Дивидендные акции – лучший выбор инвестора

1 Почему дивидендные акции?

Сама по себе готовность компаний выплачивать своим акционерам дивиденды — это демонстрация устойчивости ее бизнеса, а также того, что компания готова делиться своими доходами с инвесторами.

Дивиденды являются защитным буфером, который создаст вам мягкую подушку безопасности во время экономических спадов и нестабильности рынков. Как правило, долгосрочные инвесторы выбирают для себя стабильные либо растущие дивидендные акции, так как в них менее всего возможно выражение волатильности, которая может быть создана эмоциональными факторами рынка.

«Наилучшим использованием дивидендов является их реинвестирование обратно в акции, что позволит вашим накоплениям увеличиваться, а эффект вложений от роста стоимости самих ценных бумаг станет усиливаться»

2 Акции индекса Dow Jones

Первым, на что смотрит любой профессиональный инвестор, подыскивая дивидендные акции, является индекс Dow Jones, вернее 30 компаний, которые входят в его состав. Все указанные компании прибыльны и выплачивают дивиденды в размере от 0,8% до 4,5%. В целом, средняя дивидендная доходность ценных бумаг компаний, входящих в Dow Jones на 2% выше чем средняя доходность ценных бумаг компаний, входящих в индекс S&P500.

«В настоящий момент можно выделить 5 участников Dow Jones, с акциями, доходность которых обычно находится не ниже 3,5%. Этими эмитентами являются транснациональные корпорации, осуществляющие деятельность по всему миру. При этом наличие в их ведении различных рынков мира делают их бизнес наиболее стабильным и наименее подверженным различным региональным факторам.»

3 Не все акции одинаково прибыльны

Однако нужно четко понимать, что не всегда высокодоходные ценные бумаги могут быть одинаково полезными. Часто рост дивидендных показателей связан с недостаточно хорошими фундаментальными данными.

К примеру, сегодня цена акций Chevron (тикер NYSE: CVX) находится на 28% ниже от уровня прошлого лета. Для того, чтобы привлечь дополнительных инвесторов, компания выплачивает $4,28 на 1 акцию в год. Раньше, когда дела шли хорошо, эмитент выплачивал инвесторам не более $3,2 в год.

С другой стороны, Chevron продолжительное время находится в кагорте «Дивидендных аристократов» — компаний, которые росли последние 25 лет подряд, что свидетельствует о хорошо продуманной стратегии бизнеса и его устойчивости.

В некоторых случаях присутствуют сомнения относительно долговечности бизнес-моделей. К примеру, McDonald's (тикер NYSE: MCD), который много десятилетий демонстрировал хорошую рентабельность, в последнее время начинает подводить свои инвесторов. Более того, рынок фаст-фудов начинают теснить иные модели системы быстрого питания, как, например, Chipotle MexicanGrill (тикер NYSE: CMG), что в негативном плане сказывается на котировках и доходности ценных бумаг McDonald's.

Также, существуют такие компании, как Verizon (тикер NYSE: VZ), модель бизнеса которых, сомнений вроде бы и не вызывает, однако и динамичного роста ожидать от них уже не приходится в связи с повышающимся уровнем конкуренции рынка сотовой связи.

4 Самая лучшая дивидендная акция – какая она?

К примеру, на сегодня, среди высокодивидендных ценных бумаг индекса Dow, лучше всех выглядят акции General Electric (тикер NYSE: GE).

Присутствуют ли у этой компании риски бизнеса? Конечно! Корпорация, штаб-квартира которой находится в США, как и все американские компании, будет зависеть от роста рынка США.

Однако бизнес General Electric ориентирован не только на сферу энергетики, но и на высокотехнологический сектор и здравоохранение. Таким образом, риски при вложении в акции указанной корпорации достаточно диверсифицированы. К тому же, масштабный спад, которому подвергся рынок энергоносителей, спровоцирует спрос на иные носители энергии, в т.ч. на ветровые турбины, которые производит GE.

В целом, эксперты прогнозируют рост указанной компании в ближайшие 5 лет по 5% в год.

В 1 квартале этого года компания GE заявила об огромном объеме предзаказов, которые ей предстоит выполнить (на сумму примерно $261 млрд.), а за 2014 год корпорация получила 15,3 млрд. чистой прибыли. Всего этого более чем достаточно для развития в течение следующих лет.

Впрочем, это только один из примеров, как можно выгодно инвестировать в дивидендные акции, которые могут стать отличным дополнением портфеля современного инвестора.

5 Дивидендная стратегия

Наиболее консервативным способом инвестирования в ценные бумаги является дивидендная стратегия, которая является одной из самых безопасных способов инвестирования на фондовом рынке.

Каждая приобретенная на фондовом рынке акция ежегодно приносит своему владельцу дивиденды. И размер этих дивидендов не зависит от того, какая динамика у котировок их эмитента. Размер дивидендов в большей степени зависит от финансово-экономических показателей компании, а не от стоимости ее биржевых активов, который часто попадают в руки спекулянтов.

«Предприятие успешно работает – размер дивидендов растет. У предприятия нет прибыли – у инвесторов нет дивидендов.»

Не вдаваясь во все подробности, можно охарактеризовать дивидендную стратегию примерно так. Инвестор собирает в своем инвестиционном портфеле акции наиболее успешных и прибыльных предприятий, регулярно выплачивающих дивиденды, и держит их в портфеле длительный срок, в рамках которого ему практически безразлична краткосрочная и среднесрочная ситуация на рынке. Время идет, компании работают, а инвестор получает часть от их доходов, выплачиваемых в форме дивидендов.

Конечно, активные спекуляции на фондовом рынке принесли бы инвестору в разы больший доход. Однако, активный трейдинг всегда требует огромных затрат времени и нервов. Тогда как, дивидендная стратегия может позволить инвестору получать деньги без нервотрепки и видимых усилий.

Единственным важным моментом является включение в дивидендный инвестиционный портфель акции, фундаментальная стоимость которых в долгосрочной перспективе вряд ли будет меняться. Именно умение правильно выбирать дивидендные акции и является основным фактором успеха инвестора, использующего дивидендную стратегию.

6 Подведем итог

Дивидендные акции, это один из немногих активов фондового рынка с многолетней историей котирования, который был и будет оставаться в центре внимания современных инвесторов и одной из составляющих их инвестиционных портфелей.

Безусловно, дивидендные акции больше всего подходят для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, позволяя портфелю расти не только за счет капитализации вложенных в акции средств, но и за счет постоянно «капающих» дивидендов, которые можно реинвестировать, расширяя тем самым портфель.

В рамках конкурса «Лучшие статьи месяца» от Дмитрий Stern