Обзор финансовых рынков за 15-19 декабря 2014 года

1 Под прикрытием ночи

Во вторник утром Россию ожидал сюрприз. Ночью Центробанк повысил ключевую ставку на шесть с половиной процентов - с 10,5 до 17 процентов. Это моментально сказалось и на фондовом, и на валютном рынках.

Так, ММВБ во вторник просел на 7,44 процента (1 319,01 пункта), а РТС - на 10,55 процента (642,54 пункта). В течение дня падение было немного отыграно, но уровней понедельника индексам так и не удалось достичь.

В число лидеров падения среди крупных российских компаний во вторник попали "Аэрофлот", подешевевший на 16 процентов, Интер РАО (-10,39 процента), Сбербанк (-7,17 процента), СургутНГ (-4 процента) и Роснефть (-3,6 процента).

Поскольку ценные бумаги продолжили дешеветь, потеряв от стоимости более 20 процентов, Московская биржа начала дискретный аукцион, который продолжался в течение получаса. Интересно, что в понедельник Bloomberg оценил все российские компании в 339 миллиардов долларов, тогда как днём ранее эта сумма превышала 384 миллиарда долларов.

Свою точку зрения по поводу ночного решения высказал Андрей Верников, представитель ИК "Церих Кэпитал Менеджмент":

"В ближайшие несколько недель можно ожидать кадровых перемен, потому что представители экономической деятельности не доверяют Банку России и правительству. Если произойдут изменения, то суммы валютных интервенций удастся сократить. К тому же с валютного и фондового рынков исчезнет лишняя нервозность. Факт того, что Банк России принимает значимые решения ночью, свидетельствует об опоздании с обсуждением и утверждением решений стратегического плана".

2 Максимумы достигнуты

На повышение ключевой ставки отреагировал и рубль. Во вторник евро и доллар достигали исторических максимумов: первый преодолел отметку в сто рублей, второй оценивался в 80 рублей.

Снижение курса наметилось ещё в понедельник, когда за день рубль потерял более десяти процентов. Но во вторник и этот рекорд был побит. Судя по всему, Центробанк планировал воспользоваться опытом турецкого ЦБ, которому удалось повлиять на валюту резким повышением ключевой ставки. Однако в России этот сценарий не сработал, хотя, по мнению экспертов, такая вероятность существовала.

Повлиять повышением ключевой ставки Центробанку не удалось по двум причинам. Первая - падающие нефтяные котировки, которые преодолевали планку в 60 долларов за баррель. Вторая - паника.

На следующий день доллар и евро торговались в диапазона 72-77 и 90-92 рубля соответственно.

3 Президентская риторика повлияла на валютный рынок

Вторым по значимости событием этой недели стала пресс-конференция Владимира Путина. Для инвесторов ответы на вопросы журналистов стали одним из индикаторов рыночных изменений. В основном на президентскую риторику реагировала валюта.

Так, рост доллара начался после того, как президент заявил, что валютные резервы нужно использовать с умом. В этот день доллар уходил к отметке в 58 рублей и снова поднимался до 61 рубля и выше.

На президентское мнение реагировали и ценные бумаги. Эксперты отметили, что в этот день лидеры рынка становились аутсайдерами, а аутсайдеры превращались в фаворитов.

На 60 процентов выросли акции АФК Система. Это произошло в связи с тем, что с Владимира Евтушенкова, возглавляющего корпорацию, был снят домашний арест. Следом выросли ценные бумаги МТС, который входит в число крупных активов АФК.
Прибавили в цене и акции Мечела. Они выросли на десять процентов на новостях об очередном раунде переговоров, на которых обсуждается реструктуризация долга компании.

Уралкалий тоже вырос на целых 14 процентов, поскольку негативные новости отсутствовали, а спрос на удобрения в последнее время вырос.

Специалисты рекомендуют следить за рублём. Если он будет слабеть, то инвесторам лучше покупать акции экспортёров. В их число входят Норникель, Северсталь, АЛРОСА, НЛМК. Если же начнёт укрепляться, то нужно покупать акции машиностроительной сферы и девелопмента, ТМК и Сбербанка, а также Аэрофлота.

4 Рост и снова падение

Фондовые индексы в четверг повысились, но в пятницу снова продемонстрировали своё непостоянство. 18 декабря ММВБ прибавили четыре с половиной процента, а РТС - шесть с половиной. Доллар снова вырос и торговался на уровне 61,7 рубля, а евро - 75,9 рубля.

На нефтяные цены повлияли новости из США. Статистика по рынку труда оказалась слабой, в результате марка Brent в конце дня ушла в минус - 60,2 доллара за баррель.

Как обычно, нефть стала основным фактором, повлиявшим на слабость рубля. Волатильность была смягчена президентской поддержкой Центробанка и интервенциями.

В новом году цены на нефть не будут повышаться и вряд ли достигнут 80 долларов за баррель и выше. На это окажут влияние как экономические, так и политические факторы. Прежде всего, дешёвое сырьё будет на руку странам, потребляющим нефть, - Индонезии, Тайваню и Индии.

5 Рост американской экономики ускорится

В конце недели вышли экономические данные, дающие основания прогнозировать в 2015 году ускорение экономического роста в США. На этой информации Dow Jones вырос на 421 пункт или 2,43 процента. Примерно на столько же выросли по итогам торговой сессии NASDAQ и S&P 500.

Россия пока не публикует обнадёживающих данных. Эксперты не думают, что в первые шесть месяцев нового года произойдёт рост фондового рынка. Ему предсказывают боковой диапазон. Поэтому они рекомендуют инвестировать на продолжительные сроки. Оптимальным вариантом считается три года, поскольку быстрых изменений в экономике не произойдёт.

Сегодня позаботиться о собственном финансовом благополучии может каждый. Для этого не нужно получать специальных знаний и постоянно следить за новостями, достаточно открыть прибыльный ПАММ-счёт и доверить управление им опытным специалистам. Выбрать подходящую инвестиционную компанию не составит труда, так как о каждом представителе финансового рынка в интернете есть отзывы, дающие полное представление об их работе и прибыли, которая была получена в результате сотрудничества с ними.