ShareInStock.com VS Simex.bz – сравнение инвестиционных площадок

1 Несколько слов о ShareInStock.com

Биржа инновационных проектов ShareInStock.com – это инвестиционная площадка, на которой собственники on-line и off-line бизнеса привлекают для его развития инвестиции, а инвесторы приобретают доли в развивающемся бизнесе и получают ежемесячные дивиденды.

Инвестиционный процесс на ShareInStock.com реализован через выпуск для стартапов легальных ценных бумаг и их продажи в рамках IPO среди инвесторов. Приобретаемые ценные бумаги дают возможность на получение ежемесячной дивидендной доходности. А продуманный механизм площадки позволяет в любой момент продавать и покупать акции проектов с рынка, то есть получать прибыль не только за счет дивидендов, но и за счет спекулятивных операций.

Деятельность ShareInStock.com регулируется Комиссией по ценным бумагам Белиза, соответствует нормам международного финансового законодательства, а котируемые на ней акции, как было сказано выше, являются легальными ценными бумагами. Ближайшим аналогом ShareInStock.com можно назвать классическую фондовую биржу, как например, Nasdaq.

2 Несколько слов о Simex.bz

Биржа долевых инвестиций SIMEX является инвестиционной площадкой для осуществления прямых инвестиций в проекты реального сектора экономики. На указанной инвестиционной площадке развивающиеся проекты собирают необходимые для развития инвестиции, а инвесторы покупают доли в их бизнесе, что дает последним возможность получать ежемесячные дивиденды, а также спекулировать на их курсовой разнице.

Инвестиционный процесс на SIMEX  реализован путем разделения суммы привлекаемой инвестиции проектом на определенное количество долей, равное по объему и их продаже среди инвесторов. Приобретаемые доли дают инвесторам право на получение дивидендной доходности за счет получаемой проектом прибыли.

Деятельность инвестиционной площадки SIMEX не регулируется, а котируемые на ней доли проектов не имеют легального определения в соответствии с международным законодательством. Их статус определяется лишь внутренней документацией площадки SIMEX.

3 Сравнение ShareInStock.com и Simex.bz

Той информации, которую мы изложили в нескольких строчках описания ShareInStock.com и Simex.bz совсем недостаточно, чтобы детально проанализировать их отличительные свойства, плюсы и минусы. По сути изложенное свидетельствует, что обе площадки являются практически тождественными с тем лишь отличием, что у ShareInStock.com есть финансовая регуляция, а котируемые на ней акции имеют легальный статус, тогда как деятельность Simex ничем не регулируется, а котируемые на ней доли не имеют легального юридического статуса.

Поэтому, приступим к подробному сравнительному анализу вышеуказанных инвестиционных площадок, через призму их инвестиционной привлекательности и безопасности инвесторов.

• Размещение бизнес проектов на площадках

Начнем с самого начала, а именно с того момента, когда инвестиционный проект поступает на отобранные нами для сравнения инвестиционные площадки.

На ShareInStock каждый новый проект проходит процедуру листинга в рамках которой проверяется большое количество вопросов легальности его деятельности, бизнес план, модель монетизации, наличие опыта у команды проекта и т.д.

На Simex процедура отбора проектов для допуска на площадку ничем не регламентирована. Возможно, администрация и проводит их предварительную оценку, но делается ли это наверняка, и какие вопросы изучаются не известно.

• Выпуск для проектов долей и ценных бумаг

На ShareInStock после прохождения процедуры листинга и оценки бизнес-плана проекта экспертами определяется инвестиционный бюджет проекта, на сумму которого осуществляется выпуск ценных бумаг (долей). Номинальную стоимость акций их дивидендную доходность, периодичность выплат и т.д. определяется проектом по согласованию с ShareInStock. Далее, в рамках процедуры IPO ценные бумаги продаются среди инвесторов. По мере привлечения инвестиций (раз в неделю) ShareInStock перечисляет бизнес-проекту собранные средства на его расчетный счет, благодаря чему проект начинает реализовывать свой бизнес план, развиваться, получать прибыль и через 2 месяца с даты выхода на IPO, выплачивать заявленные дивиденды.

На Simex бизнес-проект самостоятельно определяет необходимую для его развития сумму, размер дивидендной доходности, периодичность выплат и прочие показатели инвестиционной привлекательности. То есть, размер привлекаемых на Simex инвестиций могут не соответствовать бизнес-планам и возможностям бизнес-проектов. Также, согласно условиям Simex, собранная от реализации долей сумма инвестиций перечисляется бизнес-проекту, после полного завершения сбора инвестиций. То есть, проект получает деньги только в том случае, если инвестиции собраны на 100%. Это тормозит процесс развития, как проекта, так и процесс возврата инвестиций. Так как, инвестировав средства в проект на Simex сегодня, получать дивиденды можно начать только через полгода-год, а может и более – пока проект не соберет требуемую сумму.

