Обзор финансовых рынков за 6 — 10 июля

1 Начало недели: реакция на референдум в Греции

После того, как в Греции 5 июля прошел референдум, и граждане этой страны не пожелали мириться с жесткой экономией, навязанной кредиторами, мировые фондовые рынке не могли не отреагировать на это событие. Не могли, хотя бы потому, что этого долго ждали.

Результат референдума позволил грекам договориться о новых условиях по возврату долгов, более льготных, чем были установлены ранее. О разрыве отношения между Грецией и ЕС все еще говорят, но очевидно, что этого сценария развития ситуации не хотят обе стороны конфронтации.

Как только поступили официальные новости из Греции, европейские и американские индексы пошли вниз, но только в ЕС они обнови свои минимумы. При этом американский индекс S&P500 все также был на уровне абсолютных максимумов. Немного стабилизировало ситуацию сообщение о том, что греческий министр финансов подал в отставку.

Не обошлось без очередного падения цен на «черное золото», на что также отрицательно отреагировали котировки на акции энергетического сектора мировой экономики. До самого низкого уровня за два летних месяца опустились американские нефтяные фьючерсы. Но на это повлияли не только новости из Греции, но и события, разворачивающиеся в Иране: ядерная сделка этой страны «угрожает» нефтяному рынку появлением на нем миллионов баррелей топлива.

2 США: положительные тенденции начала недели

В начале недели стало известно, что на мировом рынке продуктов питания появился еще один крупный игрок. Благодаря слиянию компаний Heinz и Kraft Foods появилась третья по величине капитала организация в США, которая будет заниматься производством продуктов питания. Для предприимчивых людей, интересующихся акциями конгломерата, сообщаем, что искать их курс в котировках нужно по тиккеру KHC.

Также стало известно о том, что предстоит еще одно слияние компаний, но работающих в секторе медицинского страхования: компанию Humana Inc. планирует выкупить Aetna Inc.

Инвесторы в стране, несмотря на то, что макроэкономические показатели не всегда радовали положительной тенденцией, в течение всей недели были полны оптимизма, благодаря чему индексы США сохраняли высокую волатильность.

3 Середина недели: нет ничего более постоянного, чем проблемы в Греции. А какие проблемы в США?

Негативное воздействие ситуации в Греции на индексы сохранялось в течение всей недели. Греки любой вопрос решали на последних минутах отведенного на обдумывание проблемы времени, чем напрягали игроков на рынках. В середине недели даже американские индексы не выдержали напряжения и на открытии сильно просели, но затем вернулись к своим прежним позициям, а затем ушли в плюс.

А выход из ситуации с Грецией было в очередной раз решено искать позже: вопрос перенесен теперь уже на конец текущего месяца. Тем более что в настоящем есть о чем подумать, в частности, сдержится ли ФРС США от повышения процентных ставок?

Аналитики говорят, что с повышением ставок стоит повременить хотя бы того времени, пока не будут заметны явные признаки увеличения уровня инфляции и повышения заработных плат. Иначе это может привести к тому, что экономика перейдет в стадию «заморозки».

4 Китайский рынок умирал, умирал, но не умер…

Все азиатские индексы в течение недели были в минусы. Эта тенденция несильно, но повлияла и на американские индексы, а вот европейские к середине недели продемонстрировали рост ― все-таки не все новости из Греции были плохими.

За неделю фондовый рынок Поднебесной упал еще раз. Это привело к тому, что множество компаний (примерно половина, представленных на рынке) просто перестали продавать свои акции, а ключевые индексы просели на 6-7%. Если же подводить итог не за неделю, а за полмесяца, то можно сказать, что фондовый рынок Китая потерял уже 40%. Ситуация не стабилизируется не смотря на активные действия правительства. Хотя в конце недели был зафиксирован уверенный рост, но у игроков нет уверенности, что сразу за ним не будет откат в минус.

Алексей Улюкаев по этому поводу сделал следующее заявление:

Мы внимательно смотрим за этой ситуацией, обсуждали с китайскими коллегами это обстоятельство. Уверены, что наши коллеги ― Народный банк Китая, регулятор на финансовых рынках ― смогут оперативно поставить эту ситуацию под контроль. Мы видим по показателям фондового рынка, вчерашний день показал, что китайский фондовый рынок (продемонстрировал) примерно 5% роста. Довольно серьезное значение, в ответ на это улучшилась ситуация на сырьевых рынках. Мне кажется, что ситуация возвращается в свое сбалансированное состояние.

Как будет на самом деле, покажет время.

5 Россия, ШОС, БРИКС

В середине недели в России открылся саммит ШОС, на котором главной темой стал вопрос принятия в эту международную организацию Пакистана и Индии. Чем вам не «большая восьмерка»? Однако «восьмеркой» сообщество стран не станет, потому что членам ШОС уже хотят быть Египет, Камбоджа, Мальдивская Республика, Украина, Сирия, Шри-Ланка, Белоруссия, Бангладеш, Армения и Азербайджан.

Однако эта новость не повлияла на курс рубля к доллару и евро. В очередной раз мы увидели, что этот показатель полностью зависит от цен на нефть. На начало торгов в пятницу доллар стоил 57,17, а евро ― 63,37. Причем, для европейской валюты этот уровень ― максимум, который обновился с прошлого месяца.

Это обычная реакция российского рубля на падение цены за баррель нефти. Накануне стоимость Brent опустилась ниже уровня в 57 американских долларов, но уже в пятницу днем фьючерсы на август стали постепенно восстанавливаться в цене. При этом в тот же день был зафиксирован рост индекса ММВБ, уровень которого подобрался к отметке в 1623,11 пунктов. Эксперты говорят, что одним из препятствий для продолжения роста индекса является зона сопротивления на отметке в 1650 пунктов.

Акции российских предприятий по-разному реагировали на ситуацию на рынке. Финансовый сектор ― положительно, энергетический в целом положительно, если не считать проседания ценных бумаг «ФКС ЕЭС», «Татнефть», «Газпром».