Нефть – черные доллары современной экономики

1 Значение нефти в нашей культуре

Исторически нефть всегда была лишь топливом. Еще 6 тысяч лет назад были известны примеры использования битума и асфальта, которые являются производными нефти. В самом конце 19 века в России неожиданно подскочило производство керосина, который применялся преимущественно в медицине и осветительном хозяйстве крупных городов.

«В мировом хозяйстве нефть также не имела особого значения до начала первой мировой войны и первых изобретений Генри Форда».

Появление недорогих автомобилей, которые мог позволить себе средний класс, стало одним из решающих факторов, определивших зависимость правительства и общества от наличия в обороте энергоносителей.

В Европе одним из главных факторов стало изменение военной доктрины после появления первых гусеничных танков. К этому времени уже появились фрикционные гусеничные машины, успешно использовавшиеся во многих странах мира в аграрном секторе. В 30-х годах Гитлер приказал разработать автомобиль для немецкого среднего класса, увидев успех машиностроения в США.

Автомобилестроение становилось более и более доступным, что уже привело к повышению спроса на нефть и увеличению добычи. Начало второй мировой войны ознаменовало начало эры огромного нефтепотребления, сначала из-за ведения крупномасштабных военных действий, а затем из-за резкого увеличения темпов развития промышленности в странах, пострадавших от военных действий.

В 1970-х произошло важное событие в истории мировой экономики. Президент Никсон отвязал доллар от золотого запаса США и привязал его к стоимости нефти. Был заключен договор между США и Саудовской Аравией, по которому проведение расчетов в долларах при заключении сделок на куплю-продажу нефти было обязательным.

Именно с этого момента спрос на нефть определяет спрос на доллар. С этим договором также связано появление нового термина – «нефтедоллар», так называют доллары, которые находятся у стран-экспортеров нефти.

2 Мировые запасы нефти и геополитика

Геополитическая ситуация в мире во многом определяется расположением залежей нефти по всему миру. Одной из самых влиятельных организаций в мире является ОПЕК («Организация стран экспортеров нефти»), в эту международную организацию входят 12 стран, на которые приходится около 35% мировой добычи нефти и более 77% мировых запасов.

За последние пятьдесят лет большинство международных конфликтов так или иначе были связаны с нефтью и ее залежами по всему миру. Даже внутри самой организации ОПЕК постоянно происходят конфликты. В некоторых случаях это связано с социальными проблемами внутри стран-участниц, в других – с распределением ресурсов между странами.

К примеру, в Венесуэле высокая плотность населения и огромные социальные расходы, уровень жизни в стране и социальная стабильность напрямую зависят от стоимости нефти на мировом рынке. Если цена падает, то стране приходится нарушать ограничения ОПЕК и продавать больше нефти во избежание образования внутреннего долга.

«Конфликты между Ираном и Ираком в свое время во многом определяли уровень мировых цен на нефть. Оплата военных расходов требовала увеличения добычи, что приводило к дестабилизации рынка нефти».

Вплоть до середины девяностых Саудовская Аравия и Россия существенно влияли на ценообразование, что было связано с нефтяным парадоксом. Цена на нефть мало зависит от фактического спроса и регулируется преимущественно предложением. Даже малейшее уменьшение предложения взвинчивает цены на нефть.

Сотрудничество между Саудовской Аравией и Россией было важной составляющей мирового процесса регуляции цен на энергоносители в целом. Именно эти две страны добывают больше всех других стран мира нефти в год, а Россия планирует увеличить объемы добычи до 530 млн. тонн в год, что сделает ее мировым нефтедобывающим лидером.

В последние двадцать лет ситуация немного изменилась, что связано с несколькими факторами.

• Увеличение добычи нефти из альтернативных источников (нефтеносные пески в Канаде, добыча сланцевой нефти в США);
• Выход на рынок новых стране (Венесуэла, Казахстан, Китай, Бразилия и другие);
• Повышение потребления нефти в Китае и Индии;
• Незначительное влияние альтернативных источников энергии.

Теперь цены на нефть определяются большим количеством факторов, что делает изменения в цене менее предсказуемыми.

3 Ситуация на рынке нефти

Зависимость рубля и российской экономики в целом от цены на нефть делает ситуацию на мировом рынке еще более интересной для россиян. Согласно теории «Пика нефти» при снижении уровня добычи нефти снизится общее качество жизни по всему миру, но для россиян даже снижение цены означает изменение в их уровне жизни.

Текущий уровень мировой инфляции, нестабильность в геополитической обстановке и увеличение объемов добычи по всему миру приводят к снижению спроса в долгосрочной перспективе. У некоторых покупателей просто нет достаточного количества хранилищ, чтобы продолжать покупать ресурс.

Если в краткосрочной перспективе спрос на цену нефти не влияет, то в долгосрочной очень даже сказывается. Уже в 2015 году цена только и делала, что падала. В 2016 году ожидается продолжение данной тенденции.

«По информации The Wall Street Journal многие инвесторы уже и не надеются на увеличение цены на нефть до конца 2016 года, что вносит коррективы в планы многих мировых банков».

Средняя цена за баррель нефти марки Brent в 2015 году составила около 50 долларов США, в конце осени цена упала до 40, а банк Merill Lynch в США дает прогноз среднюю цену в 2016 ниже 43 долларов за баррель.

Агентство Прогнозирования Экономики считает, что абсолютным минимумом цены в 2016 году будет достигнут в конце сентября и составит 27 долларов за баррель.

С другой стороны, агентство HSBC считает, что после снижения уровня добычи нефти в США в 2016 нефть может вновь начать расти в цене, а UBS Group считает, что при отсутствии влияния ОПЕК цена может установится в районе 67 долларов за баррель уже в середине 2016 года.