• Выплата дивидендов

На ShareInStock размер дивидендов выплачивается как процент от суммы инвестиций инвестора и имеет менее четкую привязку к результатам работы бизнес-проекта. Да, дивидендная доходность выплачивается за счет прибыли, однако проекты стараются не отступать от ранее заявленного процента месячной дивидендной доходности, поэтому на этой площадке стартапы очень редко выходят за рамки своего инвестиционного предложения. Более того, это снижает риски сокрытия проектами своей реальной прибыльности с целью уменьшения размера дивидендов. На ShareInStock инвесторы не могут контролировать, какую все-таки прибыль получают стартапы. За них это делает сама биржа, проводя ежеквартальный аудит деятельности стартапов и правильности начисления дивидендов.

На Simex размер дивидендов четко зависит от прибыли бизнес-проекта. Например, 45% от прибыли проекта. Какую прибыль получил проект, Simex не проверяет и инвестору это не известно. Аудит бизнес проектов площадкой Simex не проводится.

• Технология торгов

На ShareInStock ценные бумаги проектов допускаются к торгам сразу по завершению IPO (когда проект собрал всю сумму инвестиций) или через 2 месяца после выхода на IPO (если проект не успел собрать всю сумму инвестиций). Торги осуществляются через внутренний опционал биржи ShareInStock, с помощью которого можно определить стакан цен, торговые позиции других участников торгов и их объемы:

На Simex доли проектов допускаются к торгам после сбора проектом 100% требуемого инвестиционного бюджета. Торги осуществляются через внутренний опционал, немного отличающийся от опционала ShareInStock. На Simex инвесторы могут использовать более чувствительный к изменениям цены актива график, и также видеть стакан рынка и его объемы.

• Количественные показатели

На ShareInStock в настоящее время котируются акции 21 бизнес-проекта, в качестве инвесторов зарегистрировано 2324 человека, общий объем собранных средств составляет $1 617 830. И в целом, хотелось бы подчеркнуть, что на ShareInStock более прозрачная процедура инвестиционного процесса. Инвестору доступны для оценки множество количественно-качественных показателей.

На Simex со статистикой не все так просто. На площадке зарегистрировано 9 бизнес-проектов, 4 из которых смогли собрать средства для инвестиций. Остальные 5 находятся в режиме сбора средств, то есть в торгах на площадке не допущены. Выбор инвестора невелик. При этом настоящее количество инвесторов неизвестно, а данные об инвестиционных объемах при желании можно подсчитать самостоятельно. Так как площадка на этом не акцентирует внимание.

• Возможность выхода из инвест-проектов

На ShareInStock возможность выхода осуществляется путем продажи ценных бумаг бизнес-проектов с рынка другим участникам площадки. Если взять во внимание, что к торгам на бирже проекты допускаются после сбора средств в рамках IPO или после 2 месяцев после выхода на IPO, то выйти из инвест-проекта на ShareInStock достаточно просто. Главное чтобы по тем ценным бумагам начались торги. А они обязательно начнутся максимум через 2 месяца.

На Simex выйти из проекта можно также путем реализации ценных бумаг на внутренней бирже в рамках торгов. Однако напомним, что к торгам допускаются только те проекты, которые собрали 100% требуемых инвестиций. А значит, выйти из проектов, которые находятся в режиме сбора средств, просто невозможно.

• Время распоряжения деньгами инвесторов

На ShareInStock привлекаемые средства периодически (1 раз в неделю) перечисляются в пользу инвест-проектов. Таким образом, деньги физически подолгу во владении администрации ShareInStock не задерживаются.

На Simex до того момента, пока бизнес проект не привлечет 100% требуемых средств, весь объем инвестиций находится во владении площадки Simex. После привлечения всей суммы – средства перечисляются бизнес-проекту. Такая модель является более критической с точки зрения возможных проявлений скама со стороны самой площадки.

• Рыночные риски проектов

На ShareInStock инвестиционные бюджеты может привлекать on-line и off-line бизнес. На практике на ShareInStock создаваемые инвестиционные портфели более диверсифицированы, так как инвестор может приобрести активы совершенно разных направлений on-line и off-line бизнеса.

На Simex средства для развития привлекают бизнес-проекты исключительно с off-line (реального) сектора экономики. На этой площадке, инвесторы вынуждены инвестировать только в off-line бизнес, который, к сожалению, в настоящее время в России переживает не самые лучшие времена.

• Регуляция

ShareInStock – регулируема комиссией по ценным бумагам Белиза:

Simex - не регулируется вообще, а на странице с юридической документацией ничего нет:

4 Выводы

Да, площадка Simex – это инвестиционная биржа, у которой на фоне стремительного развития рынка краудинвестинга в СНГ может быть яркое будущее. Однако, пока ее рыночные и нерыночные риски, предлагаемые возможности, опционал и функционал, и механизм самого процесса оставляют желать лучшего. А в некоторых случаях даже критичны. Если ты называешь себя самолетом, то должен уметь летать, если ты инвестиционная (краудинвестинговая) площадка, то должна соответствовать требованиям on-line инвесторов и самому краудинвестиционному рынку. Да, возможно и ShareInStock не является воплощением идеальных возможностей, но в сравнении «ShareInStock.com VS Simex.bz», безусловно, побеждает ShareInStock.com.