Обзор финансовых рынков за 18 – 25 сентября

1 Джанет Йеллен внесла ясность

Всю прошедшую неделю валютный рынок отыгрывал прозвучавшие еще не прошлых выходных заявления директоров ФРБ США относительно того, что Федрезерв все-таки повысит учетную ставку в 2015 году. На этом фоне USD продолжил укрепляться относительно подавляющего большинства мировых валют. И наконец, эта неделя завершилась выступлением председателя FOMC, которая смогла внести некоторую ясность о дальнейших планах Федрезерва.

Выступление Йеллен содержало более жесткую, «ястребиную» направленность, чем само заседание ФРС, состоявшееся 17.09. Самое главное - глава регулятора дала понять, что избранный ранее курс на повышение процентных ставок неизбежен, и начало первого шага стоит ожидать в 2015 г.

«После того, как опасения инвесторов улеглись, вероятнее всего ожидать продолжение ралли гринбека относительно основных валют, с приближением индекса доллара к локальной цели - 97 пунктов»

2 Фондовый рынок США в новой волне распродаж

Фондовый рынок США завершает эту неделю снижением в район локального минимума, достигнутого еще в начале сентября текущего года. Состоявшееся вчера выступление главы FOMC Джанет Йеллен, сообщившей о планируемом повышении учетной ставки в текущем году, и несколько упавшая статистика по товарам длительного пользования, ввела инвесторов фондового рынка США в смятение, что негативно отразилось на котировках индекса S&P 500, начавших формировать нисходящее движение в направлении 1860 пунктов.

3 Рубль цепляется за последний день налогового периода

Всю прошедшую неделю рубль демонстрировал небывалую стойкость относительно своего североамериканского конкурента – доллара США, в паре с которым котировки USDRUB к вечеру пятницы достигли отметки 65,58.

Происходило это благодаря незначительному восстановлению котировок Brent и дополнительным вливаниям валютной ликвидности со стороны российских компаний-экспортеров в последний день налогового периода в РФ.

Стоимость нефти на этой недели закрепилась в достаточно узком диапазоне, выбить из которого ее смогут данные от Baker Hughes относительно количества работающих буровых установок в США. В случае снижения их числа, в понедельник утром мы сможем увидеть продолжение снижения USDRUB к локальной поддержке 64,60. В обратном случае, на фоне окончания налоговых выплат в РФ, рубль лишается поддержки, а от USDRUB можно ожидать роста, как минимум до уровня сопротивления 67.20.

4 Минфин РФ предложил внести уголовную ответственность за обмен криптовалют

Накануне Минфин РФ вышел с законодательной инициативой ввести уголовную ответственность за обмен рублей на криптовалюты (и обратно). До последнего момента ЦБ России до конца не определил статус криптовалюты на территории РФ, и чем она является – денежными эквивалентом, активом или товаром.

Позицию Банка России разделяет и Владимир Путин, который скептически высказался относительно криптовалют, упомянув о необеспеченности данного типа актива.

«Пока Банк России так и не решил, что такое криптовалюта, не дав ей официального определения, наказывать лиц, которые осуществляют ее обмен не за что. Тем более, что в РФ, в отличие от США, криптовалюты на финансовых площадках не торгуются»

5 Геополитика может помочь рублю

Похоже, что у российского рубля могут появиться новые драйверы для укрепления. На передний план способна выйти геополитика, для которой не имеют значения котировки нефти, которые копирует рубль или количество запасов углеводородов в нефтехранилищах США. Отметим, что ситуация вокруг конфликта на Украине отмечается относительным затишьем, а «сирийский вопрос» заставляет СМИ начать говорить о вероятных изменениях жесткой позиции Запада. Накануне появилось официальное заявление пресс-секретарь президента РФ, который подтвердил намеченную на 28 сентября встречу в Нью-Йорке В. Путина и Б. Обамы.

«Даже вероятность такой встречи дает российскому валютному рынку надежду на возможность в скором будущем увидеть значительное укрепление рубля»