Инвестирование на фондовом рынке на основе технических индикаторов

1 Принципы технического анализа

Технический анализ – это методика анализа графика котировок ценных бумаг (активов фондового рынка), в рамках которой используются исключительно технические показатели котирования актива (данные технических индикаторов, перекупленности/перепроданности, достижения ценой уровней поддержки/сопротивления, образования ГЕПа и т.д.). Инвесторы, работающие исключительно на данных технического анализа никогда не принимают в расчет прогнозируемую прибыль компании, коэффициенты P/E ценных бумаг, не беспокоятся о растущем или падающем уровне доверия инвесторов к активу и прочим фундаментальным факторам. Их вообще не интересует ничего из того, что относится к компании, которая выпустила указанные акции и выплачивает по ним дивиденды.

«Технический стиль инвестирования базируется на предположении, что информация, которую инвестор должен знать о компании, отражена в текущей стоимости акции»

Покупая активы фондового рынка, «технари», по сути, инвестируют средства не в компании, которые осуществляют эмиссию ценных бумаг, а в графические фигуры или показатели индикаторов, после появления которых, согласно основам технического анализа, должен произойти новый всплеск цены. В тоже время, продавая акции компаний, они полагаются, отнюдь не на рыночную статистику и не настроения инвесторов, а только на технические факторы котирования активов, который словно хороший оракул, показывает те моменты, когда доверие инвесторов будет исчерпано и когда именно лучше всего выходить из ценных бумаг.

2 Типы инвестиций на основе технических индикаторов

Существуют десятки и даже сотни различных подходов к инвестированию на фондовом рынке на основе технических индикаторов. Вот основные из них:

1. Инвестирование на основе волнового анализа
2. Инвестирование от уровней поддержки/сопротивления
3. Инвестирование на основе корреляции активов
4. Инвестирование на основе данных технических индикаторов

«И это лишь 1/100 часть того, что могут использовать «технические» инвесторы. При этом представьте, что все перечисленное может использоваться в сочетании друг с другом! В итоге потенциал инвестиций на основе технического анализа по своей технологии превосходит все остальные тактики работы инвесторов»

3 Отличие «технических» инвестиций от импульсных стратегий

Некоторые считают, что импульсное инвестирование и инвестиции на основе теханализа – практически тождественные принципы. Ведь «технари» часто покупают импульсные акции, так как на котировках последних возникают требуемые графические фигуры.

Однако, на самом деле, между импульсными инвесторами и «технарями» существует большое различие. Импульсные инвесторы инвестируют средства в активы фондового рынка с отличными фундаментальными показателями (например, недавний существенный рост в цене) и просто приобретают те активы, у которых импульс наиболее сильный. В то время, как «технари» совершенно не интересуются показателями и потенциалом прибыльности компаний, а выбирают лишь те активы, графики котировок которых больше всего соответствуют их системе, выстроенной не технических индикаторах. Поэтому часто и получается, что технари и импульсные инвесторы покупают одни и те же активы, хотя на самом деле движут ими совершенно разные факторы.

4 Выводы

Стратегии инвестирования на основании технических индикаторов – это один из самых распространенных способов выбора оптимального момента для капиталовложений на фондовом рынке. Этот способ используется больше сотни лет и актуален и по сей день.

Что такое фондовой рынок – это выраженная в котировках активов психология толпы – огромного количества участников рынка, которые поддаваясь тем или иным факторам покупают и продают ценные бумаги.

Технические индикаторы помогают проанализировать историю котирования актива и интерпретировать ее на будущие периоды. А значит, в некотором смысле технические индикаторы – это лишь способ оценки будущего поведения большинства участников рынка. И эта логика не подлежит сомнениям, так как работает и приносит прибыль сотням тысяч и даже миллионам современных инвесторов.