Обзор финансовых рынков за неделю 01-06 марта

1 Сбербанк готовится к росту

Покупка крупным игроком акций Сбербанка более чем на 50 миллиадров рублей за последние несколько недель подняла акции Сбербанка до позиции перспективного актива, считают аналитики. По мнению эксперта банка "Зенит", Алексея Сурова, ситуация схожа с историей Ростелекома, Мосэнерго и Сургутнефтегаза, когда в течение короткого периода времени - до двух месяцев - акции после этих скупок возрастали до сотен процентов. Старший трейдер по акциям банка "Зенит" считает, что шанс такого же взрывного роста в случае с акциями Сбербанка есть, и весьма высокий. В интервью для Investing.com Алексей Суров сказал:"Рекомендую участникам покупать Сбербанк. Для нерешительных просто держать. Исключить сколько-нибудь существенные короткие позиции».

Рекомендации покупки акций Сбербанка при пробитии 110 высказал заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», Андрей Верников. По информации Investing.com рост акций будет на 130, и возможен до 150. Хотя коррекция после того, как индикаторы на этой неделе на дневных графиках показали "перепроданность", актуальна в район 104 или в район 98.

2 Индексы РФ покорили максимумы года

Максимальными значениями с начала января завершают неделю российские фондовые индексы. Такой результат оказался возможен благодаря нацеленности мировых рынков на рост и сильную динамику рубля.

Подъем индекса ММВБ за неделю составил 2,6%. Индекс РТС вырос за неделю на 6,5%.

Акции Мечела (MCX:MTLR) упали: компания не получила необходимого одобрения миноритарных акционеров на реструктуризацию долга. Акции остаются в аутсайдерах индекса ММВБ. Пятничные котировки упали на 8 % по сравнению с предыдущим закрытием.

Акции Аэрофлота (MCX:AFLT) поднялись в пятницу на 6% до 65,3 рубля. Возможная приватизация, обговариваемая властями, поддерживает интерес к акциям компании.

Торги в понедельник (официальный выходной в РФ) будут проводиться в обычном режиме, во вторник они проводиться не будут.

3 Недвижимость в Шанхае – пузырь или нет?

Февраль вновь показал рост цен на жилье в Китае на фоне стремительно возросших покупок недвижимости. Так, в Шанхае цены на жилье выросли на 3,6 % по сравнению с январем, когда исследования CRIC зафиксировали годовой рост на уровне 17,5% (что в семь раз выше, чем в целом по стране).

Китайские рынки акций испытывают недостаток инвестиций на протяжении нескольких месяцев после обвала рынка акций в Китае. В течение шести лет с 2005 года цены на недвижимость стремительно росли, формируя пузырь, который лопнул, ударив по отраслям, занимающимся поставкой стройматериалов. Масштабы покупок недвижимости в крупных городах и слишком быстрый рост цен в последнее время могут говорить о формировании нового пузыря на рынке.

Снижение процентных ставок, требования первоначальных взносов и налог на сделки с недвижимостью - китайские власти принимают все меры, направленные на смягчение падения китайского рынка и ограничение резких скачков, однако инвесторы выказывают опасения по поводу стремительного роста, за которым может последовать обвал.

4 Китайские инвестиции на новой вершине

Ежегодный доклад британской компании по управлению имуществом Knight Fran показал, что китайские инвесторы вложили в зарубежную собственность, акции, облигации $1,03 трлн. за последние десять лет. Это обусловлено угрозой ухудшения экономики Китая.

Лиам Бэйли из Knight Frank подчеркнул, что за последние три года заинтересованность китайских инвесторов в британской недвижимости   усилилась, так как они пытаются диверсифицировать свои портфели:"Что касается иностранцев, активных сейчас на лондонском рынке жилья, китайские покупатели лидируют по числу приобретаемых единиц собственности".

Объемы притока средств из Китая в Британию и США по мнению Бэйли будут зависеть от политики Пекина, и увеличатся по сравнению с предыдущей декадой.

За это же десятилетие лишь четыре страны превысили $1 трлн: британские инвесторы приобрели иностранные активы на сумму в $1,88 трлн., инвесторы из Гонконга - на $1,7 трлн., инвесторы из Ирландии - активы на сумму в $1,32 трлн. и инвесторы из США - на сумму в $7,3 трлн.

