных решений и совершенствования структуры CySEC. В том числе:

• Контроль работы регулируемых компаний
• Обеспечение выполнения участниками рынка требований законодательства об обнаружении и конфискации доходов полученных преступным путем
• Участие в международных комиссиях, ответственных за разработку и внедрение финансовых директив, положений и стандартов
• Изучение действующих директив на предмет их соответствия реальности финансовых рынков
• Консультирование регулируемых компаний
• Взаимодействие с другими органами финансового надзора и контроля
• Выполнение и контроль требований относительно маркетинга филиалов иностранных согласованных или несогласованных UCITS в Республике

4 Выводы

По своей сути CySEC является регулятором, который создан только для выполнения формальных функций по финансовому контролю и надзору. Оффшорная зона Кипра является общепризнанным на международном уровне местом, где часто сосредотачиваются финансы многих «великих» мира сего, где деятельность серьезного и влиятельного регулятора совершенно ни к чему. Именно это и является «отправной точкой» беспомощности CySEC. Зачем в таком случае вообще нужен CySEC? Стоит вспомнить, что Кипр находится на территории ЕС, где формально все должно соответствовать «высоким» европейским стандартам и нормам.