5 Дальнейшие планы Великобритании и ЕС

ВВС сообщает, что по заявлению главы Британской торговой палаты долгосрочные перспективы Великобритании могут быть более благоприятными вне Европейского союза. Джон Лонгуорт, глава торговой палаты, сравнивает предстоящий референдум о членстве в ЕС с выбором из двух зол. "В долгосрочной перспективе у нас есть возможности и способность создать благоприятное или даже более благоприятное будущее вне ЕС, "- сказал Дж.Лонгуорт. По его мнению, Евросоюзу нужны реформы.

Мнения в Британской торговой палате разделились приблизительно поровну, что исключает поддержку какой-либо из сторон в вопросе выхода Великобритании из ЕС.

Ранее министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил:"Финансовые лидеры крупнейших стран мира вынесли свой единогласный вердикт, согласно которому выход Великобритании из ЕС будет сильным потрясением для мировой экономики. Представьте теперь, каким шоком это будет для британской экономики". Это подтверждено министрами финансов ведущих стран мира в совместном заявлении, принятом по завершении встречи в рамках группы G20 в Китае.

Остаться Великобритании в ЕС или выйти из него - выбор за британскими избирателями.

6 Цены на нефть стремятся вверх

Пятница показала самый высокий уровень цена на нефть с начала января. Это обусловлено смещением внимания трейдеров с глобальной перенасыщенности объема добычи нефти в США на сокращение объема добычи, а также надеждами участников рынка на объединение крупнейших экспортеров.

Показатели Нью-Йоркской товарной биржи: нефть WTI с поставкой в апреле выросла до сессионного максимума $36,34 за баррель, пика с 6 января, а закрылась на $35,92, выше на $1,35, или 3,91%.

Количество буровых установок всех типов в США сократилось с октября 2014 года, своего пика, на 69%. Как правило, такое снижение является «бычьим» сигналом для нефти (потенциальное снижение добычи в будущем).

На лондонской бирже ICE нефть Brent с поставкой в апреле выросла в пятницу на $1,65, или 4,45%, и закрылась на отметке $38,72 за баррель. Рост сессионного максимума составил $38,95, пик с 4 января.

За период с 11 февраля, когда цена за нефть Brent упала ниже $30 за баррель, фьючерсам удалось восстановить около $9, что составляет 25%. Это удалось благодаря договоренности членов ОПЕК с Россией, не входящей в ОПЕК, заморозить производство нефти на уровне января при условии, что другие страны-экспортеры также подпишут соглашение. Следующей совместная встреча стран-экспортеров состоится в этом месяце, став отправной точкой внимания инвесторов.

Предстоящая неделя сфокусирует внимание трейдеров на американских данных по объему запасов во вторник и среду. Это может указать на замедление производства в США на фоне опасений по поводу перенасыщенности внутреннего рынка.

7 Золото продолжает взлетать

До 13-месячного максимума выросла цена на золото в пятницу. Пересмотр инвесторами ожиданий по срокам подъема ставок ФРС в этом году был связан с сильным ростом занятости при снижении уровня заработной платы в Америке.

Показатели подразделения Comex Нью-Йоркской товарной биржи по золоту с поставкой в апреле увеличились на $16,40, или на 0,99%, и остановились в конце недели на отметке $1270,70 за тройскую унцию. Пик сессии достиг $1280,70, максимума с 3 февраля 2015 года.

По сообщению Министерства труда США уровень безработицы в США в прошлом месяце остался на отметке в 4,9%, т.е. без изменений, на фоне увеличения создания рабочих мест. Однако средняя почасовая заработная плата снизилась в прошлом месяце на 0,1%, став первым спадом за год с небольшим.

Доллар снижается, в то же время драгоценный металл укрепляет позиции, как альтернативный актив.

Следующая неделя пройдет в фокусе внимания трейдеров: итоги заседания Европейского ЦБ в четверг, на фоне повышенных ожиданий, что центральный банк может расширить свою программу денежно-кредитного стимулирования и снизить ставку дальше в отрицательные значения.